Les tendances sont ce qui permet aux commerçants et aux investisseurs de capturer des bénéfices. Que ce soit à court ou à long terme, dans un marché à tendance générale ou dans une gamme d'environnement, c'est le flux d'un prix à l'autre qui crée des profits et des pertes. Il existe quatre principaux facteurs qui provoquent à la fois des tendances à long terme et des fluctuations à court terme. Ces facteurs sont le gouvernement, les transactions internationales, la spéculation et les attentes ainsi que l'offre et la demande.
Tutoriel: Indicateurs économiques à connaître
Principales forces du marché
Apprendre comment ces facteurs majeurs façonnent les tendances à long terme peut donner un aperçu de la façon dont les tendances futures peuvent se produire. Voici les quatre principaux facteurs:
- Gouvernement
Le gouvernement exerce une grande influence sur les marchés libres. Les politiques fiscales et monétaires mises en place par les gouvernements et leurs banques centrales ont un impact profond sur la place financière. En augmentant et en diminuant les taux d'intérêt, la Réserve fédérale américaine peut effectivement ralentir ou tenter d'accélérer la croissance dans le pays. C'est ce qu'on appelle la politique monétaire. Si les dépenses publiques augmentent ou se contractent, cela s'appelle la politique budgétaire et peut être utilisé pour réduire le chômage et / ou stabiliser les prix. En modifiant les taux d'intérêt et le montant de dollars disponibles sur le marché libre, les gouvernements peuvent modifier le montant des investissements entrant et sortant du pays. (Pour en savoir plus, consultez notre didacticiel sur le système de la Réserve fédérale .) Transactions internationales
Le flux de fonds entre les pays affecte la force de l'économie d'un pays et de sa monnaie. Plus il y a d'argent qui quitte un pays, plus l'économie et la monnaie du pays sont faibles. Les pays qui exportent principalement, qu'il s'agisse de biens ou de services physiques, apportent continuellement de l'argent dans leur pays. Cet argent peut ensuite être réinvesti et peut stimuler les marchés financiers dans ces pays. Spéculation et attente
La spéculation et l'attente font partie intégrante du système financier. Les consommateurs, les investisseurs et les politiciens ont tous des points de vue différents quant à l’orientation future de l’économie et cela influe sur la façon dont ils agissent aujourd’hui. L'attente d'une action future dépend des actes actuels et façonne les tendances actuelles et futures. Les indicateurs de sentiment sont couramment utilisés pour évaluer ce que certains groupes pensent de l'économie actuelle. L'analyse de ces indicateurs ainsi que d'autres formes d'analyse fondamentale et technique peuvent créer un biais ou une anticipation des taux de prix futurs et de l'orientation des tendances. L'offre et la demande
L'offre et la demande de produits, services, devises et autres investissements créent une dynamique push-pull dans les prix. Les prix et les taux changent à mesure que l'offre ou la demande change. Si quelque chose est demandé et que l'offre commence à diminuer, les prix augmenteront. Si l'offre augmente au-delà de la demande actuelle, les prix chuteront. Si l'offre est relativement stable, les prix peuvent fluctuer à la hausse et à la baisse à mesure que la demande augmente ou diminue.
Ces facteurs peuvent provoquer des fluctuations à court et à long terme sur le marché, mais il est également important de comprendre comment tous ces éléments se rejoignent pour créer des tendances. Bien que tous ces facteurs majeurs soient catégoriquement différents, ils sont étroitement liés les uns aux autres. Les mandats des gouvernements peuvent affecter les transactions internationales, qui jouent un rôle dans la spéculation et les changements dans l'offre et la demande peuvent jouer un rôle dans chacun de ces autres facteurs.
4 facteurs qui façonnent les tendances du marché
Les communiqués de presse du gouvernement, tels que les changements proposés dans les dépenses ou la politique fiscale, ainsi que les décisions de la Réserve fédérale de modifier ou de maintenir les taux d'intérêt peuvent également avoir un effet dramatique sur les tendances à long terme. La baisse des taux d'intérêt et des impôts peut encourager les dépenses et la croissance économique. Cela à son tour a tendance à faire monter les prix du marché. Cependant, le marché ne réagit pas toujours de cette manière car d'autres facteurs peuvent également être en jeu. Des taux d'intérêt et des impôts plus élevés, par exemple, peuvent décourager les dépenses et entraîner une contraction ou une baisse à long terme des prix du marché.
