Qu'est-ce qui est entièrement financé?
Entièrement capitalisé est la description d'un régime de retraite qui possède des actifs suffisants pour subvenir à tous les avantages accumulés qu'il doit et peut donc s'acquitter de ses obligations futures.
Pour être entièrement capitalisé, le régime doit être en mesure d'effectuer tous les paiements prévus aux retraités actuels et potentiels. L'administrateur d'un régime est en mesure de prévoir le montant des fonds qui seront nécessaires sur une base annuelle. Cela peut aider à déterminer la santé financière du régime de retraite.
Une capitalisation complète peut être comparée à une pension sous-financée qui n'a pas suffisamment d'actifs courants pour financer ses obligations. Un régime de retraite non capitalisé est un régime par répartition ou à cotisations définies.
Points clés à retenir
- Entièrement capitalisé décrit un régime de retraite à prestations définies qui dispose de suffisamment d'actifs pour satisfaire toutes les obligations des retraités actuels et futurs.Les entreprises s'efforcent d'atteindre le statut de capitalisé afin de ne pas connaître le manque de fonds promis aux travailleurs. seront indiqués dans les notes de bas de page des états financiers de la société.
Comprendre le financement intégral
Les entreprises distribuent des relevés d'avantages annuels précisant si le régime de retraite est entièrement financé ou non. Les employés peuvent l'utiliser pour déterminer la solidité financière du plan.
Un régime de retraite entièrement capitalisé est un régime qui a la stabilité financière pour verser des prestations actuelles et futures aux retraités. Le plan dépend des apports en capital et des rendements de ses investissements pour atteindre la stabilité.
Le statut de capitalisation d'un régime se réfère au montant des actifs accumulés (sur tous les actifs nécessaires pour un financement complet) qui ont été mis de côté pour le paiement des prestations de retraite. L'équation pour déterminer le statut de capitalisation d'un régime est:
État financé = Actifs du régime - Obligation de prestations projetées (DPB)
Par exemple, en avril 2018, le fonds CalPERS (California Public Employees 'Retirement System) avait un statut de capitalisation de 68% à la fin de l'exercice financier du 30 juin. Cela était stable par rapport à 68, 3% similaire au 30 juin 2016, selon les rapports du plan. En avril 2018, la taille du fonds CalPERS était de 351, 5 milliards de dollars.
Les retraites sous-financées sont un problème croissant car elles ne sont pas en mesure de faire face aux flux de trésorerie promis aux travailleurs actuels et retraités. Un régime surfinancé, en revanche, est un régime de retraite d'entreprise qui a plus d'actifs que de passifs. En d'autres termes, il y a un excédent par rapport au montant d'argent nécessaire pour couvrir les retraites actuelles et futures. Bien que cet excédent puisse légalement être enregistré comme revenu d'entreprise, il ne peut pas être versé aux actionnaires de la société comme les autres revenus car il est réservé aux retraités actuels et futurs.
Certains régimes sont des régimes non capitalisés (également appelés régimes par répartition). Ceux-ci n'ont aucun actif mis de côté. Les prestations de retraite sont généralement versées directement à partir des cotisations de l'employeur.
Entièrement financé et la note de bas de page sur les pensions dans les états financiers
La note de pension dans les états financiers d'une entreprise détaille le régime de retraite d'entreprise que la direction a établi pour ses employés, généralement après une période d'acquisition donnée. Cela suit généralement la section sur les passifs à long terme, car la caisse de retraite est un type particulier de passif à long terme qui n'est pas souvent inscrit au bilan. Pour cette raison, les pensions sont parfois appelées financements hors bilan.
La comptabilité des fonds de pension est compliquée et les notes de bas de page sont souvent tortueuses. Il existe différents types de régimes de retraite, mais le régime de retraite à prestations définies est l'un des plus populaires. Avec un régime à prestations définies, un employé connaît les conditions de la prestation qu'il recevra à la retraite. La société est responsable d'investir dans un fonds afin de respecter ses obligations envers l'employé, de sorte que la société assume le risque d'investissement.
D'un autre côté, dans un régime à cotisations définies, tel qu'un 401 (k), l'entreprise peut verser des cotisations ou des contributions de contrepartie, mais ne promet pas les avantages futurs au salarié. À ce titre, l'employé supporte le risque d'investissement.
