Les personnes qui utilisent des certificats de dépôt (CD) pour stocker leur argent en toute sécurité ont tendance à le faire pour éviter le risque associé aux actifs fondés sur le marché, tels que les actions et les obligations. Cependant, pour les investisseurs à long terme, les CD peuvent présenter un type de risque différent qui peut être tout aussi néfaste que le risque de marché - le risque d'inflation. Si le retour sur investissement ne suit pas au moins le taux d'inflation, il en résultera une perte de pouvoir d'achat à long terme.
À l'heure actuelle, les taux sur les CD dépassent à peine le taux actuel de l'indice des prix à la consommation (IPC). Les taux des CD ont tendance à suivre l'IPC, ce qui devrait apaiser les craintes concernant le risque d'inflation. Cependant, un examen plus approfondi de la façon dont l'inflation est mesurée peut être une source de préoccupation si vous vous inquiétez de votre pouvoir d'achat réel à l'avenir.
CD vs CPI
En octobre 2018, le taux moyen d'un an sur CD était de 0, 17%. Le taux moyen de CD jumbo sur cinq ans était de 1, 44%. Bien que la marge soit mince, les taux de CD dépassent le taux d'inflation mesuré par l'IPC. Cependant, l'IPC peut ne pas être une mesure précise de l'inflation car il s'agit de pouvoir maintenir votre pouvoir d'achat. Vous devez considérer d'autres mesures de l'inflation.
CD vs Core CPI
La principale différence entre l'IPC et l'IPC de base est que l'IPC n'inclut pas les prix du pétrole et des aliments. Avec les prix du pétrole et des aliments pris en compte, l'IPC de base s'est établi à 1, 89%, plus de 10 fois plus élevé que l'IPC. L'IPC est le nombre que le gouvernement aime déclarer, mais l'IPC de base est le nombre que la plupart des économistes ont tendance à suivre. Si vous appliquez l'IPC de base à l'équation CD par rapport à l'inflation, les CD accusent un retard important.
CDs vs Lifestyle Inflation
Le taux d'inflation qui devrait être le plus important pour les consommateurs et les investisseurs en CD est ce qu'ils ressentent réellement dans leur portefeuille. Même si les prix du pétrole et des aliments étaient inclus dans l'IPC, si vous ne conduisez pas souvent ou si vous ne mangez pas beaucoup de maïs, vous ne ressentirez peut-être pas les mêmes effets de l'inflation que votre voisin. L'inflation liée au mode de vie, qui est largement due à vos habitudes de consommation, a l'impact le plus direct sur le pouvoir d'achat. Étant donné que la plupart des gens consomment du gaz et de la nourriture, il serait très difficile de maintenir le taux d'inflation de votre mode de vie bien en dessous du taux de l'IPC de base. Pour beaucoup de gens, il peut être beaucoup plus élevé.
CD et taxes
Selon certaines mesures, les CD pourraient être en mesure de suivre l'inflation. Cependant, votre pouvoir d'achat réel est basé sur votre revenu après impôts. Les intérêts gagnés sur les CD détenus en dehors d'un régime de retraite admissible sont imposables comme un revenu ordinaire, de sorte que le rendement net des CD est réduit de votre taux d'imposition effectif. Si votre taux d'imposition effectif est de 25%, le rendement net d'un CD de 1% n'est que de 0, 75%.
Conclusion
Quelle que soit la méthode que vous utilisez pour mesurer l'inflation, le rendement après impôt des CD traditionnels ne correspond pas au taux d'inflation. Si vous avez l'intention d'investir dans des CD en raison d'une faible tolérance au risque, pensez à certains produits CD qui peuvent potentiellement augmenter vos rendements sans sacrifier la sécurité.
Par exemple, les CD indexés offrent des rendements potentiels plus élevés avec les principales garanties d'un CD. Les CD indexés sont liés à un indice du marché, comme le S&P 500, qui paie un taux d'intérêt qui fluctue avec le marché. Le taux est généralement plafonné à la hausse; si l'indice du marché affiche une perte, vous recevrez toujours un taux d'intérêt minimum. Ce sont des véhicules plus compliqués que les CD traditionnels, mais ils peuvent offrir aux investisseurs soucieux de leur sécurité le meilleur des deux mondes.
