Définition et utilisations du Forex (fx)

Table des matières

• Qu'est-ce que le Forex (FX)?
• Paires de Forex et Citations
• Lots Forex
• Quelle est la taille du Forex?
• Comment trader sur le Forex
• Transactions ponctuelles
• Survol du Forex (FX)
• Transactions à terme sur le Forex
• Futures Forex (FX)
• Différences du marché Forex
• Exemple de transaction Forex

Qu'est-ce que le Forex (FX)?

Le Forex (FX) est le marché où diverses devises nationales sont échangées. Le marché des changes est le marché le plus grand et le plus liquide du monde, avec des milliards de dollars qui changent de mains chaque jour. Il n'y a pas d'emplacement centralisé, mais le marché des changes est plutôt un réseau électronique de banques, de courtiers, d'institutions et de commerçants individuels (principalement des courtiers ou des banques).

De nombreuses entités, des institutions financières aux investisseurs individuels, ont des besoins en devises et peuvent également spéculer sur la direction d'un mouvement de paire de devises particulier. Ils publient leurs commandes d'achat et de vente de devises sur le réseau afin de pouvoir interagir avec d'autres commandes de devises d'autres parties.

Le marché des changes est ouvert 24 heures par jour, cinq jours par semaine, sauf les jours fériés. Les devises peuvent toujours s'échanger un jour férié si au moins le pays / marché mondial est ouvert aux affaires.

Points clés à retenir

• Le marché des changes est un réseau d'institutions qui permet de négocier 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, sauf lorsque tous les marchés sont fermés en raison d'un jour férié.Les commerçants de détail peuvent ouvrir un compte forex, puis acheter et vendre des devises. Un profit ou une perte résulte de la différence de prix à laquelle la paire de devises a été achetée et vendue. Les forwards et futures sont une autre façon de participer au marché des changes. Les contrats à terme sont personnalisables avec les devises échangées après expiration. Les contrats à terme ne sont pas personnalisables et sont plus facilement utilisés par les spéculateurs, mais les positions sont souvent fermées avant l'échéance (pour éviter un règlement). Le marché des changes est le plus grand marché financier du monde. Les commerçants de détail ne veulent généralement pas avoir à livrer le montant total de devises qu'ils négocient. Au lieu de cela, ils veulent profiter des différences de prix dans les devises au fil du temps. Pour cette raison, les courtiers reportent chaque jour leurs positions.

Bases du marché Forex

Paires de Forex et Citations

Lorsque vous négociez des devises, elles sont répertoriées par paires, telles que USD / CAD, EUR / USD ou USD / JPY. Il s'agit du dollar américain (USD) par rapport au dollar canadien (CAD), de l'euro (EUR) par rapport à l'USD et de l'USD par rapport au yen japonais (JPY).

Il y aura également un prix associé à chaque paire, tel que 1, 2569. Si ce prix était associé à la paire USD / CAD, cela signifie qu'il en coûte 1, 2569 CAD pour acheter un USD. Si le prix augmente à 1, 3336, il en coûte maintenant 1, 3336 CAD pour acheter un USD. L'USD a augmenté de valeur (baisse du CAD) car il en coûte désormais plus de CAD pour acheter un USD.

Lots Forex

Sur le marché des changes, les devises se négocient en lots, appelés micro, mini et lots standard. Un micro-lot vaut 1000 pour une devise donnée, un mini-lot 10 000 et un lot standard 100 000. C'est différent que lorsque vous vous rendez dans une banque et souhaitez que 450 $ soient échangés contre votre voyage. Lorsque vous négociez sur le marché du forex électronique, les transactions ont lieu dans des blocs de devises définis, mais vous pouvez échanger autant de blocs que vous le souhaitez. Par exemple, vous pouvez échanger sept micro-lots (7 000) ou trois mini-lots (30 000) ou 75 lots standard (750 000), par exemple.

Quelle est la taille du Forex?

Le marché des changes est unique pour plusieurs raisons, principalement en raison de sa taille. Le volume des échanges est généralement très important. À titre d'exemple, les échanges sur les marchés des changes ont atteint en moyenne 5, 1 billions de dollars par jour en avril 2016, selon la Banque des règlements internationaux.

Les plus grands marchés de change sont situés dans les principaux centres financiers mondiaux comme Londres, New York, Singapour, Tokyo, Francfort, Hong Kong et Sydney.

Comment trader sur le Forex

Le marché des changes est ouvert 24 heures par jour, cinq jours par semaine dans les principaux centres financiers du monde. Cela signifie que vous pouvez acheter ou vendre des devises à tout moment de la semaine.

