Table des matières
- Quel est le taux spot Forex?
- Comprendre le Forex Spot Rate
- Livraison des contrats Forex
- Taux à terme
Quel est le taux spot Forex?
Le taux au comptant Forex est le taux de change actuel auquel une paire de devises peut être achetée ou vendue. C'est la citation en vigueur pour une paire de devises donnée d'un courtier forex. Dans le trading de devises, c'est le taux que la plupart des traders utilisent lorsqu'ils négocient avec un courtier forex de détail en ligne.
Points clés à retenir
- Ce taux est la cotation continue et régulièrement publiée des taux de change pour toutes les paires de devises.Le taux au comptant diffère du taux à terme ou du swap.Le taux au comptant n'est pas actualisé pour le retard de livraison qui s'ajoute au crédit de roulement au jour le jour.
Comprendre le Forex Spot Rate
Le taux au comptant forex est le prix le plus couramment cité pour les paires de devises. C'est la base de la transaction la plus fréquente sur le marché des changes, un commerce de change individuel. Ce taux est beaucoup plus largement publié que les taux des contrats de change à terme ou des swaps de forex. Le taux de change au comptant diffère du taux à terme en ce qu'il évalue la valeur des devises par rapport aux devises étrangères aujourd'hui, plutôt qu'à un moment donné à l'avenir.
Le marché mondial des changes au comptant a un chiffre d'affaires quotidien de plus de 5 000 milliards de dollars, ce qui le rend plus important en termes nominaux que le marché des actions et des obligations. Les taux sont établis par des cotations publiées en temps réel et en continu par le petit groupe de grandes banques qui négocient le taux interbancaire. De là, les taux sont publiés par les courtiers forex du monde entier.
Les tarifs au comptant ne prennent pas en compte la livraison des contrats forex. La livraison de contrats Forex est oblique pour la plupart des traders forex de détail, mais les courtiers gèrent l'utilisation de contrats à terme sur devises qui sous-tendent leurs opérations de trading. Les courtiers doivent renouveler ces contrats chaque mois ou chaque semaine et répercuter les coûts sur leurs clients.
De cette façon, les courtiers forex encourent des coûts pour gérer leurs risques tout en fournissant des liquidités à leurs clients. Le plus souvent, ils utilisent l'écart de négociation bid-ask et un crédit de roulement inférieur (ou un débit de roulement supérieur selon la paire de devises que vous détenez et si vous êtes long ou court) pour compenser ces coûts.
Livraison des contrats Forex
Le délai de livraison standard pour un taux spot forex est de T + 2 jours. Si une contrepartie souhaite retarder la livraison, elle devra conclure un contrat à terme. La plupart du temps, ce sont les cambistes qui doivent gérer cela. Par exemple, si une transaction EUR / USD est exécutée à 1, 1550, ce sera le taux auquel les devises seront échangées à la date du spot. Cependant, si les taux d'intérêt européens sont inférieurs à ceux des États-Unis, ce taux sera ajusté plus haut pour tenir compte de cette différence. Donc, si un courtier ou sa contrepartie souhaite détenir de l'euro et du dollar à court terme pendant une période de temps, cela leur coûtera plus que le taux au comptant. Il convient de noter que les délais de livraison au taux au comptant ne sont pas standard et peuvent varier pour certaines paires.
Bien que le taux au comptant du forex exige une livraison dans les deux jours, cela se produit rarement dans la communauté commerciale. Les commerçants de détail qui détiennent une position pendant plus de deux jours verront leurs transactions «réinitialisées» par le courtier, c'est-à-dire fermées et rouvertes au même prix, juste avant le délai de deux jours. Cependant, lorsque ces devises sont roulées, il y aura une prime ou une remise attachée sous la forme d'une augmentation des frais de roulement. Le montant de ces frais dépend de la différence de taux d'intérêt, via le swap de change à court terme.
Parce que le taux au comptant est le taux de livraison sans ajustement pour le différentiel de taux d'intérêt, c'est le taux coté sur le marché de détail. Le marché forex de détail est dominé par les voyageurs qui souhaitent acheter et vendre des devises étrangères que ce soit par le biais de leur banque ou d'un bureau de change.
Taux à terme
Contrairement à un contrat au comptant, un contrat à terme ou un contrat à terme implique un accord sur les conditions du contrat à la date actuelle avec la livraison et le paiement à une date future spécifiée. Contrairement à un taux au comptant, un taux à terme est utilisé pour coter une transaction financière qui a lieu à une date future et est le prix de règlement d'un contrat à terme. Cependant, selon le titre négocié, le taux à terme peut être calculé à l'aide du taux au comptant. Les taux à terme sont calculés à partir du taux au comptant et sont ajustés pour le coût de portage afin de déterminer le taux d'intérêt futur qui équivaut au rendement total d'un investissement à long terme avec une stratégie de roulement sur un investissement à court terme.
