Pour la première fois dans l'histoire, les conseillers financiers à commission constatent une baisse du développement de nouvelles affaires dans le secteur de la gestion de patrimoine. Pourquoi? Parce que le secteur de l'investissement dans son ensemble s'oriente vers des conseils financiers payants, car les clients cherchent à ne payer que les services dont ils ont besoin.
Selon la firme de recherche Cerulli Associates, les conseillers en placement enregistrés et les conseillers à double enregistrement sont passés de presque inexistants il y a 30 ans à un peu moins de 2, 8 billions de dollars en actifs sous gestion à la fin de 2013. "Au cours des cinq dernières années, la croissance des actifs sous gestion a été en moyenne 14, 5% (pour les conseillers financiers rémunérés à l'acte) contre 9, 4% pour l'ensemble du secteur. " Qu'est-ce que cela signifie pour les conseillers financiers à commission?
Cela signifie que le bassin de clients pour les conseils financiers basés sur des commissions diminue et que les conseillers doivent repenser leur offre de services s'ils veulent rester compétitifs dans cette industrie réglementaire en évolution. Cela dit, la question que les conseillers et les clients doivent se poser: existe-t-il encore une place pour les conseils à base de commissions dans le monde de la gestion de patrimoine?
Le rôle des conseillers financiers à la commission
Les conseillers financiers de la Commission traitent strictement des stratégies d'investissement. Ils opèrent de manière similaire aux courtiers en valeurs mobilières dans le sens où ils achètent et vendent activement des titres pour leurs clients. Ces conseillers reçoivent des commissions, non pas de leurs clients, mais des sociétés où ils achètent les titres.
Depuis la crise financière de 2008, le secteur du conseil financier est devenu sceptique vis-à-vis des conseillers à commission car il est perçu que leurs services se limitent aux stratégies d'investissement. De nombreux consommateurs soupçonnent maintenant que les conseillers financiers à commission peuvent donner la priorité à leurs résultats nets au mieux des intérêts de leurs clients.
Le rôle des conseillers rémunérés
Les conseillers financiers rémunérés à l'acte ont une structure de revenu complètement opposée. Ces conseillers financiers sont payés par leurs clients pour les services qu'ils fournissent. L'avantage est que les conseillers rémunérés offrent une variété de services au-delà de la portée des investissements tels que la planification fiscale, successorale et de retraite.
Il est perçu que les conseillers financiers rémunérés aux honoraires ont toujours à cœur les intérêts de leurs clients, car ils ne réalisent aucun revenu sur la vente de produits financiers ou de titres spécifiques. Ils ne sont payés (par leurs clients) que pour les services rendus.
Quel type de conseiller est le meilleur?
La réponse dépend des besoins du client. Si un investisseur n'a pas de besoins de planification financière sophistiqués et veut juste de l'aide pour les choix d'investissement, un conseiller financier à commission peut être le bon choix. Il n'y aura aucun frais à la charge de l'investisseur car le conseiller est payé par la société de valeurs mobilières. Les clients qui hésitent encore peuvent vérifier si les investissements suggérés conviennent le mieux à leurs besoins en recherchant les options présentées.
Le problème avec cela est que certains clients peuvent avoir du mal à trouver un conseiller basé sur des commissions. Selon CNBC, "Non seulement de plus en plus de consommateurs adoptent le modèle (payant), mais un nombre croissant de courtiers mandatés par les grandes maisons de câbles et les courtiers indépendants le font également."
Bien que les conseillers rémunérés soient rémunérés par leurs clients pour des services et non sur des produits financiers vendus, ils reçoivent toujours un paiement sous une forme ou une autre. Oui, les clients ne paient que pour les services rendus, mais si le conseiller ne recommande pas de nouveaux services, ils ne sont pas payés. L'autre côté de la médaille est que les consommateurs ne devraient pas s'attendre à recevoir un service professionnel sans payer pour le service fourni. (Pour une lecture connexe, voir: Devriez-vous choisir un conseiller financier rémunéré uniquement? )