D'un point de vue historique, les opérations de change étaient largement limitées aux gouvernements, aux grandes entreprises et aux fonds spéculatifs. Mais dans le monde d'aujourd'hui, le trading de devises est aussi simple qu'un clic de souris. L'accessibilité n'est pas un problème, ce qui signifie que n'importe qui peut le faire. De nombreuses entreprises d'investissement, banques et courtiers forex de détail offrent aux particuliers la possibilité d'ouvrir des comptes et de négocier des devises.

Lorsque vous négociez sur le marché des changes, vous achetez ou vendez la devise d'un pays particulier, par rapport à une autre devise. Mais il n'y a pas d'échange physique d'argent d'une partie à l'autre. C'est ce qui se passe dans un kiosque de change - pensez à un touriste japonais en visite à Times Square à New York. Il peut convertir son yen physique en espèces réelles en dollars américains (et peut être facturé une commission pour le faire) afin de pouvoir dépenser son argent pendant son voyage. Mais dans le monde des marchés électroniques, les traders prennent généralement position dans une devise spécifique, avec l'espoir qu'il y aura un mouvement à la hausse et une force dans la devise qu'ils achètent (ou une faiblesse s'ils vendent) afin qu'ils puissent faire profit.

Une devise est toujours échangée par rapport à une autre devise. Si vous vendez une devise, vous en achetez une autre et si vous achetez une devise, vous en vendez une autre. Dans le monde du commerce électronique, un profit est réalisé sur la différence entre vos prix de transaction.

Transactions ponctuelles

Un marché au comptant est destiné à une livraison immédiate, qui est défini comme deux jours ouvrables pour la plupart des paires de devises. La principale exception est l'achat ou la vente de USD / CAD, qui est réglé en un jour ouvrable. Le calcul du jour ouvrable exclut les samedis, dimanches et jours fériés dans l'une ou l'autre des devises de la paire échangée. Pendant la saison de Noël et de Pâques, certains métiers au comptant peuvent prendre jusqu'à six jours pour s'installer. Les fonds sont échangés à la date de règlement et non à la date de transaction.

Le dollar américain est la monnaie la plus échangée. L'euro est la contre-monnaie la plus échangée, suivi du yen japonais, de la livre sterling et du franc suisse.

Les mouvements du marché sont motivés par une combinaison de spéculation, de force et de croissance économiques et de différentiels de taux d'intérêt.

Survol du Forex (FX)

Les commerçants de détail ne veulent généralement pas prendre livraison des devises qu'ils achètent. Ils ne souhaitent que profiter de la différence entre leurs prix de transaction. Pour cette raison, la plupart des courtiers de détail «reconduiront» automatiquement les positions en devises à 17 h HNE chaque jour.

Le courtier réinitialise essentiellement les positions et fournit soit un crédit soit un débit pour le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises des paires détenues. L'opération se poursuit et le commerçant n'a pas besoin de livrer ou de régler la transaction. Lorsque la transaction est clôturée, le trader réalise son profit ou sa perte en fonction de son prix de transaction d'origine et du prix auquel il a clôturé la transaction. Les crédits ou débits de roulement pourraient soit augmenter ce gain, soit le diminuer.

Étant donné que le marché fx est fermé le samedi et le dimanche, le crédit ou le débit de taux d'intérêt de ces jours est appliqué le mercredi. Par conséquent, la tenue d'une position à 17 heures mercredi entraînera le crédit ou le débit du triple du montant habituel.

Transactions à terme sur le Forex

Toute transaction de change qui se règle pour une date postérieure au spot est considérée comme un "forward". Le prix est calculé en ajustant le taux au comptant pour tenir compte de la différence de taux d'intérêt entre les deux devises. Le montant de l'ajustement est appelé «points avancés». Les points à terme reflètent uniquement l'écart de taux d'intérêt entre deux marchés. Ils ne sont pas une prévision de la façon dont le marché au comptant se négociera à une date future.

Un contrat à terme est un contrat sur mesure: il peut être pour n'importe quel montant et peut être réglé à n'importe quelle date qui n'est pas un week-end ou un jour férié. Comme dans une transaction au comptant, les fonds sont échangés à la date de règlement.

Futures Forex (FX)

Un contrat à terme sur devises ou devises est un accord entre deux parties pour livrer un montant fixe de devises à une date définie, appelée l'échéance, à l'avenir. Les contrats à terme sont négociés sur un échange contre des valeurs fixes de devise et avec des dates d'expiration définies. Contrairement à un contrat à terme, les termes d'un contrat à terme ne sont pas négociables. Un profit est réalisé sur la différence entre les prix d'achat et de vente du contrat. La plupart des spéculateurs ne détiennent pas de contrats à terme avant l'échéance, car cela nécessiterait de livrer / régler la devise que le contrat représente. Au lieu de cela, les spéculateurs achètent et vendent les contrats avant leur expiration, réalisant leurs profits ou leurs pertes sur leurs transactions.