À court terme, ces communiqués de presse peuvent provoquer d'importantes fluctuations de prix, car les commerçants et les investisseurs achètent et vendent en réponse à ces informations. Une action accrue autour de ces annonces peut créer des tendances à court terme, tandis que des tendances à plus long terme peuvent se développer au fur et à mesure que les investisseurs saisissent et absorbent pleinement l'impact de l'information sur les marchés.
L'effet international
Les transactions internationales, la balance des paiements entre les pays et la force économique sont plus difficiles à évaluer quotidiennement, mais elles jouent également un rôle majeur dans les tendances à long terme sur de nombreux marchés. Les marchés des devises sont un indicateur de la performance de la monnaie et de l'économie d'un pays par rapport aux autres. Une forte demande pour une monnaie signifie que la monnaie augmentera par rapport aux autres devises.
La valeur de la monnaie d'un pays peut également jouer un rôle dans la façon dont les autres marchés se comporteront dans ce pays. Si la monnaie d'un pays est faible, cela dissuadera l'investissement dans ce pays, car les bénéfices potentiels seront érodés par la monnaie faible.
L'effet Participant
L'analyse et les positions prises par les commerçants et les investisseurs sur la base des informations qu'ils reçoivent sur la politique gouvernementale et les transactions internationales suscitent des spéculations quant à l'évolution des prix. Lorsque suffisamment de personnes s'accordent sur une direction, le marché entre dans une tendance qui pourrait se maintenir pendant de nombreuses années.
Les tendances sont également perpétuées par les acteurs du marché qui se sont trompés dans leur analyse. Lorsqu'ils sont obligés de quitter leurs métiers perdants, cela pousse les prix plus loin dans la direction actuelle. Alors que de plus en plus d'investisseurs montent à bord pour profiter d'une tendance, le marché devient saturé et la tendance s'inverse, au moins temporairement.
L'effet offre et demande
L'offre et la demande affectent les individus, les entreprises et les marchés financiers dans leur ensemble. Sur certains marchés, comme les produits de base, l'offre est déterminée par un produit physique. L'offre et la demande de pétrole évoluent constamment, ajustant le prix qu'un acteur du marché est prêt à payer pour le pétrole aujourd'hui et à l'avenir.
Au fur et à mesure que l'offre diminue ou que la demande augmente, une hausse à long terme des prix du pétrole peut se produire lorsque les acteurs du marché se surenchérissent pour atteindre un approvisionnement apparemment limité de la marchandise. Les fournisseurs veulent un prix plus élevé pour ce qu'ils ont et une demande plus élevée pousse le prix que les acheteurs sont prêts à payer.
Les marchés financiers ont une dynamique similaire. Les stocks fluctuent à court et à long terme, créant des tendances. La menace d'un tarissement de l'offre aux prix actuels oblige les acheteurs à acheter à des prix de plus en plus élevés, créant ainsi de fortes hausses de prix. Si un grand groupe de vendeurs devait entrer sur le marché, cela augmenterait l'offre de stock disponible et ferait probablement baisser les prix. Cela se produit sur toutes les périodes.
The Bottom Line
Comme indiqué ci-dessus, les tendances sont généralement créées par quatre facteurs principaux: le gouvernement, les transactions internationales, la spéculation / attente et l'offre et la demande. Ces domaines sont tous liés car les conditions futures attendues façonnent les décisions actuelles et ces décisions actuelles façonnent les tendances actuelles. Le gouvernement influe sur les tendances principalement par le biais de la politique monétaire et budgétaire. Ces politiques affectent les transactions internationales qui à leur tour affectent la force économique. La spéculation et l'attente déterminent les prix en fonction des prix futurs. Enfin, les changements dans l'offre et la demande créent des tendances alors que les acteurs du marché se battent pour le meilleur prix.
