Les prix du pétrole ont grimpé à des sommets de cinq mois la semaine dernière alors que les craintes d'une guerre civile qui éclatait en Libye ont ajouté que le conflit dans le pays membre de l'OPEP pourrait affecter l'approvisionnement mondial. Les tensions ont explosé lorsque les forces rebelles fidèles au chef de guerre Khalifa Haftar ont lancé un assaut surprise contre Tripoli, la maison du gouvernement libyen reconnu par l'ONU.
La Libye produisait 1, 2 million de barils par jour avant les affrontements de Tripoli. Une baisse importante de la production pourrait entraîner des hausses soudaines des prix de la marchandise liquide. Le pays d'Afrique du Nord avec une population de plus de 6 millions d'habitants a connu des troubles politiques depuis 2011, lorsque le chef de l'État Mouammar Kadhafi a été démis de ses fonctions et tué.
"Je pense que le marché ne s'est pas concentré sur la Libye autant qu'il aurait peut-être dû le faire. Pour le moment, nous voyons une menace pour les approvisionnements libyens à court et moyen terme", a déclaré Paul Horsnell, responsable de la recherche sur les matières premières chez Standard Chartered, par CNBC.
Les troubles en Libye surviennent à un moment où les marchés pétroliers ont subi une pression à la hausse en raison d'une baisse de l'offre de l'OPEP de 1, 2 million de barils par jour (b / j) sur six mois entre janvier et juin qui pourrait se poursuivre au second semestre 2019, en fonction des conditions du marché..
Ceux qui pensent que le conflit en Libye pourrait s'intensifier et continuer à faire monter les prix du pétrole devraient ajouter ces trois fonds négociés en bourse (ETF) du secteur de l'énergie à leur liste de surveillance. Jetons un coup d'œil à chaque fonds et à tous les niveaux techniques applicables au commerce.
FNB iShares US Exploration et production pétrolière et gazière (IEO)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 276, 46 millions de dollars, le FNB iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO) cherche à fournir des résultats d'investissement similaires à l'indice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Comme son nom l'indique, le FNB offre une exposition aux actions américaines dans le secteur de l'exploration et de la production de pétrole et de gaz. Son portefeuille est relativement lourd, les 10 principaux titres ayant une pondération de près de 65%. Le fonds convient à toutes les formes de négociation avec un ratio de frais compétitif de 0, 43% et un écart moyen ultra-mince de 0, 05%. IEO émet un rendement de dividende de 1, 56% et a gagné 19, 97% depuis le début de l'année (YTD) au 16 avril 2019.
Le fonds a réalisé l'essentiel de ses gains cumulés au cours des premières semaines de janvier. Depuis ce temps, il a échangé principalement latéralement alors que les taureaux et les ours luttaient pour le contrôle. Le prix a dépassé la fourchette de négociation vendredi 13 avril, alors que les tensions en Libye s'intensifiaient. Les traders devraient chercher à ouvrir une position longue sur un retracement vers la ligne de tendance supérieure de la gamme, qui agit désormais comme un niveau de support important. Pensez à réserver des profits près de 70 $ - une zone où le prix peut rencontrer une résistance d'une ligne de tendance horizontale qui relie plusieurs bas de swing de 2018. Limitez le risque en définissant un ordre stop-loss juste en dessous de la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours et en le déplaçant au point mort si le prix atteint le SMA à 200 jours.
FNB à énergie égale S&P 500 Invesco (RYE)
Lancé en 2006, le FNB Invesco S&P 500 Equal Weight Energy (RYE) suit la performance de l'indice S&P 500 Equal Weight Energy, qui comprend des sociétés du secteur américain de l'énergie. La structure de pondération égale du fonds lui confère une inclinaison substantielle vers les valeurs moyennes - en conséquence, RYE sous-pondère les grands raffineurs et offre une plus grande exposition aux petits acteurs de l'exploration et de la production de l'industrie. Encore une fois, le FNB complète tous les styles de négociation avec son écart moyen de 0, 04%, ses frais de gestion de 0, 40% et son chiffre d'affaires quotidien de plus de 50 000 actions par jour. Au 16 avril 2019, RYE a 200 millions de dollars d'actifs sous gestion, rapporte 1, 90% et est en hausse de 23, 68% sur l'année, ce qui en fait le fonds le plus performant des trois mentionnés.
Comme IEO, le cours de l'action RYE a ajouté une grande partie de ses gains sur l'année au cours des premières semaines de 2019, mais a suivi une tendance à la hausse par rapport à ce fonds depuis. Un large triangle ascendant sur le graphique de l'ETF entre décembre et la mi-avril semble agir comme une formation de fond, le cours dépassant la ligne de tendance supérieure du modèle lors de la séance de négociation de vendredi. Ceux qui veulent échanger du RYE devraient acheter des retraits au point de rupture initial à 52 $ et fixer des ordres de prise de bénéfices au niveau de 58 $, où le prix pourrait frapper la résistance par rapport aux creux de swing d'août et de septembre 2018. Fermez les trades ouverts si le prix du fonds tombe en dessous du plus bas de ce mois à 49, 93 $.
FNB d'exploration et de production d'énergie dynamique Invesco (PXE)
Le FNB Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE), créé en 2005, tente de fournir des rendements similaires à l'indice Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. L'indice de référence comprend les sociétés américaines d'exploration et de production d'énergie en fonction de paramètres de valorisation et de croissance spécifiques. Les principaux titres du panier de 29 actions de l'ETF comprennent Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) et Occidental Petroleum Corporation (OXY). Vendredi 12 mars, Chevron Corporation (CVX) a conclu un accord de 33 milliards de dollars en espèces et en actions pour acquérir Anadarko, étouffant ainsi une offre concurrente d'Occidental. Le fonds smart-beta dispose d'un actif net de 42, 43 millions de dollars, facture des frais de gestion de 0, 65%, offre un rendement en dividende de 1, 19% et est en hausse de 17, 77% depuis le 16 avril 2019.
Les actions PXE se négocient en hausse de près de 30% depuis leur creux du 26 décembre, plaçant fermement le fonds en territoire haussier, mais les actions sont restées liées au cours des trois derniers mois. L'indice de force relative (RSI) se situe en dessous de son seuil de surachat, ce qui indique que le prix du FNB a la possibilité de remonter avant de se consolider. Les traders devraient rechercher un point d'entrée sur les retracements au niveau de 20 $, où le prix gagne du soutien par rapport à la ligne de tendance supérieure de la gamme de trading précédente. Envisagez d'évoluer hors de la position, en vendant la moitié au SMA de 200 jours et la moitié restante près du plus bas du swing d'août 2018. Envisagez d'utiliser le SMA de 50 jours pour arrêter le placement.
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