En 1995, Tushar Chande, directeur de Tuscarora Capital Management et auteur de "The New Technical Trader" (1994) et "Beyond Technical Analysis" (2001), a développé l'indicateur Aroon pour déterminer la direction et la force des tendances. La plus grande valeur de l'indicateur est d'aider les commerçants et les investisseurs à distinguer si une tendance à long terme se termine ou si elle stagne avant un autre mouvement. Cet article vous montrera comment calculer et appliquer l'indicateur Aroon à votre propre trading.
Calcul d'Aroon
L'indicateur Aroon peut être calculé à l'aide de la formule suivante:
Haussier - / (# de périodes)] x 100
Baissier - / (# de périodes)] x 100
Si nous jetons un coup d'œil à ces formules, il est évident qu'elles regardent toutes les deux à quel point les derniers hauts et bas ont été récents. Des valeurs plus élevées d'Aroon indiquent des hauts et des bas plus récents, tandis que des valeurs plus faibles indiquent des hauts et des bas moins récents. De plus, les valeurs d'Aroon oscillent entre 100 et 0 - un nombre plus élevé indique une tendance plus forte et vice versa.
Les deux indicateurs Aroon (haussier et baissier) peuvent également être transformés en un seul oscillateur en faisant l'indicateur haussier 100 à 0 et l'indicateur baissier 0 à -100 et en trouvant la différence entre les deux valeurs. Cet oscillateur varie alors entre 100 et -100, 0 indiquant aucune tendance.
Utilisation de l'indicateur Aroon
L'indicateur Aroon est utilisé en traçant les versions haussières et baissières sur le même sous-graphique, ou en traçant l'oscillateur sur un seul sous-graphique.
La clé d'une utilisation réussie des indicateurs Aroon réside dans l'observation de deux choses:
- Mouvements des indicateurs autour des niveaux clés, 30 et 70 - Les mouvements supérieurs à 70 indiquent une tendance forte, tandis que les mouvements inférieurs à 30 indiquent une faible tendance. Les mouvements entre 30 et 70 indiquent une indécision. Par exemple, si l'indicateur haussier reste supérieur à 70 alors que l'indicateur baissier reste inférieur à 30, la tendance est définitivement haussière. Croisements entre les indicateurs haussiers et baissiers - Les croisements indiquent des confirmations si elles se produisent entre 30 et 70. Par exemple, si l'indicateur haussier croise au-dessus de l'indicateur baissier, il confirme une tendance haussière.
Prenons un exemple:
Nous avons ici un exemple de Titanium Metals (TIE), un stock qui avait fortement évolué en raison d'une demande accrue de titane. Notez que lorsque les indicateurs Aroon étaient aux extrémités opposées des barrières 30-70, le prix était dans une tendance forte. Notez également que lorsque des croisements ont eu lieu dans les barrières 30-70, cela a souvent signalé une confirmation de la nouvelle tendance.
L'oscillateur Aroon est un peu plus simple, mais fournit moins d'informations. Les niveaux clés à surveiller sont 50, 0 et -50. Lorsque l'oscillateur se déplace au-dessus de 50, cela indique une forte tendance haussière. Lorsqu'il oscille autour de 0, il indique l'absence d'une tendance définitive. Et enfin, quand il tombe en dessous de -50, cela indique une forte tendance baissière.
Jetons un coup d'oeil au même graphique en utilisant l'oscillateur:
Ici, nous pouvons voir des informations très similaires mais avec un manque de confirmations car il n'y a pas de croisement possible avec un oscillateur.
Il est important de se rendre compte en regardant ces graphiques que l'indicateur Aroon est à la traîne et, par conséquent, est susceptible de fortes baisses ou augmentations de prix. Par conséquent, il est très important d'utiliser d'autres méthodologies pour sortir prudemment. Par exemple, surveiller les bougies d'inversion de volume élevé est un bon moyen de sortir au bon moment en cas de forte inversion des prix. Les points de stop loss fixés à des niveaux de support clés sont un autre bon moyen de contrôler les risques.
Les investisseurs peuvent préférer l'oscillateur car il est plus facile à lire et a tendance à avoir des signaux moins contradictoires. Pendant ce temps, les traders actifs peuvent apprécier les informations supplémentaires fournies par les deux indicateurs. C'est à vous de déterminer la méthodologie qui convient le mieux à vos besoins et de l'appliquer à votre propre trading. Ils offrent tous les deux un excellent moyen de déterminer si une tendance existe et à quel point cette tendance est forte.
Conclusion
L'indicateur Aroon est mieux utilisé par les commerçants et les investisseurs intéressés à savoir si oui ou non une tendance est toujours intacte. Il peut aider les commerçants à éviter une utilisation inefficace du capital en leur permettant de rechercher d'autres opportunités sur les marchés latéraux et de ne conserver des positions que pendant les tendances fortes. Cependant, il est important de surveiller attentivement et d'analyser les stocks en utilisant d'autres études en collaboration avec Aroon pour éviter la principale faiblesse de ce système - les mouvements brusques des prix.
