Les systèmes de négociation sont généralement considérés comme des programmes informatiques complexes nécessitant des quantités massives de données pour calculer les meilleurs paramètres d'entrée et de sortie. Mais dans le commerce, la meilleure solution est souvent la plus simple. En fait, l'un des systèmes de trading les plus connus ne nécessite même pas d'ordinateur. Continuez à lire pendant que nous examinons le système de règles hebdomadaire et vous montrons comment ce système simple peut vous aider à tirer profit d'un échange.
Le suivi des tendances est un concept bien connu qui sous-tend de nombreux systèmes de trading performants. Le premier système de ce type était probablement la règle hebdomadaire conçue par Richard Donchian. Les résultats des tests pour ce système ont été publiés dès 1970, et il s'est avéré être le système le plus rentable connu à l'époque.
Donchian a été appelé le «père des méthodes modernes d'échange de produits de base» et a été le premier à gérer un fonds de produits de base accessible au grand public. On pense qu'il a développé l'idée de systèmes de suivi de tendance dans les années 1950.
La stratégie
La règle hebdomadaire, dans sa forme la plus simple, achète lorsque les prix atteignent un nouveau sommet de quatre semaines et vend lorsque les prix atteignent un nouveau creux de quatre semaines. Un nouveau sommet sur quatre semaines signifie que les prix ont dépassé le niveau le plus élevé atteint au cours des quatre dernières semaines. De même, un nouveau creux de quatre semaines signifie que les prix se négocient plus bas qu'à tout moment au cours des quatre dernières semaines. Ce système est toujours sur le marché, long ou court. Connu simplement comme la règle des quatre semaines (4WR), c'est le système exact conçu et utilisé par Donchian.
Cette stratégie sera toujours à droite de tous les grands mouvements d'un marché. Cependant, la stratégie a également un faible pourcentage de transactions gagnantes. Le problème est que la plupart des marchés évoluent environ un tiers du temps. Sur certains marchés, le 4WR peut avoir raison de moins de 40% du temps. Les autres transactions sont généralement de petites pertes, qui se produisent alors que le marché se consolide avec une action hachée sur les prix.
Utilisation de la règle des quatre semaines
À titre d'exemple du 4WR, nous pouvons regarder Google (avant de le diviser en différentes classes d'actions en 2014) dans la figure 1. Cela montre un échange long gagnant typique. Quand un nouveau sommet de quatre semaines a été atteint, GOOG a été acheté; il a été vendu environ 10 semaines plus tard lorsqu'il a atteint un nouveau creux de quatre semaines. Le commerce a entraîné un gain impressionnant de 18%. Le problème avec ce commerce est qu'il a augmenté de plus de 30% à un moment donné, et a rendu près de la moitié de ses bénéfices avant de donner un signal de vente.
Figure 1: Graphique journalier du GOOG montrant les signaux des règles sur quatre semaines
Le 4WR peut aussi bien fonctionner sur le côté court. Dans la figure 2, nous voyons un commerce gagnant dans Goldman Sachs. Ce commerce a également entraîné une victoire de plus de 18%. Mais il était en avance de 25% et a été fermé après avoir restitué une partie importante des bénéfices.
Figure 2: Graphique journalier de GS montrant les signaux des règles sur quatre semaines
Affiner la stratégie
Une façon de résoudre le problème du maintien dans un métier trop longtemps consiste à modifier les règles de sortie. Au lieu de suivre le 4WR d'origine pour quitter une position, les traders peuvent quitter lorsqu'une moyenne mobile est cassée. Par exemple, l'application d'une moyenne mobile sur 10 jours comme critère de sortie du commerce GOOG illustré à la figure 1 aurait augmenté les bénéfices de ce commerce d'environ 25%. Une moyenne mobile sur 10 jours a été choisie car elle représente la moitié du signal d'entrée (quatre semaines correspondent à 20 jours de bourse), mais toute période plus courte que le signal d'entrée peut être utilisée.
Filtrage des tendances
Le 4WR est également utilisé comme filtre de tendance sur l'ensemble du marché. Pour de nombreux traders, il peut être difficile de déterminer si le marché est haussier ou baissier à court terme. L'application du 4WR permet aux traders de définir objectivement la tendance. Si le signal le plus récent du marché dans le cadre de ce système est un achat, le trader peut être sûr que le marché est dans une tendance haussière. Les tendances à la baisse peuvent être définies comme des moments où le dernier signal 4WR était une vente; en d'autres termes, le marché a fait un nouveau plus bas de quatre semaines plus récemment qu'il n'a fait un nouveau plus haut de quatre semaines. En utilisant le 4WR comme filtre, le trader chercherait que le 4WR soit sur un signal d'achat avant d'entrer de nouvelles positions longues. Les positions courtes ne seraient saisies que lorsque le marché est sur un signal de vente 4WR.
Trouver des tendances à plus long terme
Ce système polyvalent peut également être appliqué pour identifier la tendance à plus long terme. Cela peut être fait en appliquant la théorie de Dow, un baromètre largement suivi de la santé du marché. Les analystes recherchent l'action dans le Dow Jones Transportation Average pour confirmer la direction du Dow Jones Industrial Average. Lorsque les deux moyennes atteignent de nouveaux sommets, nous sommes dans un marché haussier confirmé. De nouveaux creux dans les deux moyennes signalent un marché baissier confirmé. Les divergences entre les moyennes amènent la plupart des analystes à se méfier de la tendance.
Un problème avec l'application de la théorie de Dow est que les règles sont subjectives, selon la façon dont un analyste définit un nouveau haut ou un nouveau bas. Il est possible pour deux praticiens qualifiés de regarder les mêmes graphiques et d'être en désaccord sur les signaux. L'application du 4WR empêche cette possibilité. Plutôt que de déterminer subjectivement un nouveau haut ou bas, le 4WR définit à l'avance quand un signal est généré et tous les analystes utilisant le 4WR arriveront à la même conclusion.
The Bottom Line
Le 4WR est un excellent ajout à la boîte à outils de tout commerçant. Tous les traders devraient envisager d'adapter le 4WR à leur style de trading. Gardez à l'esprit qu'il n'y a rien de magique dans les quatre semaines. Les traders peuvent choisir d'utiliser des signaux basés sur des délais plus ou moins longs. Les signaux d'entrée et de sortie peuvent être asymétriques, par exemple entrer sur des signaux 4WR mais sortir sur de nouveaux creux de deux semaines. Comme indiqué, les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour générer des signaux de sortie. Le 4WR peut être combiné avec des indicateurs, tels que l'indice de force relative ou la divergence de convergence moyenne mobile, comme filtre sur ces signaux. Les applications possibles du 4WR ne sont limitées que par l'imagination du commerçant, alors expérimentez un peu et découvrez quel système produit les meilleurs résultats pour vous.
