Table des matières
- Pension Benefit Guaranty Corp
- Comment PBGC est financé
- Le PBGC reprend les régimes de retraite
- Le processus de notification des résiliations de régime
- Quoi de neuf
- N'oubliez pas de vérifier votre plan
La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) offre un filet de sécurité aux participants aux régimes à prestations déterminées du secteur privé en assurant les prestations des participants en vertu du régime. Cette société fédérale a été créée par la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) de 1974 pour offrir aux participants aux régimes couverts par la PBGC des prestations «de base» garanties en cas d'insolvabilité de leurs régimes à prestations déterminées parrainés par l'employeur.
Le PBGC ne couvre pas les régimes à cotisations définies, tels qu'un 401 (k) ou 403 (b)., nous vous montrerons ce que le PBGC peut vous dire sur la santé du régime de retraite de votre entreprise.
Points clés à retenir
- Le PBGC assure les participants aux régimes à prestations définies du secteur privé, mais pas aux régimes à cotisations définies.Le PBGC est financé non par des fonds publics mais par des primes facturées aux promoteurs de régimes à prestations définies.Le PBGC couvre à la fois les régimes à employeur unique et les régimes à employeurs multiples.
Fonctionnement de la Pension Benefit Guaranty Corporation
Les prestations de base qui sont couvertes par la PBGC comprennent une pension à l'âge de la retraite, la plupart des prestations de retraite anticipée, des rentes pour les survivants des participants au régime et des prestations d'invalidité pour ceux qui reçoivent ces paiements avant la fin du régime couvert.
Pour 2019, les participants admissibles peuvent recevoir une pension maximale de 5 608 $ par mois (67 295 $ par an) à 65 ans. Pour 2020, ce montant passe à 5 813 $ par mois.
La retraite anticipée réduit les prestations, tandis que la retraite après 65 ans augmente les prestations. Par exemple, pour 2019, la prestation mensuelle / annuelle pour une personne qui prend sa retraite à 45 ans serait de 1402 $ / mois (1453 $ en 2020), et la prestation pour une personne qui prend sa retraite à 75 ans serait de 17 048 $ / mois (17 670 $ en 2020). ( Tous les chiffres sont arrondis aux nombres entiers .)
La PBGC ne couvre pas certains décès et prestations supplémentaires. De plus, si un régime à prestations définies prend fin dans les cinq ans suivant sa modification, les augmentations de prestations résultant de la modification ne peuvent être que partiellement couvertes.
Les régimes participant au PBGC comprennent deux types: les régimes à employeur unique et les régimes à employeurs multiples. Le code des impôts définit un régime multi-employeurs comme un régime dans lequel plusieurs employeurs sont tenus de cotiser et qui est maintenu conformément à une convention collective conclue entre une ou plusieurs organisations d'employeurs ou employeurs. Il doit également satisfaire à d'autres exigences que le secrétaire américain au Travail peut prescrire par règlement. Un régime à employeur unique est un régime maintenu par un seul employeur, soit par le biais d'une convention collective, soit unilatéralement. En 2018, le PBGC «a assuré environ 25 000 régimes de retraite à prestations définies couvrant environ 37 millions de personnes», selon le Congressional Research Service.
Fait rapide
En 2018, la PBGC a assuré près de 25000 régimes à prestations définies auxquels près de 37 millions de personnes ont participé.
Comment PBGC est financé
Bien que le PBGC soit un organisme fédéral, il n'est pas financé par les impôts. Au lieu de cela, il est financé par les primes perçues auprès des promoteurs de régimes à prestations définies, les actifs des régimes à prestations définies pour lesquels il sert de fiduciaire, les recouvrements en cas de faillite des anciens promoteurs de régimes et les revenus des actifs investis.
Pour 2019, la prime forfaitaire par participant pour les régimes à employeur unique est passée de 74 $ à 80 $. En 2020, ce montant passera à 83 $. La prime multi-employeurs est passée de 28 $ à 29 $ en 2019 et augmentera à nouveau à 30 $ en 2020. Les augmentations futures sont sujettes à l'indexation conformément à la loi sur le budget bipartite de 2015.
