Qu'est-ce qu'une obligation avec droits acquis?
L'obligation de droits acquis était une classification des obligations dans l'Union européenne qui excluait les paiements effectués sur ces obligations des retenues d'impôt. Pour qu'une obligation entre dans cette catégorie, elle devait avoir été émise avant le 1er mars 2001 ou son prospectus devait être certifié avant cette date. De plus, l'obligation ne doit avoir fait l'objet d'aucune réémission à aucun moment après le 28 février 2002.
Comprendre le lien acquis
La retenue d'impôt, qui est entrée en vigueur le 1er juillet 2005, lorsque la directive de l'Union européenne sur la fiscalité de l'épargne a été mise en œuvre, est une retenue à la source sur les paiements d'intérêts. Cet impôt retient simplement une partie des intérêts sur une obligation, et le montant final imposé sur les intérêts dépendra de plusieurs facteurs, y compris le revenu global de l'individu. La taxe de rétention s'applique uniquement aux résidents d'un État membre de l'UE et couvre également les comptes d'épargne, les dépôts fiduciaires et les fonds d'investissement. Il n'affecte pas les paiements d'intérêts versés à des non-résidents de l'UE et effectués sur un type d'obligation connue sous le nom d'obligation avec droits acquis.
Les obligations bénéficiant de droits acquis étaient des titres de créance négociables dont les intérêts créditeurs étaient exclus de la retenue d'impôt. Les intérêts, les primes et les escomptes dérivés de ces obligations n'étaient pas considérés comme des créances ou des revenus d'épargne. Par conséquent, l'investissement dans ces obligations n'a pas compté pour décider si les seuils qui déterminent si les revenus de certains fonds communs de placement sont des revenus d'épargne ont été dépassés. Une obligation bénéficiant de droits acquis était définie comme une obligation émise avant le 1er mars 2001, arrivée à échéance avant 2012 et aucune autre émission n'avait été effectuée le 1er mars 2002 ou après cette date. La période de transition pendant laquelle les obligations bénéficiant de droits acquis n'étaient pas traitées comme des créances terminées le 31 décembre 2010.
Les obligations bénéficiant de droits acquis étaient les titres privilégiés des fraudeurs fiscaux: en l'absence de nouvelle imposition dans le pays de résidence, les investisseurs qui échappent à l'impôt préféreront les obligations exemptées des taux de retenue aux obligations imposées ou aux obligations déposées auprès de banques dans des pays qui permettent l'échange d'informations.
