En évaluation d'entreprise, comme en comptabilité d'entreprise, de nombreux paramètres sont utilisés pour évaluer la valeur d'une entreprise et sa capacité à générer des bénéfices tout en respectant ses obligations financières. L'un des moyens les plus simples d'évaluer la santé financière d'une entreprise est de calculer sa dette nette. La dette nette est calculée en additionnant tous les passifs à court et à long terme d'une entreprise et en soustrayant ses actifs courants. Ce chiffre reflète la capacité d'une entreprise à respecter toutes ses obligations simultanément en utilisant uniquement les actifs qui sont facilement liquidés.
Passifs à court terme
Les passifs à court terme sont les dettes qui doivent être payées dans un délai d'un an. En règle générale, il s'agit d'éléments tels que les comptes créditeurs et les factures de fournitures et de fonctionnement. Les passifs à long terme sont remboursés sur une période plus longue, comme les hypothèques, les prêts et les contrats de location-acquisition. Les actifs courants se réfèrent au montant d'argent dont une entreprise dispose pour rembourser ses dettes. Par conséquent, les actifs courants ne comprennent que la trésorerie ou les équivalents de trésorerie, tels que les actions, les valeurs mobilières de placement, les débiteurs et les autres actifs liquides. Toutes les informations nécessaires au calcul de la dette nette sont facilement disponibles dans le bilan d'une entreprise.
La formule de la dette nette est la suivante:
La Dette nette = STL + LTL − CAoù: STL = total du passif à court terme LTL = total du passif à long termeCA = total de l'actif à court terme
Pour calculer la dette nette à l'aide de Microsoft Excel, examinez le bilan pour trouver les informations suivantes: total du passif à court terme, total du passif à long terme et total de l'actif à court terme. Entrez ces trois éléments dans les cellules A1 à A3. Dans la cellule A4, entrez la formule "= A1 + A2 − A3" pour rendre la dette nette.
Où:
A1 = Total des passifs à court terme
A2 = Total du passif à long terme
A3 = Total des actifs courants
Exemple d'utilisation d'Excel pour calculer la dette nette
Par exemple, supposons que la société ABC a des passifs à court terme composés de 10 000 $ en frais d'exploitation et de 30 000 $ en créditeurs. Son passif à long terme consiste en un prêt bancaire de 100 000 $ et en un bail pour un équipement de 25 000 $. Son actif actuel se compose de 75 000 $ en espèces et de 150 000 $ en actifs négociables. Le bilan répertorie les sous-totaux de ces trois catégories à 40 000 $, 125 000 $ et 225 000 $, respectivement. À l'aide d'Excel, le comptable d'entreprise détermine que la dette nette est de 40000 $ + 125000 $ - 225000 $, ou - 60000 $, ce qui indique que l'entreprise a plus qu'assez de fonds pour rembourser tous ses passifs s'ils deviennent tous exigibles simultanément.
Pourquoi la dette nette est importante
La dette nette permet de savoir si un endettement sera problématique pour les parties prenantes d'une entreprise. La dette nette fournit des paramètres comparatifs qui peuvent être comparés à ceux de l'industrie. Plus de dette ne signifie pas nécessairement qu'elle est financièrement moins bien lotie qu'une entreprise moins endettée. En fait, un endettement important dans le bilan d'une entreprise peut en fait être plus petit que celui d'un concurrent.
La dette nette révèle également des informations sur la stratégie opérationnelle d'une entreprise. Si la différence entre la dette nette et la dette brute est importante, cela indique un solde de trésorerie important ainsi qu'une dette importante. Cela pourrait indiquer qu'il existe des problèmes de liquidité, des opportunités d'investissement en capital ou des possibilités d'acquisitions planifiées. L'examen de la dette nette d'une entreprise, en particulier par rapport à ses pairs, invite à approfondir sa stratégie.
Du point de vue de la valeur d'entreprise, la dette nette est un facteur clé lors d'une situation de rachat. La dette nette est plus pertinente pour un acheteur du point de vue de l'évaluation. Un acheteur n'est pas intéressé à dépenser de l'argent pour acquérir de l'argent. Il est plus pertinent pour un acheteur d'examiner la valeur de l'entreprise, en utilisant la dette de l'entreprise cible nette de ses soldes de trésorerie pour évaluer correctement l'acquisition.
