Lors de l'achat et de la vente d'actifs à but lucratif, il est important pour les investisseurs de faire la différence entre les bénéfices et les gains réalisés et les bénéfices non réalisés ou dits «papier».
En termes simples, les bénéfices réalisés sont des gains qui ont été convertis en espèces. En d'autres termes, pour que vous puissiez réaliser des bénéfices grâce à un investissement que vous avez fait, vous devez recevoir de l'argent liquide et non pas simplement assister au prix du marché de votre actif augmenter sans vendre. Par exemple, si vous déteniez 1 000 actions ordinaires de XYZ Corporation et que l'entreprise émettait un dividende en espèces de 0, 50 $ par action, vous réaliseriez un bénéfice de 500 $ sur votre investissement. Il s'agit d'un profit réalisé car vous avez reçu l'argent réel, qui ne peut pas être perdu en raison des changements sur le marché.
Quels sont les gains et les pertes non réalisés?
De même, supposons que vous ayez acheté vos 1 000 actions XYZ à 10 $ par action, pour un investissement total de 10 000 $. Si XYZ Corp se négociait actuellement sur le marché pour 15 $ par action et que vous vendiez la totalité de vos 1000 actions sur le marché libre à 15 $, vous réaliseriez un gain de 5000 $ sur votre investissement (15000 $ - 10000 $).
Supposons maintenant que les actions de XYZ Corp. se négocient à 15 $, mais vous pensiez qu'elles étaient équitablement évaluées à 20 $ par action, et par conséquent, vous n'étiez pas disposé à vendre à 15 $. Parce que vous conserveriez toujours la totalité de vos 1 000 actions, vous auriez un profit non réalisé, ou «papier», de 5 000 $. Bien sûr, si vous n'avez pas liquidé votre position et réalisé votre gain, vous pourriez tout de même perdre une partie ou la totalité de vos bénéfices - ainsi que votre capital.
D'autre part, comme vous n'avez pas réalisé votre profit, vous n'êtes pas tenu de réclamer le gain comme revenu; ainsi, en détenant vos actions au lieu de les vendre, vous pouvez potentiellement différer le revenu imposable d'un an (ou de plusieurs). Bien sûr, l'inverse est vrai pour les pertes - les pertes réalisées peuvent généralement être réclamées par les investisseurs comme des pertes en capital, compensant les autres gains en capital, contrairement aux pertes sur papier.
Pour en savoir plus sur la réalisation des bénéfices et ses implications pour les investisseurs, consultez Vendre des titres perdants pour un avantage fiscal , un état d'esprit à long terme rencontre la redoutable taxe sur les gains en capital et des conseils fiscaux pour l'investisseur individuel .
Conseiller Insight
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Les bénéfices ou gains réalisés sont ce que vous conservez après la vente d'un titre. La clé ici est que vous avez vendu, bloqué les bénéfices et les avez réalisés. Par exemple, si vous achetiez un titre à 50 $ par action et que vous le vendiez ensuite à 100 $ par action, vous obtiendriez un bénéfice réalisé de 50 $. Les gains non réalisés, ou profits sur papier, sont des gains que vous n’avez que sur «papier» parce que vous détenez toujours l’investissement. Ces gains pourraient s’évaporer si la valeur du titre diminue ou augmenter si le prix du titre augmente.
Par exemple, si vous avez acheté un titre à 50 $ par action, que vous en êtes toujours propriétaire et qu'il est évalué à 100 $ par action, vous obtiendrez un gain non réalisé ou un profit papier de 50 $ par action. Ce gain latent ne serait réalisé que si vous vendiez le titre.
