Après la crise financière de 2008, de nombreuses grandes banques ont abandonné leurs activités de prêts à risque. Mais maintenant, ils trouvent tranquillement un autre moyen de profiter de ces produits.
Les prêts à risque fournissent un financement aux emprunteurs ayant des antécédents de crédit médiocres ou des cotes de crédit inférieures. Les prêts sont souvent assortis d'un taux d'intérêt beaucoup plus élevé en raison des emprunteurs à risque plus élevé. Le risque de défaut sur ces prêts est plus élevé.
Mais alors que des banques comme Wells Fargo & Co. (WFC) et Citigroup Inc. (C) n'accordent plus ces prêts directement aux emprunteurs, elles fournissent du financement à des sociétés financières bancaires qui le font, selon le Wall Street Journal. Ces grandes banques auraient aidé Exeter Finance LLC, basée à Irving, au Texas, à consentir 1, 4 milliard de dollars de prêts automobiles à risque.
Exposition aux subprimes
L'analyse du Journal a montré que les banques ont augmenté leurs prêts à des entités non bancaires comme Exeter qui multiplient par six les prêts à risque entre 2010 et 2017, accordant un total de 345 milliards de dollars l'année dernière. Alors que les grands prêteurs affirment que les prêts aux institutions non bancaires sont plus sûrs que les prêts directs aux emprunteurs, ils sont toujours exposés aux tendances des subprimes.
Les clients d'Exeter ont une cote de crédit moyenne de 570, en dessous du niveau 600 considéré comme un subprime. La société, détenue majoritairement par Blackstone Group LP (BX), a annulé environ 9% de ses prêts, contre 1% des prêts automobiles que Wells Fargo a radiés.
«Il est très facile pour les gens de se tromper quant à la migration du risque», a déclaré Marcus Stanley, directeur politique d'Americans for Financial Reform, une organisation à but non lucratif qui plaide pour une réglementation financière plus stricte.
