Fonds communs de placement avec ou sans frais: un aperçu
Les fonds communs de placement sont souvent classés selon la façon dont les frais sont facturés au client. Un OPC est composé d'un pool de titres géré par une société de gestion d'investissement. Les fonds communs de placement peuvent donner aux investisseurs de tous les jours un accès à la diversification, aux stratégies et à la gestion professionnelle qu'ils ne pourraient normalement pas obtenir sans l'échelle atteinte en mettant en commun l'argent. La société qui offre le fonds utilise une approche d'investissement en fonds communs pour investir dans des titres qui correspondent à la stratégie d'investissement du fonds, comme indiqué dans son prospectus.
Comme la plupart des choses dans la vie, les fonds communs de placement comportent des frais et des commissions. Certains fonds communs de placement auront des frais de vente appelés frais. À l'inverse, d'autres fonds se présentent comme des fonds sans frais, ce qui signifie qu'ils ne facturent pas de frais d'acquisition.
Les frais ne sont qu'un des frais à considérer lors d'un investissement dans un fonds commun de placement. Une redevance peut être un mal nécessaire, après tout ce que la gestion professionnelle doit être payée, mais elle peut aussi devenir une source de rendement négatif.
De plus, les frais facturés sur les fonds communs de placement peuvent être controversés en ce qui concerne leur destination: paiement des gestionnaires de placements, des spécialistes du marketing ou des commissions aux courtiers.
Points clés à retenir
- Les fonds de chargement sont des fonds communs de placement qui facturent des frais de vente ou une commission., qui, une fois les intérêts composés pris en compte, peuvent être importants.
Fonds commun de placement
Un fonds commun de placement vous facture des frais d'acquisition ou une commission pour les actions achetées. Ces frais peuvent correspondre à un pourcentage du montant que vous investissez ou à des frais fixes, selon le fournisseur de fonds communs de placement.
Par exemple, si vous investissiez 1 000 $ dans un fonds commun de placement à 5%, vous n'investiriez en fait que 950 $, les 50 $ restants étant reversés à l'entreprise sous forme de commission. Les frais servent à rémunérer un intermédiaire de vente, tel qu'un courtier, un planificateur financier ou un conseiller en placement, pour son temps et son expertise dans la sélection d'un fonds approprié pour l'investisseur. Un investisseur peut rencontrer différents types de charges.
- Les frais d'entrée, également appelés actions de catégorie A, sont des frais uniques payés par l'investisseur lorsqu'il achète des actions du fonds.Les frais d'entrée ou les actions de catégorie B facturent des frais uniques payés lors du rachat ou de la vente, vos parts de fonds communs de placement.Les fonds à charge variable, également appelés actions de catégorie C, sont des frais annuels et seront un pourcentage fixe prélevé sur les actifs du fonds.
Les charges ne sont qu'un des frais qui peuvent avoir un impact sur l'investisseur d'un fonds commun de placement. Certains frais seront payés à même les actifs de l'OPC et réduiront les rendements qui seront distribués à l'investisseur.
Fonds commun de placement sans frais
Un fonds commun de placement sans frais signifie qu'il n'y aura pas de frais d'acquisition lorsque l'investisseur achète les actions ou lorsqu'ils vendent leurs actions. Cependant, cela ne signifie pas qu’aucun frais ne sera facturé.
Un fonds peut se présenter comme un fonds sans frais s'il charge moins que la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) n'autorise des frais de 12-1b. Bien que ces fonds ne facturent pas de frais de vente avant ou arrière, ils peuvent compenser en facturant d'autres frais. La meilleure façon de déterminer les frais est de lire le prospectus du fonds.
La société de gestion paiera tous les frais en fonction de la valeur liquidative (VNI) quotidienne du fonds à partir des actifs du fonds commun de placement sans frais. Ce mode de paiement a un impact sur l'investisseur lorsqu'il reçoit une distribution inférieure.
De plus, il peut y avoir des limitations au rachat d'actions gratuites. Les actions d'un fonds sans frais ne peuvent être vendues ou rachetées qu'après une période spécifique. Ceux vendus tôt entraîneront des frais, mais si vous êtes un investisseur à long terme, il n'y a pas lieu de s'inquiéter.
Les fonds sans frais sont souvent vendus par l'intermédiaire d'une société d'investissement plutôt que par l'intermédiaire d'une société de vente tierce. Cependant, certaines sociétés, telles que les banques ou les courtiers, peuvent facturer leurs propres frais pour le traitement des transactions de fonds communs de placement tiers.
La plupart des gens recommandent d'éviter complètement de charger des fonds. De nombreuses études ont montré que les deux types de fonds communs de placement offrent le même rendement, mais les fonds de chargement vous facturent des frais de commission. Bien que la commission puisse sembler être une somme modique et unique, la perte de rendements composés au fil des ans peut être substantielle.
