Les méthodes les plus courantes que les investisseurs utilisent pour analyser les avantages et les risques associés aux investissements à long terme dans le marché boursier comprennent l'analyse fondamentale, l'analyse technique et l'analyse quantitative. Les investisseurs à long terme recherchent des investissements qui offrent une plus grande probabilité de maximiser leurs rendements sur une plus longue période. En général, cela signifie au moins un an, bien que de nombreux experts financiers suggèrent des délais de cinq à dix ans ou plus. L'un des avantages d'être un investisseur à long terme est la possibilité d'épargner et d'investir pour de grands objectifs qui nécessitent beaucoup de temps pour obtenir les récompenses les plus élevées, comme la retraite.
En comprenant les différences entre l'analyse fondamentale, technique et quantitative, les investisseurs à long terme se donnent accès à trois précieuses stratégies de sélection de titres qu'ils peuvent utiliser pour prendre des décisions d'investissement rentables.
Points clés à retenir
- L'analyse fondamentale a pour objectif de déterminer la juste valeur d'une entreprise en évaluant tous les aspects de l'entreprise, ainsi que l'industrie, le marché dans son ensemble et l'environnement national et mondial.L'analyse technique a pour objectif d'évaluer des données, telles que les rendements historiques et les variations de prix, pour représenter des modèles de graphiques qui peuvent être utilisés pour estimer les mouvements futurs des prix des titres et du marché dans son ensemble.L'analyse quantitative se concentre sur l'utilisation de calculs de ratios financiers simples pour mieux comprendre l'évaluation d'une entreprise spécifique. ou un marché large.Les investisseurs et les analystes utiliseront fréquemment une combinaison d'analyses fondamentales, techniques et quantitatives pour évaluer le potentiel de croissance et de rentabilité d'une entreprise.
Analyse fondamentale
La majorité des investisseurs qui souhaitent évaluer des décisions d'investissement à long terme commencent par une analyse fondamentale d'une entreprise, d'une action individuelle ou du marché dans son ensemble. L'analyse fondamentale est le processus de mesure de la valeur intrinsèque d'un titre en évaluant tous les aspects d'une entreprise ou d'un marché. Les actifs corporels, y compris les terrains, l'équipement ou les bâtiments dont une entreprise est propriétaire, sont examinés en combinaison avec les actifs incorporels tels que les marques de commerce, les brevets, l'image de marque ou la propriété intellectuelle.
Pour effectuer une analyse fondamentale, vous devrez examiner les états financiers, les données historiques, les conférences téléphoniques des investisseurs, les communiqués de presse, les rapports d'analyste et les estimations d'analystes d'une entreprise.
Lors de l'évaluation de la portée plus large du marché boursier, les investisseurs utilisent une analyse fondamentale pour examiner les facteurs économiques, y compris la solidité globale de l'économie et les conditions spécifiques du secteur industriel.
L'analyse fondamentale aboutit à une valeur attribuée au titre en cours de comparaison par rapport au prix actuel du titre. Les investisseurs utilisent la comparaison pour déterminer si un investissement à long terme vaut la peine d'être acheté parce qu'il est sous-évalué ou s'il vaut la peine d'être vendu parce qu'il est surévalué.
Analyse technique
Le processus d'évaluation des titres par le biais de statistiques est appelé analyse technique. Les analystes et les investisseurs utilisent des données sur l'activité du marché telles que les rendements historiques, les cours des actions et le volume des transactions pour tracer les tendances des mouvements de titres. Alors que l'analyse fondamentale tente de montrer la valeur intrinsèque d'un titre ou d'un marché spécifique, les données techniques visent à donner un aperçu de l'activité future des titres ou du marché dans son ensemble. Les investisseurs et les analystes qui utilisent l'analyse technique sont convaincus que les performances futures peuvent être déterminées en examinant les tendances en fonction des données de performances passées.
L'analyse technique utilise des données de courtes périodes pour développer les modèles utilisés pour prédire les mouvements de titres ou de marché, tandis que l'analyse fondamentale s'appuie sur des informations qui s'étalent sur des années. En raison de la courte durée de la collecte des données dans l'analyse technique, les investisseurs ont tendance à utiliser davantage cette méthode dans le trading à court terme. Cependant, l'analyse technique peut être un outil bénéfique pour évaluer les investissements à long terme lorsqu'elle est combinée avec l'analyse fondamentale.
Analyse quantitative
L'évaluation de la performance historique d'une entreprise ou d'un vaste marché se fait souvent par le biais d'une analyse quantitative. Les investisseurs effectuent une analyse quantitative au moyen de calculs simples de ratios financiers tels que le bénéfice par action (BPA) ou de calculs plus complexes tels que les flux de trésorerie actualisés (DCF).
Les résultats de l'analyse quantitative donnent un aperçu de l'évaluation ou de la performance historique d'un titre ou d'un marché spécifique. Mais l'analyse quantitative n'est pas souvent utilisée comme méthode autonome pour évaluer les investissements à long terme. Au lieu de cela, l'analyse quantitative est utilisée conjointement avec l'analyse fondamentale et technique pour déterminer les avantages et les risques potentiels des décisions d'investissement.
The Bottom Line
L'analyse fondamentale est le plus souvent utilisée pour déterminer la qualité des investissements à long terme dans un large éventail de titres et de marchés, tandis que l'analyse technique est davantage utilisée dans l'examen des décisions d'investissement à court terme telles que la négociation active d'actions. Les investisseurs utilisent l'analyse quantitative pour évaluer la stabilité financière d'une entreprise.
Alors que certains investisseurs préfèrent utiliser une seule méthode d'analyse pour évaluer les investissements à long terme, une combinaison d'analyses fondamentales, techniques et quantitatives est la plus avantageuse.
