Qu'est-ce que l'insolvabilité comptable?
L'insolvabilité comptable fait référence à une situation où la valeur des passifs d'une entreprise dépasse la valeur de ses actifs. L'insolvabilité comptable ne regarde que le bilan de l'entreprise, jugeant une entreprise «insolvable dans les livres» lorsque sa valeur nette apparaît négative.
Également connue sous le nom d'insolvabilité technique, une entreprise peut voir la valeur de ses passifs augmenter plus rapidement que ses actifs en raison d'une augmentation des dettes ou des emprunts. Cependant, l'insolvabilité réelle - également appelée insolvabilité des flux de trésorerie - se produit lorsqu'une entreprise n'est pas en mesure d'effectuer les paiements promis aux vendeurs ou aux prêteurs.
Points clés à retenir
- L'insolvabilité comptable fait référence à une situation dans laquelle la valeur des passifs d'une entreprise dépasse la valeur de ses actifs., les créanciers et les prêteurs peuvent forcer l'entreprise à vendre des actifs ou à déclarer faillite.
Comprendre l'insolvabilité comptable
L'insolvabilité comptable est déclarée exclusivement lors de l'examen du bilan de l'entreprise quelle que soit sa capacité à poursuivre ses activités. Une augmentation du montant des emprunts alors que les revenus ont diminué pourrait conduire à une insolvabilité comptable. En outre, les sociétés dont les actifs diminuent de valeur alors que la valeur des passifs reste inchangée ou augmentent pourraient connaître une insolvabilité comptable.
Lorsqu'une entreprise semble être insolvable dans les livres, il est probable que les détenteurs de dette forceront une réponse. L'entreprise peut tenter de restructurer l'entreprise pour alléger ses dettes ou être mise en faillite par les créanciers.
Insolvabilité des flux de trésorerie
L'insolvabilité des flux de trésorerie est différente de l'insolvabilité comptable, car une entreprise peut avoir les actifs pour couvrir les passifs, mais pas les flux de trésorerie. En d'autres termes, les recettes des ventes ne sont pas suffisantes collectées sous forme d'espèces. En conséquence, la société n'a pas les liquidités disponibles pour faire face à ses dettes à court terme telles que les remboursements de prêts.
L'insolvabilité des flux de trésorerie pourrait survenir, par exemple, si une entreprise avait des comptes créditeurs - sommes dues à des fournisseurs - arrivant à échéance à court terme. Cependant, les débiteurs - les sommes dues par les clients - ne sont pas payés à temps pour payer les dettes de la société. Dans certains cas, l'insolvabilité des flux de trésorerie peut être corrigée en ouvrant une facilité d'emprunt à court terme auprès d'une banque. Les entreprises peuvent également négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs, afin qu'elles acceptent les paiements ultérieurs sur leurs comptes fournisseurs. En d'autres termes, le simple fait qu'une entreprise devienne insolvable ne signifie pas nécessairement que la faillite est la seule option.
Cependant, l'insolvabilité comptable peut être un problème beaucoup plus important pour les entreprises, car il implique souvent des problèmes à long terme. Si la valeur des immobilisations corporelles a diminué et que l'entreprise doit les liquider pour payer des dettes, cela peut entraîner des problèmes financiers. Les gros actifs ne sont pas faciles à vendre sur le marché - ni à liquider - et, souvent, la société subit une perte lorsqu'elle compare le prix de vente au prix d'achat initial.
Facteurs pouvant conduire à une insolvabilité comptable
Les entreprises faisant face à des poursuites judiciaires possibles ou imminentes peuvent entraîner un montant croissant de passifs à l'avenir qui dépassera finalement l'actif. Ces passifs éventuels peuvent empêcher la société de fonctionner correctement et entraîner une insolvabilité comptable et des flux de trésorerie.
Les entreprises dont une grande partie de leurs actifs au bilan sont immobilisés en immobilisations peuvent rencontrer des problèmes. Les immobilisations sont généralement des actifs à long terme tels que des biens immobiliers, des bâtiments et des équipements. Si les actifs deviennent obsolètes en raison de l'innovation technologique, la valeur des actifs diminue techniquement, entraînant une insolvabilité comptable.
Les sociétés dont l'actif net est négatif, ce qui signifie que les actifs ne couvrent pas tous les titres de créance peuvent être problématiques et entraîner des flux de trésorerie négatifs. Le résultat peut obliger les entreprises à vendre des actifs ou des divisions rentables pour financer les déficits de trésorerie entraînant une insolvabilité comptable.
Exemple d'insolvabilité comptable
Par exemple, la société XYZ a récemment contracté un prêt pour acheter un nouvel équipement. La valeur du prêt correspondait presque à la valeur totale de l'équipement. Peu de temps après l'achat de l'équipement, une mise à niveau technologique sur le marché a entraîné une baisse importante de la valeur de l'équipement. En conséquence, les actifs détenus par la société XYZ sont inférieurs à la valeur de leurs passifs. Bien que la société ait un flux de trésorerie positif pour poursuivre ses activités, XYZ est techniquement insolvable, ce qui signifie que la société est en situation d'insolvabilité comptable.
