Les intérêts composés sont des intérêts calculés à la fois sur le capital initial d'un dépôt ou d'un prêt et sur tous les intérêts accumulés précédemment.
Par exemple, supposons que vous ayez un dépôt de 100 $ qui rapporte un taux d'intérêt composé de 10%. Les 100 $ deviennent 110 $ après la première année, puis 121 $ après la deuxième année. Chaque année, la base augmente de 10%. La raison pour laquelle le gain de la deuxième année est de 11 $ au lieu de 10 $ est le résultat du même taux (10% dans cet exemple) appliqué à une base plus large (110 $ contre 100 $, notre point de départ).
Ou disons, 100 $ est le principal d'un prêt et le taux d'intérêt composé est de 10%. Après un an, vous avez 100 $ en capital et 10 $ en intérêts, pour une base totale de 110 $. Au cours de la deuxième année, le taux d'intérêt (10%) est appliqué au capital (100 $, ce qui donne 10 $ d'intérêt) et l'intérêt accumulé (10 $, ce qui donne 1 $ d'intérêt), pour un total de 11 $ d'intérêt gagné cette année-là, et 21 $ pour les deux années.
Il est similaire au taux de croissance annuel composé (TCAC). Pour CAGR, vous calculez un taux qui relie le rendement sur un certain nombre de périodes. Pour les intérêts composés, vous connaissez probablement déjà le taux; vous calculez simplement quelle pourrait être la valeur future du rendement.
REGARDER: Qu'est-ce que l'intérêt composé?
Pour la formule d'intérêt composé, réorganisez simplement algébriquement la formule du TCAC. Vous avez besoin de la valeur initiale, du taux d'intérêt et du nombre de périodes en années. Le taux d'intérêt et le nombre de périodes doivent être exprimés en termes annuels, car la durée est présumée être en années. De là, vous pouvez résoudre la valeur future. L'équation se lit comme suit:
Valeur initiale * (1 + (taux d'intérêt / nombre de périodes de composition par an)) ^ (années * nombre de périodes de composition par an) = Valeur future
Cette formule semble plus complexe qu'elle ne l'est réellement, en raison de l'obligation de l'exprimer en termes annuels. N'oubliez pas que s'il s'agit d'un taux annuel, le nombre de périodes de composition par an est de un, ce qui signifie que vous divisez le taux d'intérêt par un et multipliez les années par un. Si la composition a lieu tous les trimestres, vous divisez le taux par quatre et multipliez les années par quatre.
Calcul de l'intérêt composé dans Excel
Les meilleures pratiques de modélisation financière exigent que les calculs soient transparents et facilement vérifiables. Le problème avec l'empilement de tous les calculs dans une formule est que vous ne pouvez pas facilement voir quels nombres vont où, ou quels nombres sont des entrées utilisateur ou codés en dur.
Il existe deux façons de configurer cela dans Excel. Le plus simple à auditer et à comprendre est d'avoir toutes les données dans un seul tableau, puis de décomposer les calculs ligne par ligne. À l'inverse, vous pouvez calculer toute l'équation dans une cellule pour arriver à la valeur finale uniquement. Les deux sont détaillés ci-dessous:
