Ne serait-il pas agréable de transmettre la totalité de votre succession en franchise d'impôt? Bien que ce scénario soit hautement improbable, vous pouvez prendre certaines décisions intelligentes pour éviter de futures conséquences fiscales.
Une mauvaise décision que les investisseurs semblent souvent prendre est de nommer «payable à ma succession» en tant que bénéficiaire d'un accord contractuel tel qu'un compte IRA, une rente ou une police d'assurance-vie. Cependant, lorsque vous nommez la succession comme bénéficiaire, vous retirez l'avantage contractuel de nommer une personne réelle et soumettez le produit financier au processus d'homologation. Laisser des objets à votre succession augmente également la valeur de la succession, ce qui pourrait soumettre vos héritiers à des impôts fonciers exceptionnellement élevés.
Nous vous montrons ici quelques-unes des façons dont vous pouvez réduire les impôts sur votre succession et faire en sorte que vos héritiers en profitent autant que possible.
Comment les prestations de décès d'assurance-vie peuvent être imposées
Un des avantages de posséder une assurance-vie est la possibilité de générer une grosse somme d'argent payable à vos héritiers en cas de décès. Un avantage encore plus important est la prestation fédérale sans impôt sur le revenu que les produits d'assurance-vie reçoivent lorsqu'ils sont versés à votre bénéficiaire. Cependant, même si le produit est libre d'impôt, il peut tout de même être inclus dans votre succession imposable aux fins de l'impôt sur la succession.
L'article 2042 de l'Internal Revenue Code stipule que la valeur du produit d'assurance vie assurant votre vie est incluse dans votre succession brute si le produit est payable: (1) à votre succession, directement ou indirectement ou (2) aux bénéficiaires désignés, si vous possédiez des incidents de propriété dans la police au moment de votre décès.
En 2011, le Congrès et le président ont prolongé la Loi sur la croissance économique et la réconciliation fiscale de 2001 à 2011 et 2012. Alors que le montant de l'exclusion fiscale fédérale a été porté à 5 millions de dollars par personne avec un taux de succession de 35% en 2011 et 2012. Le Le 1er janvier 2013, l'exonération et le taux devaient revenir aux chiffres de 2002 d'une exemption de 1 million de dollars et d'un taux de taxe successorale de 55%. Cependant, le 1er janvier 2013, l'American Taxpayer Relief Act de 2012 a établi une exclusion de l'impôt successoral de 5 millions de dollars et un taux maximum de 40% qui s'indexerait légèrement plus pendant plusieurs années.
Grâce à la loi de 2017 sur les réductions d'impôts et les emplois, le montant de l'exonération a doublé pour atteindre 11, 18 millions de dollars en 2018 et atteindre 11, 4 millions de dollars en 2019 tout en maintenant le taux maximum de 40%.
Utiliser un transfert de propriété pour éviter la fiscalité
Pour les successions qui devront payer des impôts, le fait que le produit de l'assurance-vie soit inclus dans la succession imposable dépend de la propriété de la police au moment du décès de l'assuré. Si vous voulez que le produit de votre assurance-vie évite l'imposition fédérale, vous devrez transférer la propriété de votre police à une autre personne ou entité.
Voici quelques directives à retenir lors de l'examen d'un transfert de propriété:
- Choisissez un adulte / entité compétent pour être le nouveau propriétaire (il peut s'agir du bénéficiaire de la police), puis appelez votre compagnie d'assurance pour la cession appropriée, ou le transfert de propriété, les formulaires. Les nouveaux propriétaires doivent payer les primes de la police. Cependant, vous pouvez offrir jusqu'à 15000 $ par personne en 2019, afin que le bénéficiaire puisse utiliser une partie de ce cadeau pour payer des primes.Vous renoncerez à tous les droits pour apporter des modifications à cette politique à l'avenir. Cependant, si un enfant, un membre de la famille ou un ami est nommé nouveau propriétaire, le nouveau propriétaire peut apporter des modifications à votre demande.Parce que le transfert de propriété est un événement irrévocable, méfiez-vous des situations de divorce lorsque vous prévoyez de nommer le nouveau propriétaire. confirmation de votre compagnie d'assurance comme preuve du changement de propriétaire.
Utilisation de fiducies d'assurance-vie pour éviter l'imposition
Une deuxième façon de retirer le produit d'assurance-vie de votre succession imposable consiste à créer une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT). Pour effectuer un transfert de propriété, vous ne pouvez pas être le fiduciaire de la fiducie et vous ne pouvez conserver aucun droit de révoquer la fiducie. Dans ce cas, la police est détenue en fiducie et vous ne serez plus considéré comme le propriétaire. Par conséquent, le produit n'est pas inclus dans votre succession.
Pourquoi choisir la propriété d'une fiducie plutôt que de transférer la propriété à une autre personne? Une raison pourrait être que vous souhaitez toujours conserver un certain contrôle juridique sur la politique. Ou peut-être avez-vous peur qu'un propriétaire individuel ne paie pas les primes, alors que dans la fiducie, vous pouvez vous assurer que toutes les primes sont payées en temps opportun. Si les bénéficiaires du produit sont des enfants mineurs d'un mariage précédent, un ILIT vous permettra de nommer un membre de la famille de confiance comme fiduciaire pour gérer l'argent pour les enfants selon les termes du document de fiducie.
Règlement sur la propriété des polices d'assurance-vie
L'IRS a élaboré des règles qui aident à déterminer à qui appartient une police d'assurance-vie lorsqu'une personne assurée décède. Le principal règlement régissant la propriété effective est connu dans le monde financier comme la règle des trois ans, qui stipule que tout don de polices d'assurance-vie effectué dans les trois ans suivant le décès est toujours soumis à l'impôt fédéral sur les successions. Cela s'applique à la fois au transfert de propriété à une autre personne et à l'établissement d'un ILIT. Donc, si vous décédez dans les trois ans suivant le transfert, le montant total du produit est inclus dans votre succession comme si vous étiez toujours propriétaire du contrat.
L'IRS recherchera également tout incident de propriété par la personne qui transfère la politique. Lors du transfert de la police, le propriétaire d'origine doit renoncer à tout droit légal de changer de bénéficiaire, emprunter contre la police, abandonner ou résilier la police ou sélectionner les options de paiement des bénéficiaires. De plus, le propriétaire d'origine ne doit pas payer les primes pour maintenir la police en vigueur. Ces actions sont considérées comme faisant partie de la propriété des actifs et si l'une d'entre elles est réalisée, elles peuvent annuler l'avantage fiscal de leur transfert.
Cependant, même si un transfert de police satisfait à toutes les exigences, certains des actifs transférés peuvent toujours être imposés. Si la valeur de rachat actuelle de la police dépasse l'exclusion fiscale de 15 000 $, les taxes sur les cadeaux seront évaluées et seront dues au moment du décès du titulaire de police initial.
The Bottom Line
Il n'est pas rare que des particuliers soient assurés en vertu d'une police d'assurance-vie de 500 000 $ à plusieurs millions de dollars en prestations de décès. Une fois que vous avez ajouté la valeur de votre maison, vos comptes de retraite, votre épargne et vos autres biens, vous pourriez être surpris par la taille de votre succession. Si vous tenez compte de plus d'années de croissance, il est possible que certains d'entre nous soient confrontés à un problème de succession.
Une solution viable à cela consiste à maximiser votre potentiel de don et à transférer la propriété de la police chaque fois que cela est possible à peu ou pas de frais de taxe sur les cadeaux. Tant que vous vivez encore trois ans après le transfert, votre succession pourrait économiser un montant important d'impôt.
