Les fonds de pension sont un type de régime dans lequel les employeurs, les employés ou une combinaison des deux cotisent à un fonds pour fournir des prestations de retraite aux employés. Cet argent de pension est investi dans une variété de titres financiers sur plusieurs années. L'argent augmente et est versé aux employés pour leur procurer un revenu pendant la retraite.
Points clés à retenir
- Un fonds de pension est un régime dans lequel les employeurs et les employés cotisent pour aider à financer les futures prestations de retraite de l'employé.En règle générale, les fonds de pension n'ont pas à payer d'impôt sur les gains en capital. les fonds peuvent croître plus rapidement au fil du temps. Bien que la caisse de retraite ne paie pas d'impôt sur les gains en capital, les distributions versées à l'employé seront imposées au taux de revenu ordinaire de l'employé.
Fonds de pension et impôts
Les fonds de pension accumulent des actifs au fil du temps et procurent des avantages sociaux à chaque employé après sa retraite. Chaque employé a généralement le choix d'accepter un paiement forfaitaire de la pension au moment de sa retraite ou de recevoir des paiements de revenu mensuels.
L'impôt sur les gains en capital est dû sur le bénéfice réalisé de la vente de certains types d'actifs, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF). L'impôt sur les gains en capital est divisé en deux types: l'impôt sur les gains en capital à court terme et l'impôt sur les gains en capital à long terme.
L'impôt sur les gains en capital à court terme fait référence aux bénéfices réalisés sur la vente de titres achetés et vendus en un an ou moins. L'impôt à long terme sur les gains en capital fait référence aux bénéfices réalisés sur la vente de titres achetés et vendus sur une période supérieure à un an.
Les taux d'imposition sur ces gains sont différents. Pour les actifs tels que les actions, les obligations et les fonds, le taux d'imposition des gains en capital à long terme peut être de 0% ou 15% ou 20%, selon le niveau de revenu de l'individu ou de l'entité. L'impôt sur les gains en capital à court terme est le même que le taux de revenu ordinaire de la personne ou de l'entité.
Étant donné que les fonds de pension investissent normalement dans ces types d'actifs, on pourrait s'attendre à ce qu'ils doivent payer ces impôts. Cependant, les fonds de pension sont exonérés du paiement de l'impôt sur les gains en capital. Cela crée des opportunités uniques de croissance des actifs au sein des fonds de pension.
Comment une caisse de retraite profite du non-paiement des impôts sur les gains en capital
En règle générale, les fonds de pension n'ont pas à payer d'impôts sur les gains en capital, ce qui permet aux actifs des fonds de croître plus rapidement. Prenons un fonds de pension dont le solde initial de 10 millions de dollars croît de 10% chaque année pendant cinq ans et ne paie aucun impôt sur les gains en capital. Supposons qu'à la fin de chaque année, l'ensemble du portefeuille soit rééquilibré et que tous les investissements soient vendus et remplacés par des investissements différents. À la fin des cinq années, ce fonds atteint environ 16, 1 millions de dollars et ne paie aucun impôt sur les gains en capital dans le processus.
Imaginons maintenant un deuxième scénario hypothétique dans lequel les fonds de pension doivent payer des impôts. Un fonds dont le solde initial est de 10 millions de dollars et qui croît de 10% chaque année vaudrait 15, 04 millions de dollars au bout de cinq ans s'il était entièrement rééquilibré à la fin de chaque année et que les impôts sur les gains en capital étaient de 15%. Cependant, le fonds devrait payer 889 000 $ en impôts sur les gains en capital.
Parce que le fonds de pension dans le premier scénario n'a pas à payer d'impôt sur les gains en capital, il économise cet argent (889 000 $ dans ce scénario). Puisque cet argent reste dans la caisse de retraite, il augmente également, ajoutant 180 000 $ de capital supplémentaire au solde de la pension.
Taxes sur les distributions des employés
Bien que le fonds de pension lui-même n'ait pas à payer d'impôt sur les gains en capital, les distributions aux employés seront imposées au taux de revenu des bénéficiaires. Si un employé utilise ses distributions de fonds de pension pour faire ses propres placements, cet argent sera assujetti à l'impôt sur les gains en capital dans l'année où les gains réalisés se produiront. Cependant, étant donné que le fonds de pension est exonéré d'impôt avant la distribution, il en résulte une prestation de retraite plus importante pour l'employé.
Considérations particulières
Bien que les fonds de pension ne soient pas tenus de payer des impôts sur les gains en capital, les sociétés qui fournissent les fonds de pension paient des impôts sur les sociétés. Ce montant peut avoir un effet sur le montant que les entreprises versent aux fonds de pension de leurs employés, ce qui peut avoir un effet sur les soldes des investisseurs.