Le PBGC reprend les régimes de retraite
En règle générale, la cessation d'un régime à prestations définies est déclenchée par l'employeur, soit par une cessation standard, soit par une cessation de service. En cas de licenciement standard, l'employeur doit démontrer à la PBGC que le régime dispose de suffisamment d'actifs pour payer tous les avantages dus aux participants. Une résiliation pour cause de détresse survient lorsque le régime est résilié, mais il n'y a pas suffisamment d'actifs en vertu du régime pour verser des prestations.
En règle générale, le PBGC intervient pour prendre en charge l'administration d'un régime de retraite lorsqu'une résiliation en difficulté est initiée par le promoteur du régime ou que le PBGC détermine qu'un régime ne sera pas en mesure de respecter ses obligations et rend obligatoire une prise de contrôle. Les résiliations pour cause de détresse surviennent généralement en conjonction avec la faillite, mais dans la plupart des cas, une prise de contrôle mandatée par la PBGC est la méthode par laquelle l'entité devient responsable d'un plan.
Le PBGC avisera les participants au régime par courrier lorsqu'il prendra le contrôle d'un régime à prestations définies.
Le processus de notification des résiliations de régime
En cas de résiliation pour cause de détresse ou de prise de contrôle mandatée par PBGC, les participants au régime reçoivent généralement un avis de résiliation de la part du PBGC lorsqu'il assume la tutelle du régime. La PBGC elle-même publie également une notification dans divers journaux pour annoncer le rachat, mais les médias nationaux ne couvrent généralement l'affaire que lorsque les principaux régimes de retraite échouent.
Dans une résiliation standard, les participants au régime doivent recevoir un «avis d'intention de résiliation» écrit au moins 60 jours avant la date de résiliation. Le régime peut verser à ses participants un paiement forfaitaire ou acheter une rente achetée pour eux auprès d'une compagnie d'assurance. La PBGC supervise les licenciements standard en examinant le plan pour déterminer s'il dispose d'assez d'argent pour remplir ses obligations. Si c'est le cas, le PBGC approuve la résiliation.
Quoi de neuf
À la fin de l'exercice 2005, la PBGC avait un peu plus de 23 milliards de dollars de dette et se dirigeait vers la nécessité d'un renflouement financé par les contribuables. Afin d'éviter un tel renflouement, les législateurs ont adopté la loi sur la protection des pensions de 2006 (PPA), qui obligeait les prestataires de retraite à financer intégralement leurs régimes à prestations définies. Depuis sa création en 1974, plus de 861 000 travailleurs et retraités de plus de 4 900 régimes à employeur unique ont mis fin à la PBGC pour leur revenu de retraite.
Malheureusement, le financement du PBGC se tarit car les entreprises ont accéléré une tendance qui a commencé en 1985 et a considérablement accéléré le rythme: les employeurs se sont éloignés des régimes à prestations définies financés par l'employeur au profit des régimes à prestations définies facultatifs financés par les employés et par les employeurs. plans de cotisation.
Aujourd'hui, la PBGC n'assure qu'environ 22% du nombre de plans qu'elle a fait en 1985, alors qu'à son apogée elle couvrait 114 400 plans. À la fin de l'exercice 2018, la PBGC avait un déficit de 51, 4 milliards de dollars, avec un excédent de 2, 4 milliards de dollars provenant du programme d'employeur unique dépassé par un déficit de 53, 9 milliards de dollars du programme multi-employeurs.
PBGC prévoit que la santé financière du programme à employeur unique s'améliorera légèrement à l'avenir, mais le programme multi-employeurs est susceptible de «s'aggraver considérablement au cours des 10 prochaines années», a déclaré le Congressional Research Service. En effet, PBGC «prévoit que le programme multi-employeurs deviendra probablement insolvable au cours de l'EF2025 et il y a moins de 1% de chances que le programme reste solvable au cours de l'EF2026». sur la liste des programmes gouvernementaux à haut risque du Government Accountability Office (GAO) », selon le Congressional Research Service. Ces statistiques indiquent que l'avenir du PBGC est pour le moins précaire.
N'oubliez pas de vérifier votre plan
Pour vérifier la santé de votre plan, faites attention à votre courrier. Les régimes parrainés par un seul employeur sont tenus de fournir un avis écrit si le régime a été financé à un niveau inférieur à 80% au cours des un ou deux derniers ans et à moins de 90% pendant plus de deux ans. Vous pouvez également demander les informations à votre administrateur de plan.
