Qu'est-ce qu'une distribution en nature?
Une distribution en nature, également appelée distribution en nature, est un paiement effectué sous forme de titres ou d'autres biens plutôt qu'en espèces. Une distribution en nature peut être effectuée dans plusieurs situations différentes, y compris le paiement d'un dividende en actions ou d'un héritage, ou la prise de titres d'un compte à imposition différée. Il peut également faire référence au transfert d'un actif à un bénéficiaire sur l'option de liquider la position et de transférer la trésorerie.
Comprendre les distributions en nature
Les investisseurs peuvent investir dans une entreprise en achetant des obligations ou des actions. Les obligations procurent aux investisseurs un rendement sous forme de paiements d'intérêts. Les actions rapportent aux investisseurs un dividende et une appréciation du cours de l'action. Un dividende ou un rachat d'actions est une distribution de liquidités aux investisseurs.
En général, les entreprises qui se portent bien versent des dividendes sains et croissants. Ces sociétés rachètent également des actions. Les sociétés dont les bénéfices baissent peuvent être obligées de racheter des actions ou de verser des dividendes avec des fonds empruntés. Une autre alternative consiste à distribuer des dividendes en nature.
Points clés à retenir
- Les distributions en nature sont des paiements effectués dans un format alternatif, comme des biens ou des actions, au lieu d'espèces.Les entreprises et les organisations utilisent des distributions en nature pour minimiser leurs obligations fiscales et éviter l'impôt sur les gains en capital résultant d'une augmentation de la valeur de l'actif. Les taxes peuvent être applicables dans certains cas, comme la distribution en nature liée aux transactions immobilières.
Les distributions en nature ne sont pas toujours en espèces
Toutes les distributions ne sont pas faites en espèces; certains sont faits en nature. La forme la plus courante de distribution en nature se produit lorsqu'une entreprise verse un dividende en actions plutôt qu'en espèces. Une distribution en nature peut également être utilisée pour des raisons fiscales. Dans certaines situations, la réception directe d'un bien apprécié peut entraîner une baisse de la facture fiscale par rapport à la vente du bien et à la réception de la valeur du bien en espèces.
Certains fonds versent des distributions en nature aux investisseurs après un certain seuil. Si un investisseur rachète des actions du fonds au-delà du seuil, le reste de la valeur de rachat est payé en nature avec des actions du fonds. La raison pour cela est d'empêcher de grands coups fiscaux en cas d'activité de remboursement élevée.
Avantages des distributions en nature
Les distributions en nature ne sont pas seulement avantageuses pour l'entreprise. Les investisseurs dans les comptes à imposition différée aiment recevoir des distributions en nature car ils contribuent à réduire les impôts. Les personnes qui héritent des actions les reçoivent généralement en nature pour cette raison. Les investisseurs ayant des plans de retraite individuels peuvent également recevoir des distributions en nature. Cela comprend les distributions minimales requises. En fait, les distributions en nature peuvent être utilisées pour un RMD entier. Cela signifie que les gens peuvent retirer les actions et obligations réelles du compte en tant que distribution sans liquidation.
Les investisseurs qui souhaitent conserver des comptes entièrement investis peuvent trouver cette option intéressante. Les distributions en nature sont également bonnes pour les actions sous-évaluées ou susceptibles d'augmenter de manière significative. Cela permet à l'investisseur d'enregistrer le profit de l'appréciation du cours de l'action comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire, qui est généralement imposé à un taux plus élevé.
Les distributions en nature sont également une méthode privilégiée pour distribuer les produits de l'industrie du capital de risque et du capital-investissement. Au lieu de liquider des avoirs et de faire des distributions en espèces à des commanditaires, les fonds leur remettent des titres équivalents afin d'éviter l'impôt sur les gains en capital sur les impôts liquidés.
Distributions en nature dans les biens immobiliers et les fiducies
Les distributions en nature pour les transactions immobilières ne peuvent pas être exonérées de l'impôt sur les gains en capital. L'entreprise ou l'organisation effectuant une distribution en nature de biens au lieu d'espèces devra toujours payer des gains en capital sur les appréciations de son prix. Un cas similaire existe pour les transferts effectués à des successions ou des fiducies par un constituant.
Les transferts d'actifs effectués par les constituants sont imposables et ils sont tenus de déclarer les gains ou les pertes en capital provenant des impôts sur leurs déclarations de revenus.