Différences du marché Forex

Il existe des différences majeures entre le forex et les autres marchés.

Moins de règles

Cela signifie que les investisseurs ne sont pas tenus de respecter des normes ou des réglementations aussi strictes que celles des marchés boursiers, à terme ou d'options. Il n'y a pas de chambres de compensation et aucun organisme central qui supervise l'ensemble du marché des changes. Vous pouvez vendre à découvert à tout moment parce que dans le forex, vous n'êtes jamais réellement à court-circuit; si vous vendez une devise, vous en achetez une autre.

Honoraires et commissions

Étant donné que le marché n'est pas réglementé, la façon dont les courtiers facturent les frais et commissions varie. La plupart des courtiers forex font de l'argent en marquant l'écart sur les paires de devises. D'autres gagnent de l'argent en facturant une commission, qui varie en fonction du montant de la monnaie échangée. Certains courtiers utilisent ces deux approches.

Accès total

Il n'y a pas de limite quant au moment où vous pouvez et ne pouvez pas trader. Parce que le marché est ouvert 24h / 24, vous pouvez trader à tout moment de la journée. L'exception est le week-end, ou quand aucun centre financier mondial n'est ouvert en raison de vacances.

Influence

Le marché des changes permet un effet de levier jusqu'à 50: 1 aux États-Unis et même plus dans certaines parties du monde. Cela signifie qu'un commerçant peut ouvrir un compte pour 1 000 $ et acheter ou vendre jusqu'à 50 000 $ en devises, par exemple. L'effet de levier est une épée à double tranchant; il amplifie à la fois les profits et les pertes.

Exemple de transactions Forex

Supposons qu'un trader pense que l'euro s'appréciera contre l'USD. Une autre façon de penser est que l'USD baissera par rapport à l'euro.

Ils achètent l'EUR / USD à 1.2500 et achètent pour 5 000 $ de devises. Plus tard dans la journée, le prix est passé à 1, 2550. Le trader a augmenté de 25 $ (5000 * 0, 0050). Si le prix tombait à 1, 2430, le trader perdrait 35 $ (5000 * 0, 0070).

Les prix des devises évoluent constamment, de sorte que le trader peut décider de maintenir la position pendant la nuit. Le courtier reportera la position, ce qui entraînera un crédit ou un débit basé sur le différentiel de taux d'intérêt entre la zone euro et les États-Unis. Si la zone euro a un taux d'intérêt de 4% et les États-Unis un taux d'intérêt de 3%, le commerçant est propriétaire du taux d'intérêt plus élevé, car ils ont acheté EUR. Par conséquent, lors du roulement, le commerçant devrait recevoir un petit crédit. Si le taux d'intérêt en EUR était inférieur au taux en USD, le trader serait débité lors du rollover.

Le roulement peut affecter une décision de négociation, surtout si la transaction peut être maintenue à long terme. De grandes différences de taux d'intérêt peuvent entraîner des crédits ou des débits importants chaque jour, ce qui peut considérablement augmenter ou éroder les profits (ou augmenter ou réduire les pertes) du commerce.

La plupart des courtiers fournissent également un effet de levier. De nombreux courtiers aux États-Unis fournissent un effet de levier jusqu'à 50: 1. Supposons que notre trader utilise un effet de levier de 10: 1 sur cette transaction. Si vous utilisez un effet de levier de 10: 1, le trader n'est pas tenu d'avoir 5 000 $ sur son compte, même s'il négocie une valeur de 5 000 $. Ils n'ont besoin que de 500 $. Tant qu'ils disposent d'un levier de 500 $ et 10: 1, ils peuvent échanger pour 5 000 $ de devises. S'ils utilisent un effet de levier de 20: 1, ils n'ont besoin que de 250 $ sur leur compte (car 250 $ * 20 = 5 000 $).

Faire un profit de 25 $ assez rapidement si l'on considère que le trader n'a besoin que de 500 $ ou 250 $ dans le capital (ou même moins s'il utilise plus de levier), montre la puissance du levier. Le revers de la médaille est que si ce trader n'avait que 250 $ sur son compte et que le commerce allait contre lui, il pourrait perdre son capital rapidement.

Il est recommandé aux traders de gérer la taille de leur position et de contrôler leurs risques afin qu'aucune transaction n'entraîne une perte importante.