Qu'est-ce qu'un arrêt dur?
Un arrêt brutal est plus un concept qu'un type de commande réel. Un arrêt brutal suppose un niveau de prix qui, s'il est atteint, déclenchera un ordre de vente d'un titre sous-jacent. Les arrêts fermes sont généralement mis en œuvre sous la forme d'un ordre stop sur une position ouverte sur un marché. La commande est susceptible d'être valide jusqu'à ce qu'elle soit annulée ou remplie, selon la première éventualité. Lorsque le niveau de prix désigné est échangé, l'ordre se transforme en ordre de marché et le prochain prix de marché disponible est pris comme échange. Le concept derrière l'arrêt brutal est simplement que la règle est sans compromis et doit être respectée.
Points clés à retenir
- Un arrêt dur est un point de décision inflexible pour fermer un commerce.Les commerçants utilisant un arrêt dur utilisent généralement une forme d'ordre d'arrêt pour limiter les pertes dans une position ouverte.L'alternative à un arrêt dur est un arrêt mental où un ordre n'est pas passé. dans la plate-forme de courtier à l'avance.
Comprendre un arrêt brutal
Un arrêt ferme est placé avant un mouvement défavorable et reste actif jusqu'à ce que le prix du titre sous-jacent dépasse le niveau d'arrêt. Un arrêt difficile est un arrêt rigide, contrairement à un arrêt mental, où un commerçant peut avoir un prix en tête, mais ne prend vraiment aucune mesure tant qu'il n'a pas vu son prix d'arrêt échangé - auquel moment il peut ou non suivre son objectif règle à vendre.
Les traders convertissent un arrêt mental en un arrêt difficile en créant simplement un ordre permanent et en le plaçant dans le système avec un statut de bon jusqu'à annulé. Cela élimine le besoin d'être discipliné pour donner suite à un ordre de sortie. Ce type d'ordonnance ne protège pas contre les écarts de prix, mais a l'avantage de sortir au premier prix possible lorsque la négociation reprend après qu'elle est inférieure au niveau de prix d'arrêt d'origine.
De nombreux commerçants choisiront de fixer un arrêt brutal une fois que le prix de leur investissement deviendra rentable et laisseront l'ordre actif jusqu'à ce qu'il atteigne l'objectif de prix. Par exemple, un trader technique peut acheter une action après une cassure d'un triangle ascendant et placer un stop dur juste en dessous du support de la ligne de tendance supérieure avec des plans pour prendre des bénéfices lorsque l'objectif de prix est atteint ou quitter la position si la cassure échoue.
Les arrêts durs sont souvent utilisés en conjonction avec l'analyse technique pour maximiser les chances de succès. En plaçant ces ordres juste en dessous des niveaux de support, les traders peuvent éviter d'être stoppés prématurément si le marché connaît une coup de fouet. Pour ces raisons, les gestionnaires de fonds disposant de positions importantes sont réticents à utiliser des arrêts fermes dans le cadre de leurs stratégies d'investissement ou de négociation.
Les ordres stop loss suiveurs sont une alternative courante aux ordres stop durs, où le point de prix stop loss est régulièrement réinitialisé pour tenir compte d'une augmentation du cours de l'action sous-jacente. L'idée est de maintenir constamment un tampon sans laisser le stock chuter trop loin avant de prendre des bénéfices.
Exemple d'arrêt brutal
Supposons qu'un investisseur achète 100 actions d'Acme Co. pour 10, 00 $ par action.
L'investisseur peut décider de placer un stop dur à 10, 00 $ par action, une fois que l'action a considérablement augmenté, pour s'assurer qu'il ne subira pas de perte. Puisqu'il est significativement plus élevé que le prix actuel, il n'y a aucun risque que l'ordre d'arrêt brutal soit exécuté par une brève scie à chantourner. Le but est de s'assurer que la position n'est jamais sous l'eau après le placement de l'ordre d'arrêt dur.
Alternativement, l'investisseur peut attendre que l'action atteigne 20, 00 $ par action, car il aura réalisé un bénéfice de 1000 $. Ils peuvent fixer un arrêt définitif à 20, 00 $ par action pour 50 actions, ce qui supprimerait effectivement leur base de coûts de la position. Les 50 actions restantes seraient traitées comme de l'argent de la maison en ce sens qu'il n'y aurait pas de perte nette sur la position totale de 100 actions si elles devaient aller à zéro. C'est ce qu'on appelle retirer de l'argent de la table.
