Les fourchettes se produisent lorsque le prix d'un stock est lié entre un plafond supérieur (résistance) et un plancher inférieur (support), qu'il ne peut pas franchir. Les canaux de prix entre ces zones établissent la fourchette de prix. Avec le recul, les gammes peuvent sembler faciles à échanger, mais ne vous y trompez pas. L'un des principaux problèmes est que le prix ne s'arrête et ne s'inverse généralement pas au même niveau de prix qu'auparavant. Cela peut compliquer la définition des points d'entrée, des cibles et des pertes d'arrêt. Pour y remédier, utilisez l'analyse du volume et attendez les signes d'une inversion à proximité des zones de résistance ou de support avant de sauter.
United Technologies Corp. (UTX) varie depuis mars, même si la tendance à long terme reste à la hausse. La résistance se situe entre 120, 19 $ et 120, 66 $. Le support a évolué entre 113, 54 $ et 112, 32 $ (tous les prix non ajustés). Le prix peut se déplacer légèrement au-delà de ces niveaux, ou s'inverser juste avant eux lors de la prochaine tentative. Chaque côté a été testé plusieurs fois et le volume n'a pas augmenté près des points de rupture. La tendance est à la hausse, les transactions idéales sont donc prises dans la zone de support, après une journée de hausse qui montre que le support a probablement tenu. Placez un arrêt sous le creux récent. L'objectif est proche de 120 $ en fonction de la fourchette, mais si le prix casse plus haut, le commerce peut être maintenu pour un gain plus important en fonction de la tendance à la hausse qui se poursuit. ( Pour une lecture connexe, voir: 3 points de validation pour toute répartition des prix .)
Genuine Parts Co. (GPC) varie depuis la mi-février. La tendance à long terme est en hausse, mais a été très instable depuis mai 2013. Le prix teste actuellement la zone de résistance entre 90 $ et 88 $. Le volume est proche de la moyenne et devra probablement augmenter - combiné à une forte hausse - pour briser la fourchette. Si le volume reste faible, attendez une journée baissière pour indiquer qu'une certaine pression de vente est présente dans la zone de résistance. Placez un stop juste au-dessus du sommet récent et un objectif proche de 84 $. Le support est compris entre 83, 84 $ et 83, 43 $. Compte tenu de la légère tendance haussière, le long terme a une probabilité de réussite légèrement plus élevée, mais seulement de manière marginale, car le prix a été si instable au cours de la dernière année. Surveillez un test de support, puis achetez après une journée de hausse. Entrez un stop en dessous du plus bas récent et un objectif proche de 88 $.
Darling Ingredients Inc. (DAR) est lié à une fourchette depuis décembre et teste actuellement une résistance entre 21, 30 $ et 21, 85 $. Le prix a déjà été rejeté dans cette zone fin juin, indiquant que la fourchette est susceptible de se maintenir. En juillet, le prix a reculé vers la résistance, offrant une seconde entrée courte avec un stop au-dessus de 21, 50 $. L'objectif baissier est de 19, 50 $ à 19, 25 $, juste au-dessus de la zone de support de 19 $ à 18, 66 $. Les perspectives de tendance sont mitigées, les transactions longues proches du support (avec un stop juste en dessous) ou les transactions courtes, comme décrit, sont toutes deux valables. Cela suppose qu'il n'y a pas de rupture sur un volume élevé; les évasions de faible volume échoueront probablement et confirmeront les échanges de gamme.
Avery Dennison Corp. (AVY) s'est écarté plus haut en novembre dernier et évolue depuis dans une fourchette. L'action sur les prix a été saccadée, mais il existe une résistance bien définie entre 51, 92 $ et 52, 24 $. La tendance générale est à la hausse dans le stock, donc prendre une position courte dans la zone de résistance va à l'encontre de cette tendance. Une cassure haussière potentielle - au-dessus de 52 $ sur un volume élevé - peut valoir la peine d'être surveillée. Si la fourchette se poursuit, le support se situe entre 46, 65 $ et 46, 03 $. Si le titre s'inverse à la hausse dans cette région, regardez pour aller longtemps avec un stop en dessous du plus bas récent et un objectif proche de 51, 50 $. ( Pour une lecture connexe, voir: Profiter des opportunités de discussion manquées .)
The Bottom Line
Les gammes peuvent être lucratives, car elles offrent des métiers avec un risque relativement faible par rapport à la récompense potentielle si la gamme continue. Ils semblent simples, mais peuvent être difficiles à négocier en temps réel. Considérez le support et la résistance comme des zones de prix, pas des prix spécifiques, car les prix s'arrêteront et s'inverseront rarement au même niveau (s) qu'auparavant. Une augmentation de volume devrait généralement accompagner une cassure, donc si le volume reste modéré alors que le prix est dans une zone de support ou de résistance, il y a plus de chances que la fourchette se maintienne. Les inversions de prix proches du support ou de la résistance permettent de souligner que la fourchette se poursuivra. Des arrêts peuvent être placés juste à l'extérieur de ces points d'inversion pour contrôler le risque, avec des cibles près de l'autre côté du canal. Ne risquez qu'un petit pourcentage du compte de trading sur une transaction, de cette façon, une seule perte ne diminue pas considérablement votre capital.
