Table des matières
- Capital-risque vs capital-investissement
- Description du poste d'associé VC
- Comment VC Associates avance
- Éducation et formation
- Salaire VC Associate
- The Bottom Line
Les sociétés de capital-risque (VC) recherchent le monde des startups et recherchent le prochain Facebook ou YouTube. Ils fournissent des infusions de capitaux risqués aux petites entreprises ou aux petites entreprises qui ont un accès limité à des sources de capital plus conventionnelles comme les prêts bancaires.
En échange, les investisseurs en capital-risque acquièrent la propriété de l'entreprise et une supervision managériale importante. Dans une société de capital-risque, l'associé en capital-risque est le membre le plus junior. Néanmoins, ces postes sont compétitifs, impliquent beaucoup de responsabilité et de réflexion indépendante, et exigent des salaires élevés.
Points clés à retenir
- Les sociétés de capital-risque financent les start-ups et les petites entreprises, à savoir celles qui ont moins d'options pour lever des fonds.Les sociétés de capital-risque se distinguent des sociétés de capital-investissement, qui ont tendance à financer des sociétés plus établies. rechercher de nouvelles offres pour leur entreprise et pour soutenir celles qui sont déjà en cours. Les associés de capital-risque travaillent généralement de longues heures, en particulier juste avant la clôture des affaires; en conséquence, ils sont très bien compensés.
Capital-risque vs capital-investissement
Les sociétés de capital-risque sont assez similaires au capital-investissement en termes d'opérations et de sources de financement. Ils diffèrent en termes de types d'entreprises qu'ils poursuivent.
Les sociétés de capital-investissement, en général, ont tendance à se tourner vers les entreprises établies, petites ou grandes, tandis que les sociétés de capital-risque financent les startups et les petites entreprises qui n'ont pas accès aux marchés des capitaux. Cette distinction est importante car elle définit les rôles des associés dans les sociétés de capital-risque.
Description du poste d'associé VC
Les associés VC ont deux fonctions principales: rechercher de nouvelles offres et soutenir les offres existantes.
Sourcing de nouvelles offres
Les associés de VC sont en première ligne pour trouver et filtrer les offres. Ils devraient avoir une mentalité de vente et trouver des accords potentiels, en appelant à froid les entreprises et les entrepreneurs et en organisant des réunions. L'associé présente ensuite des offres potentielles aux partenaires du cabinet.
Prise en charge des accords existants
Les associés de VC, à l'instar d'autres analystes financiers, prennent en charge tous les aspects d'une transaction, de la diligence raisonnable à la modélisation et à l'exécution. Avec une diligence raisonnable, ils produisent les analyses initiales qui conduisent une entreprise à poursuivre ou à rejeter un accord.
À l'instar du capital-investissement, lorsqu'une transaction passe à un stade ultérieur, les associés continuent de travailler côte à côte avec le partenaire. L'intensité et les heures de travail varient en fonction de la proximité de l'équipe à conclure des affaires. Comme d'autres analystes financiers, les associés de VC peuvent travailler des heures extrêmement longues près de la clôture des transactions. En raison des exigences et de la pression élevées, les associés de VC sont souvent récompensés par une rémunération supérieure à la moyenne.
Le type de cabinet VC distingue certaines des fonctions des associés. Les sociétés de capital-risque qui se concentrent sur le financement à un stade précoce font beaucoup plus de sourçage et une diligence raisonnable et une modélisation très limitées. Les entreprises qui se concentrent sur le financement à un stade avancé effectuent davantage la diligence, la modélisation et l'exécution traditionnelles, comme une entreprise de capital-investissement.
Fait rapide
En 2018, l'argent du capital-risque investi dans le monde a atteint 254 milliards de dollars, ce qui représente un nouveau record historique.
Comment VC Associates avance
La voie de l'avancement est également un peu différente dans les sociétés de capital-risque par rapport au capital-investissement. Comme dans le private equity, la plupart des associés VC pré-MBA viennent avec un certain type d'expérience. Cela peut aller d'un passage en tant qu'analyste de banque d'investissement à une sorte de formation spécifique à l'industrie.
Les entreprises s'attendent à ce que les associés pré-MBA restent pendant deux à trois ans, puis quittent l'école de commerce ou un autre employeur. En fait, de nombreuses entreprises accordent un contrat de deux ans à ce niveau.
L'associé post-MBA VC est sur la piste des partenaires. Si un partenariat est l'objectif final - et c'est généralement le cas pour les associés post-MBA - alors le moyen d'y parvenir est d'établir un solide historique de recherche de sociétés, de conclure des affaires, d'avoir un impact positif sur la société du portefeuille et de quitter l'investissement pour générer des rendements solides pour l'entreprise.
Éducation et formation
Les associés pré-MBA en capital-risque ont généralement un baccalauréat en mathématiques, statistiques, finance, économie ou comptabilité. Les sociétés de capital-risque ont tendance à concentrer leurs investissements sur un secteur spécifique et recherchent parfois des candidats dans l'industrie qui n'ont aucune expérience préalable en finance ou en capital-risque. Par exemple, une société de capital-risque axée sur les soins de santé peut embaucher un biochimiste qui a lancé avec succès une entreprise pharmaceutique.
Les associés post-MBA, en général, sont considérés pour une entreprise de capital-risque en fonction de l'école qu'ils ont fréquentée. Les candidats qui suivent les meilleurs programmes de MBA sont généralement recrutés pour ces emplois convoités. Et selon le type d'entreprise VC (stade précoce ou stade tardif), les caractéristiques recherchées peuvent différer considérablement. Les sociétés de capital-risque à un stade précoce recherchent des candidats qui comprennent les marchés et les industries et peuvent effectuer des analyses pour déterminer la taille du marché et les opportunités. Les sociétés de capital-risque à un stade avancé recherchent les compétences plus traditionnelles de la modélisation financière et de l'exécution des transactions.
Salaire VC Associate
Le salaire annuel et les primes diffèrent largement dans ce domaine en fonction de la taille de l'entreprise VC et de sa spécialisation. En général, les associés pré-MBA VC peuvent s'attendre à un salaire annuel de 80 000 $ à 150 000 $, selon Wall Street Oasis. Avec un bonus, qui est généralement un pourcentage du salaire, il peut être beaucoup plus élevé.
De plus, les entreprises rémunéreront les associés pour l'approvisionnement ou la recherche d'accords. À des niveaux supérieurs dans une société de capital-risque, les primes impliquent des multiples de salaire liés au portefeuille et reportés sur les investissements.
The Bottom Line
Les associés en capital-risque opèrent dans un domaine financier unique. Contrairement aux banques d'investissement et autres analystes financiers qui se concentrent sur la modélisation et l'exécution des transactions, les associés de VC ont moins de structure.
Même au niveau d'entrée, les associés VC sont chargés de trouver des accords, de rencontrer des entrepreneurs et d'évaluer des idées commerciales. Cela peut plaire à un candidat qui souhaite s'impliquer et s'associer avec des entreprises.
