Qu'est-ce qu'un prêt d'argent dur?
Un prêt en argent dur est un type de prêt garanti par un bien immobilier. Les prêts en espèces sont considérés comme des prêts de «dernier recours» ou des crédits relais à court terme. Ces prêts sont principalement utilisés dans des transactions immobilières, le prêteur étant généralement des particuliers ou des entreprises et non des banques.
Points clés à retenir
- Les prêts en argent dur sont principalement utilisés pour les transactions immobilières et sont de l'argent d'un particulier ou d'une entreprise et non d'une banque.Un prêt en argent dur, généralement souscrit pour une courte période, est un moyen de lever des fonds rapidement, mais à un coût plus élevé et ratio LTV inférieur. Parce que les prêts en argent dur ne sont pas traditionnellement exécutés, le délai de financement est considérablement réduit.Les conditions des prêts en argent dur peuvent souvent être négociées entre le prêteur et l'emprunteur. Ces prêts utilisent généralement la propriété comme garantie. Le remboursement peut entraîner un défaut de paiement et entraîner une transaction rentable pour le prêteur.
Comment fonctionne un prêt en argent dur
Les prêts en argent dur ont des conditions qui sont basées principalement sur la valeur de la propriété utilisée comme garantie, et non sur la solvabilité de l'emprunteur. Étant donné que les prêteurs traditionnels, comme les banques, n'accordent pas de prêts en argent dur; Les prêteurs d'argent dur sont souvent des particuliers ou des entreprises qui voient la valeur de ce type d'entreprise potentiellement risquée.
Des prêts en argent dur peuvent être demandés par des nageurs immobiliers qui prévoient de rénover et de revendre les biens immobiliers qui sont utilisés comme garantie pour le financement - souvent dans un délai d'un an, sinon plus tôt. Le coût plus élevé d'un prêt en argent dur est compensé par le fait que l'emprunteur a l'intention de rembourser le prêt assez rapidement - la plupart des prêts en argent durent pour un à trois ans - et par certains des autres avantages qu'ils offrent.
Les prêts en espèces peuvent être considérés comme un investissement. Nombreux sont ceux qui l'ont utilisé comme modèle d'entreprise et le pratiquent activement.
Considérations spéciales pour les prêts en argent dur
Le coût d'un prêt en argent dur pour l'emprunteur est généralement plus élevé que le financement disponible par le biais des banques ou des programmes de prêt du gouvernement, ce qui reflète le risque plus élevé que le prêteur prend en offrant le financement. Cependant, l'augmentation des dépenses est un compromis pour un accès plus rapide au capital, un processus d'approbation moins rigoureux et une flexibilité potentielle dans le calendrier de remboursement.
Les prêts en argent dur peuvent être utilisés dans des situations de redressement, dans le financement à court terme et par des emprunteurs avec un crédit médiocre mais des capitaux propres importants dans leur propriété. Puisqu'il peut être émis rapidement, un prêt en argent dur peut être utilisé comme moyen de conjurer la forclusion.
Avantages et inconvénients d'un prêt d'argent dur
Avantages
L'un de ces avantages est que le processus d'approbation d'un prêt en argent comptant est souvent beaucoup plus rapide que de demander un prêt hypothécaire ou un autre prêt traditionnel auprès d'une banque. Les investisseurs privés qui soutiennent le prêt en argent dur peuvent prendre des décisions plus rapidement car ils ne vérifient pas le crédit ou n'examinent pas les antécédents de crédit d'un emprunteur - les mesures que les prêteurs prennent généralement pour enquêter sur la capacité d'un demandeur à effectuer des paiements de prêt.
Ces investisseurs ne sont pas aussi préoccupés par le remboursement, car il peut y avoir une valeur et une opportunité encore plus grandes pour eux de revendre la propriété eux-mêmes si l'emprunteur fait défaut.
Un autre avantage est que, puisque les prêteurs d'argent dur n'utilisent pas un processus de souscription traditionnel et standard, mais évaluent chaque prêt au cas par cas, les candidats peuvent souvent négocier des ajustements concernant le calendrier de remboursement du prêt. Les emprunteurs peuvent rechercher plus d'occasions de rembourser le prêt pendant la fenêtre de temps qui leur est offerte.
Inconvénients
Étant donné que la propriété elle-même est utilisée comme seule protection contre les défauts de paiement, les prêts en argent dur ont généralement des ratios prêt-valeur (LTV) inférieurs à ceux des prêts traditionnels: environ 50% à 70%, contre 80% pour les prêts hypothécaires réguliers (bien que cela peut aller plus haut si l'emprunteur est un flipper expérimenté).
De plus, leurs taux d'intérêt ont tendance à être élevés Pour les prêts en argent dur, les taux peuvent être encore plus élevés que ceux des prêts à risque. Au 2t019, les taux des prêts en argent comptant variaient de 7, 5% à 15%, selon la durée du prêt. En comparaison, le taux d'intérêt préférentiel était de 5, 25%.
Un autre inconvénient est que les prêteurs hypothécaires peuvent choisir de ne pas financer une résidence occupée par le propriétaire en raison de la surveillance réglementaire et des règles de conformité.
