Si vous cherchez à investir dans des actions du S&P 500, mais que vous n'avez pas le tempérament pour passer en revue correctement les fondamentaux financiers de 500 sociétés individuelles, un indice S&P 500 peut vous aider à vous exposer à ces actions, sans l'analyse exténuante.
L'indice S&P 500 suit les sociétés les plus grandes et les plus puissantes des États-Unis. Les actions constituantes sont gérées par le comité de l'indice S&P, qui sélectionne les sociétés en fonction d'une multitude de facteurs, notamment la capitalisation boursière, la liquidité et la répartition sectorielle.
En 1976, Vanguard a présenté aux investisseurs individuels le premier fonds commun de placement du pays conçu pour imiter l'indice S&P 500. Une vingtaine d'années plus tard, le premier fonds négocié en bourse (ETF) a été lancé, qui suivait de la même façon l'indice S&P 500. Aujourd'hui, presque toutes les grandes sociétés de courtage et de fonds proposent un type de fonds S&P 500. Les investisseurs peuvent accéder à ces fonds par l'intermédiaire de conseillers financiers, de courtiers à service complet ou de courtiers à escompte.
Points clés à retenir
- Si vous étudiez la possibilité d'ajouter des actions S&P 500 à votre portefeuille, un fonds indiciel S&P 500 peut vous aider à faciliter une large exposition à ce type d'actions, avec un minimum de diligence raisonnable. Les fonds négociés en bourse (ETF) maintiennent une stratégie passive réplication de l'indice, offrant aux investisseurs un large accès à tous les titres de l'indice donné.
ETF vs fonds commun de placement
Les ETF se concentrent principalement sur la réplication passive de l'indice, donnant essentiellement aux investisseurs l'accès à tous les titres de l'indice spécifié. Ces FNB, qui offrent généralement des ratios de frais peu élevés en raison de la gestion active minimisée, se négocient tout au long de la journée, comme les actions. Par conséquent, ils sont très liquides et sujets aux fluctuations de prix intra-journalières, tout comme les actions.
À l'inverse, les fonds communs de placement S&P 500 peuvent être passifs ou actifs. Ils ont tendance à avoir des frais légèrement plus élevés que les ETF en raison des coûts associés 12b1. De plus, les fonds communs de placement ont des structures légèrement différentes, où les investisseurs ne peuvent les acheter qu'au prix de clôture de la valeur liquidative de négociation (VNI) de clôture du jour.
Modèles de frais
Ceux qui cherchent à investir à moindre coût dans les ETF S&P 500 peuvent obtenir une exposition par le biais de courtiers à escompte, qui offrent des échanges sans commission sur tous les produits ETF passifs. Mais gardez à l'esprit que certains courtiers peuvent imposer des exigences d'investissement minimales. Actuellement, le plus grand ETF S&P 500 est le SPDR S&P 500 ETF (SPY) de State Street Global Advisors, qui possède 279, 41 milliards de dollars d'actifs sous gestion, en avril 2019.
Les fonds communs de placement négocient également par l'intermédiaire de courtiers et de courtiers à escompte, mais peuvent également être consultés directement auprès des sociétés de fonds. Certains investisseurs souhaitent gérer leur portefeuille de manière globale par le biais d'un conseiller ou d'un courtier. D'autres préfèrent gérer un portefeuille de fonds qui sont tous hébergés chez un fournisseur de fonds communs de placement spécifique. Les investisseurs peuvent également accéder aux fonds par le biais des programmes 401k de l'employeur, des comptes de retraite individuels ou des plateformes roboadvisor
Au-delà du simple Fonds indiciel passif S&P 500
Les investisseurs à la recherche d'une approche plus avancée de l'investissement dans les fonds S&P 500 souhaiteront peut-être envisager des indices bêta intelligents, qui imposent des coûts inférieurs et offrent l'avantage d'un investissement fondamental ou personnalisé. Des exemples de tels fonds comprennent le Fonds de dividendes AAM (SPDV) et le Fonds indiciel à pondération égale (RSP) S&P 500. Les investisseurs peuvent également cibler certains segments de l'indice S&P 500 qui offrent un potentiel d'appréciation du capital, avec des fonds comme la série sectorielle SPDR ou des fonds axés sur les dividendes.
De nombreux gestionnaires de fonds proposent également des fonds S&P 500 actifs, qui se concentrent principalement sur les noms S&P 500, mais activement des noms commerciaux au-delà de ceux strictement trouvés dans l'indice. Il existe également des fonds à effet de levier, qui offrent une approche de couverture simplifiée. Les fonds à effet de levier haussier utilisent l'effet de levier pour multiplier le rendement du S&P 500 lorsqu'il fonctionne bien. Les fonds à effet de levier baissier court le S & P 500, pour tirer des rendements positifs lorsque l'indice baisse.
