Qu'est-ce que le filtre Hodrick-Prescott (HP)?
Le filtre Hodrick-Prescott (HP) fait référence à une technique de lissage des données. Le filtre HP est couramment appliqué pendant l'analyse pour éliminer les fluctuations à court terme associées au cycle économique. L'élimination de ces fluctuations à court terme révèle des tendances à long terme. Cela peut aider à la prévision économique ou autre associée au cycle économique.
Points clés à retenir
- Le filtre Hodrick-Prescott fait référence à une technique de lissage des données utilisée principalement en macroéconomie. Il est couramment appliqué pendant l'analyse pour éliminer les fluctuations à court terme associées au cycle économique.En pratique, il est utilisé pour lisser et détourner l'indice Help Wanted du Conference Board afin qu'il puisse être comparé au JOLTS du Bureau of Labor Statistic, qui mesure l'emploi postes vacants aux États-Unis
Comprendre le filtre Hodrick-Prescott (HP)
Le filtre Hodrick-Prescott (HP) est un outil couramment utilisé en macroéconomie. Il porte le nom des économistes Robert Hodrick et Edward Prescott qui ont popularisé ce filtre en économie dans les années 1990. Hodrick était un économiste spécialisé dans la finance internationale. Prescott a remporté le prix Nobel, le partageant avec un autre économiste pour leurs recherches en macroéconomie.
Ce filtre détermine la tendance à long terme d'une série chronologique en actualisant l'importance des fluctuations de prix à court terme. En pratique, le filtre est utilisé pour lisser et décourager l'indice Help Wanted Index (HWI) du Conference Board afin qu'il puisse être comparé aux JOLTS du Bureau of Labor Statistic (BLS), une série de données économiques qui peut mesurer plus précisément les offres d'emploi aux États-Unis.
Le filtre HP est un outil couramment utilisé en macroéconomie.
Considérations particulières
Le filtre HP est l'un des outils les plus utilisés en analyse macroéconomique. Il a tendance à avoir des résultats favorables si le bruit est distribué normalement et lorsque l'analyse en cours est historique.
Selon un article publié par l'économiste et professeur James Hamilton - qui apparaît sur le site Web du National Bureau of Economic Research - il y a plusieurs raisons pour lesquelles le filtre HP ne devrait pas être utilisé. Hamilton propose d'abord que le déclarant produise des résultats qui n'ont aucun fondement dans le processus de génération de données. Il déclare également que les valeurs filtrées à la fin de l'échantillon sont totalement différentes de celles du milieu.
