General Electric Company (GE) a gratté le bas de la liste des performances de la moyenne industrielle de Dow Jones en 2017 et a baissé de 25% jusqu'à présent en 2018, mais son retrait de la moyenne vénérable pourrait signaler un creux à long terme. À son tour, le géant déchu peut renforcer son soutien entre le bas et le milieu de l'adolescence et devenir nettement plus élevé, affichant des rendements supérieurs dans la nouvelle décennie. Ce revirement pourrait surprendre les ours vivaces qui ont déjà sculpté des pierres tombales et écrit des nécrologies.
L'oscillateur mensuel de stochastique est entré dans un cycle de vente à long terme au début de 2016 et est tombé au niveau de survente en juillet 2017. Il a affiché la lecture baissière la plus extrême depuis au moins les années 1960 en mars 2018 et a augmenté, déclenchant un achat majeur signaler quand il a franchi la ligne de survente cette semaine. Bien qu'il n'y ait aucune garantie, le nouveau cycle haussier pourrait marquer un creux générationnel avant une tendance haussière pluriannuelle.
La suppression de Dow a coïncidé avec le signal d'achat, ce qui lui donne une tournure contraire que les pêcheurs de fond peuvent trouver irrésistible. En outre, le titre se négocie juste au-dessus du support harmonique profond au niveau de retracement de Fibonacci.786 de la tendance haussière de 2009 à 2016. À son tour, cela suggère que les joueurs exclus peuvent toujours avoir la possibilité d'acheter des actions à un prix légèrement inférieur et de bien dormir la nuit. (Pour en savoir plus, voir: Stock General Electric à la pointe du fond à long terme .)
Graphique à long terme de GE (1998-2018)
Le titre a affiché un sommet pluriannuel dans les 40 $ inférieurs en octobre 2007, après une tendance haussière de cinq ans par rapport au creux du marché baissier de 2002. Cette inversion s'est déroulée à près de 20 points sous le record de 2000 à 60, 75 $, signalant la prochaine étape dans une tendance à la baisse à long terme. Il a brisé un modèle de double sommet de 11 ans en 2008, descendant à un creux de 17 ans à 5, 73 $ en mars 2009, et s'est transformé plus haut dans la nouvelle décennie.
Le rallye a calé sous le sommet cassé des 20 $ inférieurs en 2011 et a franchi cette barrière en 2013, mais les progrès du rallye n'ont pas correspondu à une action largement haussière dans les principaux indices de référence. La tendance haussière a calé pendant près de deux ans dans les 20 $ supérieurs avant de monter les escaliers dans les 30 $ bas en 2016 et de retomber une fois de plus dans une consolidation latérale. Il a cassé un nouveau support en juillet 2017, entrant dans une tendance baissière brutale qui a rétabli la résistance dans les bas 20 $.
La pression à la vente s'est relâchée en mars 2018 juste un point au-dessus du retracement de Fibonacci de.786 de la tendance haussière de cette décennie, donnant un rebond à 15, 59 $ en mai. Les vendeurs sont revenus à ce niveau, plongeant le stock dans un test du plus bas du premier trimestre, juste à temps pour la suppression de Dow. Une première réaction de vente aux nouvelles s'est effondrée, et le titre a augmenté plus haut sur un volume élevé quelques séances plus tard dans une réaction haussière aux plans de la société de délaisser les soins de santé et de vendre les divisions de l'énergie.
Graphique à court terme GE (2017-2018)
Le volume en solde (OBV) est descendu à son plus bas niveau depuis 2009 en mars 2018 et a augmenté en mai. Il s'est maintenu au-dessus du plus bas du premier trimestre au cours de la récente récession, affichant une divergence haussière tout en prêtant du poids à un double call. Plus important encore, la pression de vente a pris fin avec le retracement de.618 Fibonacci de la vague d'accumulation entre 2009 et 2016. Il est rare lorsque cet indicateur correspond aux niveaux harmoniques, et il est généralement significatif lorsqu'il le fait.
Les fonds prennent du temps à se former, et il n'y a pas de résultat magique à l'œuvre ici. Au contraire, les vendeurs ont vendu, et la société est engagée dans un effort de récupération majeur qui prendra du temps pour récompenser les nouveaux actionnaires. Cependant, la baisse semble extrêmement limitée à ce stade, soutenant une exposition longue qui peut être étendue au fil du temps, surtout si le stock dégénère en un point culminant de vente à Fibonacci soutenant près de 11, 50 $.
The Bottom Line
Les cycles à long terme indiquent que le stock de General Electric a finalement atteint un creux et entrera dans une nouvelle tendance à la hausse une fois qu'il aura achevé un modèle de base entre le bas et le milieu de l'adolescence. (Pour plus de lecture, consultez: GE's Debt Reduction Unlocks Value: Oppenheimer .)
