Le SPDR Financial Select Sector ETF (XLF) a augmenté de près de 2% au cours de la session de mercredi après que Bank of America Corporation (BAC) et The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ont publié des résultats financiers du quatrième trimestre meilleurs que prévu. Alors que les tensions commerciales et un éventuel ralentissement économique restent préoccupants, la plupart des dirigeants bancaires estiment que les données économiques sous-jacentes sont toujours saines et que les échanges restent solides.
Les investisseurs se sont inquiétés du secteur financier après les résultats mitigés de Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Wells Fargo & Company (WFC) plus tôt cette semaine. Les revenus favorables de Bank of America et de Goldman Sachs ont contribué à atténuer certaines de ces préoccupations, mais de nombreux problèmes potentiels restent à venir. La fermeture du gouvernement, par exemple, pourrait affecter les clients et les offres publiques initiales.
L'incertitude liée au Brexit pourrait également avoir un impact sur de nombreuses valeurs bancaires. Londres a toujours été utilisée comme porte d'entrée vers le reste de l'Europe, avec un «passeport financier» permettant aux banques de faire facilement des affaires entre les pays membres sans une grande présence physique. Un "Brexit dur" pourrait briser complètement le bloc du marché unique de l'UE et perturber ces capacités.
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D'un point de vue technique, le fonds est passé d'un double sommet à la fin de l'année dernière à des plus bas de 52 semaines le 26 décembre. L'ETF a rebondi à partir de ces niveaux pour tester les niveaux de résistance des lignes de tendance clés à partir du bas du double sommet. L'indice de force relative (RSI) se rapproche des niveaux de survente avec une lecture de 61, 8, mais la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste dans une tendance haussière haussière après son croisement fin décembre. Ces indicateurs suggèrent que le fonds pourrait voir une consolidation au-dessus des niveaux de soutien clés avant de remonter.
Les traders devraient surveiller une certaine consolidation au-dessus du support de la ligne de tendance et la moyenne mobile de 50 jours à 25, 17 $ au cours des prochaines sessions. Après la modération du RSI, le fonds pourrait éclater vers la résistance au R1 et la moyenne mobile à 200 jours autour de 26, 77 $. Si le fonds tombe en panne à partir des niveaux de soutien clés autour de 25, 00 $, les traders pourraient voir une baisse plus bas pour retester le point pivot à 24, 39 $ ou les plus bas antérieurs à environ 22, 00 $ - bien que ce scénario semble moins probable.
