La composante Dow Nike, Inc. (NKE) se négocie près d'un sommet historique dans les années 80 supérieures avant la publication des résultats post-marché de jeudi, lorsque la société devrait publier un bénéfice par action de 0, 64 $ au troisième trimestre fiscal sur un revenu de 9, 59 $ milliard. Le titre s'est vendu et a atteint son plus bas niveau en huit mois après que le géant de la chaussure et de l'habillement a battu les estimations du deuxième trimestre en décembre, et il a augmenté de plus de 30% depuis lors.
Les analystes se sont clairement alignés du côté haussier avant le confessionnal de cette semaine, créant un consensus qui pourrait perturber les contre-marchés. JPMorgan Chase et Needham ont relevé leurs objectifs de prix cette semaine, tandis que la boutique Pivotal Research prévoit un trimestre solide et des prix plus élevés. Jusqu'à présent, le bénéfice des chaussures a également été un bon mois, Foot Locker, Inc. (FL) atteignant un sommet de 52 semaines tandis que le concurrent étranger Adidas AG (ADS.DE) a récemment affiché un sommet de six mois.
Graphique à long terme NKE (1993-2019)
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Une tendance haussière pluriannuelle a atteint 2, 82 $ ajusté par division au quatrième trimestre de 1992, laissant la place à une baisse qui a trouvé un soutien à 1, 35 $ en 1994. La hausse subséquente a pris feu au milieu de la décennie, portant le stock à 9, 55 $. en 1997, qui a atteint le plus haut sommet des sept prochaines années. Il est ensuite passé à une correction complexe, affichant une série de creux plus bas avant de construire un modèle de base au-dessus de 3, 00 $ au tournant du millénaire.
Une évasion de 2004 n'a pas réussi à attirer l'intérêt des acheteurs, entraînant une action latérale étroite en plus d'un nouveau soutien dans une vague de rallye de 2006 qui s'est terminée à la fin de l'adolescence en 2008. Les ours agressifs ont pris le contrôle pendant l'effondrement économique, mais le titre a relativement bien résisté, affichant un creux de deux ans à 9, 56 $ en mars 2009. Cette impression a marqué une opportunité d'achat historique, avant une vague de reprise saine qui a atteint un nouveau sommet en 2010.
L'action a émergé comme un leader du marché au cours du premier semestre de cette décennie, atteignant les 60 $ au deuxième semestre de 2015. Les ours ont pris le contrôle à ce niveau, amorçant une période difficile marquée par des scies fouet volatiles qui ont persisté jusqu'au deuxième semestre de 2017. L'action des prix a sculpté un large triangle symétrique au cours de cette période, entraînant une cassure en décembre 2017 qui a marqué une nouvelle série de gains sains.
Le rallye s'est terminé en septembre 2018 au milieu des années 80, cédant la place à un recul, suivi d'un rebond qui a achevé un retracement de 100% en février 2019. Il a atteint un nouveau sommet il y a environ deux semaines, mais une action mitigée à l'appui n'a pas réussi à confirmer la nouvelle tendance haussière. L'oscillateur stochastique mensuel a basculé du côté des achats en janvier après avoir échoué à atteindre le niveau de survente, mettant en évidence une force inhabituelle.
Graphique à court terme NKE (2018-2019)
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L'action Nike pourrait se vendre après le rapport sur les résultats de jeudi malgré l'action des prix apparemment à l'épreuve des balles. Le rallye de plus de 20 points par rapport au creux de décembre n'a entraîné aucun recul entre le bas des années 70 et le bas des années 80, ajoutant à la complaisance des actionnaires tout en laissant des écarts non comblés à 79 $ et 83 $. De plus, la tendance à court terme n'a pas enregistré de creux plus élevé, augmentant l'instabilité qui pourrait déclencher un renversement et un retracement sur plusieurs semaines.
L'indicateur d'accumulation-distribution du volume équilibré (OBV) signale également des problèmes, car il n'a pas éclaté avec le prix en mars. À son tour, cela génère une divergence baissière qui prédit une entrée de volume côté achat ou une vente qui synchronise l'action des prix avec l'indicateur. De façon inquiétante, l'oscillateur hebdomadaire stochastique vient d'entrer dans un cycle de vente confirmé, prédisant que les ours finiront par l'emporter dans ce conflit.
The Bottom Line
Nike se dirige vers le rapport post-marché de jeudi avec un large soutien des analystes, mais des vents contraires techniques cachés pourraient déclencher une inversion et une baisse qui combleraient les lacunes dans les 70 $ supérieurs.
