George Soros a réalisé un certain nombre d'investissements et d'opérations impressionnantes au fil des ans. Il est l'un des investisseurs les plus célèbres de la communauté financière et est connu pour ses paris massifs sur les devises à l'échelle économique mondiale. On pense qu'il a gagné jusqu'à 1 milliard de dollars en une seule journée sur un échange lorsqu'il a parié contre la livre sterling.
Soros a vécu en Hongrie pendant la Seconde Guerre mondiale, a émigré en Angleterre pour étudier à la London School of Economics, puis a déménagé à New York. Finalement, il a formé Soros Fund Management, qui comprenait le fonds de couverture éminent appelé Quantum Fund. Au moment où Soros a converti son hedge fund en un family office en 2011, il avait généré un rendement annuel moyen de 20% depuis plus de 40 ans. Voici trois de ses plus grands échanges de devises.
Pariez contre la livre
Le pari de Soros contre la livre sterling a été qualifié de l'un des plus grands échanges de devises de tous les temps. La Grande-Bretagne a rejoint le mécanisme de change européen, ou MCE, en 1991, au cours d'une période d'inflation élevée et de taux d'intérêt bas. Dans le cadre de cet accord, la Grande-Bretagne s'est engagée à maintenir la livre dans une certaine fourchette par rapport au mark allemand et, afin de maintenir les deux devises dans la fourchette, elle a été obligée de continuer à augmenter les taux d'intérêt pour attirer des acheteurs pour sa monnaie. Soros a reconnu que la livre était surévaluée par rapport au mark allemand et a commencé à parier contre la devise britannique.
Points clés à retenir
- George Soros est un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs et a généré des années de rendements exceptionnels avec le Quantum Fund.L'un des plus gros bénéfices dans le monde du trading de devises était un gros pari fait par George Soros contre la livre sterling en 1991. a fait de gros profits en pariant contre le baht thaïlandais au début de 1997 avant la crise financière asiatique. Plus récemment, Soros a vendu le yen japonais tout en pariant sur les actions japonaises pour des profits substantiels.
C'est au cours de l'été 1992 que Soros a commencé à construire une position courte sur la livre sterling. Selon ses collègues, il détenait une position à découvert de 1, 5 milliard de dollars pendant la majeure partie de l'été. Le gouvernement britannique a défendu la livre en augmentant de plus en plus les taux d'intérêt. Le gouvernement s'est vite rendu compte qu'il débourserait des sommes considérables pour défendre la livre. Des responsables allemands ont également déclaré publiquement qu'un réalignement au sein du MCE pourrait être possible à la mi-septembre.
En réponse à ces commentaires de responsables allemands, Soros a décidé d'augmenter massivement la taille de son pari. Il est passé d'une position de 1, 5 milliard de dollars à un énorme 10 milliards de dollars à la mi-septembre. Il savait que le gouvernement britannique avait du mal à maintenir la devise en place. Soit la livre est restée relativement stable, auquel cas Soros et ses investisseurs perdraient un peu d'argent, soit l'alternative était que leur pari serait payant. Il s'agissait donc d'un commerce à faible risque et à fort potentiel.
Le gouvernement britannique a été contraint d'abandonner le MCE et de commencer à permettre à sa monnaie de flotter librement dans la soirée du 16 septembre 1992. Le lendemain, la livre a chuté de 15% contre la marque allemande et de 25% contre le dollar américain. On estime que Soros a gagné environ 1 milliard de dollars sur le commerce.
Pariez contre le Baht
Soros aurait également fait un pari massif contre le baht thaïlandais lors de la crise financière asiatique de 1997. On estime qu'il a parié 1 milliard de dollars sur un portefeuille de 12 milliards de dollars que la monnaie imploserait, ce qui s'est finalement produit lorsque la Banque de Thaïlande était à court de munitions pour soutenir sa monnaie et repousser les vendeurs à découvert.
Le Premier ministre malaisien a ensuite accusé Soros d'attaquer les devises de l'Asie du Sud-Est, faisant également un certain nombre de commentaires antisémites contre le gestionnaire de fonds spéculatifs. Soros a précisé plus tard qu'il avait vendu ces devises asiatiques à découvert au début de 1997, des mois avant la crise. "En vendant le baht thaïlandais à découvert en janvier 1997, le Quantum Fund géré par ma société d'investissement a envoyé un signal de marché selon lequel le baht pourrait être surévalué", selon Soros.
Pariez contre le yen
Plus récemment, Soros a fait un autre gros pari contre le yen en 2013 et 2014. Ces paris ont encore une fois rapporté à Soros environ 1 milliard de dollars. Soros savait que le Premier ministre japonais Shinzo Abe s'engageait dans un vaste assouplissement monétaire pour relancer l'économie stagnante du Japon. Ces politiques économiques sont connues sous le nom d'Abenomics.
L'assouplissement a eu pour effet de dévaluer le yen. Dans le même temps, Soros a longtemps été le Nikkei, la bourse japonaise. Le yen s'est affaibli d'environ 17% pendant la période de pari de Soros, tandis que le marché boursier japonais a rebondi d'environ 28% avant de se vendre. Pour 2013, le fonds d'investissement familial Soros a géré plus de 24 milliards de dollars et a enregistré un rendement d'environ 24% pour l'année.
En 2018, Soros a géré 27 milliards de dollars et a eu des investissements notables dans Liberty Broadband et Caesars Entertainment, ainsi qu'une participation de 15% dans Justify, vainqueur de la Triple Crown américaine 2018.
