Intéressé à négocier des marchés de change, mais vous n'avez pas le temps ou le savoir-faire pour négocier des devises? Les comptes Forex PAMM peuvent être un bon choix pour vous. (Lecture connexe: Introduction au trading de devises)
Qu'est-ce qu'un compte PAMM?
Le module de gestion de l'allocation en pourcentage, également connu sous le nom de gestion de l'argent en allocation en pourcentage ou PAMM, est une forme de trading forex monétaire mutualisé. Un investisseur peut allouer son argent dans la proportion souhaitée au (x) commerçant (s) / gestionnaire (s) d'argent qualifié (s) de son choix. Ces commerçants / gestionnaires peuvent gérer plusieurs comptes de trading forex en utilisant leur propre capital et ces fonds communs, dans le but de générer des bénéfices.
Pour illustrer davantage les comptes PAMM, regardons un exemple:
Les participants à la configuration du compte PAMM:
- courtier forex / firme de courtage forex (s) commerçant (s) / gestionnaire (s) d'argent investisseur (s)
Les investisseurs (disons Peter, Paul et Phil) sont intéressés à récolter les bénéfices du trading forex, mais ils n'ont pas le temps de se consacrer aux activités de trading ou n'ont pas suffisamment de connaissances pour trader le forex. Entrez les gestionnaires de fonds professionnels (Marcus et Mathew), qui ont une expertise dans le commerce et la gestion de l'argent d'autres personnes (comme un gestionnaire de fonds commun de placement), ainsi que leur capital de négociation individuel. La firme de trading forex recrute Marcus et Mathew comme gestionnaires de fonds pour gérer l'argent d'autres investisseurs. Les investisseurs (Peter, Paul et Phil) s'inscrivent également avec une procuration limitée (LPOA). L'essentiel de l'accord signé est que les investisseurs acceptent de prendre le risque pour les transactions sur devises, en donnant leur capital à leur gestionnaire de fonds choisi qui utilisera l'argent mis en commun pour négocier des devises selon son style et sa stratégie de négociation. Il indique également combien d'argent (ou pourcentage) le gestionnaire facturera en tant que prise pour offrir ce service.
Pour simplifier l'exemple, supposons que les trois investisseurs ont choisi Marcus pour gérer leur part d'argent pour le trading de forex et que Marcus facture 10% du bénéfice.
En termes de pourcentage de contribution au total du fonds commun PAMM de 15 000 $, chaque investisseur a la part suivante:
Paul = 4000 $ / 15000 $ = 26, 67% et de même, Pierre = 23, 33%
Phil = 16, 67%
Marcus = 33, 33%
(La somme totale de toutes les actions du pool reste toujours 1 ou 100%.)
Supposons qu'un terme de trading passe (par exemple, un mois) et que Marcus parvienne à réaliser un bénéfice de 30% sur son pool, qui s'élève désormais à 19 500 $ (15 000 $ + 30% de profit ou 4 500 $).
Il enlève sa charge de 10% sur le profit ou 450 $. Le bénéfice restant de 4 050 $ est distribué à tous les investisseurs en fonction du pourcentage qu'ils ont chacun dans le pool total:
Paul = 4050 $ * 26, 67% = 1080 $
Peter = 4050 $ * 23, 33% = 945 $
Phil = 4050 $ * 16, 67% = 675 $
Marcus = 4050 $ * 33, 33% = 1350 $
Total = 19050 $
Supposons qu'en raison de la performance stellaire du premier terme de 30% de rendement, les trois investisseurs décident de continuer avec Marcus pour un autre terme. Paul et Peter restent investis avec leur montant (original + retours), tandis que Phil encaisse le profit, ne laissant que son investissement initial de 2500 $. Peter réfère également un ami, Pike, pour rejoindre la piscine, et Pike rapporte 2 625 $. Un autre nouvel investisseur, Pam, s'inscrit et sélectionne Marcus pour gérer ses 1 000 $. Le pool de négociation total pour Marcus est maintenant = 22 000 $.
Part en pourcentage pour chaque investisseur:
Paul = 5080 $ / 22000 = 23, 09%
Pierre = 20, 20%
Phil = 11, 36%
Marcus = 28, 86%
Brochet = 11, 93%
Pam = 4, 55%
Marcus gère un rendement de 15% pendant cette période (15% * 22 000 $ = 3 300 $) et prend ses 10% (330 $). Le bénéfice restant de 2 970 $ sera disponible pour les investisseurs individuels par part respective:
Paul = 23, 09% * 2970 $ = 685, 80 $
Peter = 600, 08 $
Phil = 337, 50 $
Marcus = 857, 25 $
Brochet = 354, 38 $
Pam = 135, 00 $
Argent total mis en commun dans le fonds = 24 970 $.
Supposons ensuite que tous les investisseurs poursuivent les investissements ci-dessus pendant un mois avec Marcus, qui perd malheureusement 20%. Cela signifie aucune part de profit de 10% pour Marcus et chaque investisseur verra sa part de l'investissement groupé baisser de 20%, ce qui ramènera l'argent groupé de 4994 $ à 19 976 $.
Paul = 5765, 8 $ - 20% = 4612, 64 $
Peter = 4036, 06 $
Phil = 2270, 00 $
Marcus = 5765, 80 $
Brochet = 2383, 50 $
Pam = 908, 00 $
Total du fonds commun PAMM pour Marcus = 19 976 $
À la fin de chaque terme, l'investisseur a le choix de continuer avec le gestionnaire de fonds, de passer à un autre gestionnaire de fonds partiellement ou entièrement, ou d'encaisser le capital.
Le rôle du courtier forex est de:
- Fournir une plate-forme sécurisée et fiable qui permet aux gestionnaires de fonds et aux investisseurs d'interagir Faciliter les activités de négociation des gestionnaires de fonds dans les domaines de la réglementation autorisée Faciliter la tenue de compte, les dépôts, les retraits et les activités connexes Outre la plate-forme commerciale habituelle, permettre aux investisseurs et aux gestionnaires de fonds de sélectionner et d'interagir les uns avec les autres pour permettre aux investisseurs et aux gestionnaires de fonds de procéder à un examen transparent, à des commentaires, à une notation et à des mécanismes connexes
Comment les investisseurs sélectionnent-ils les gestionnaires de fonds?
Les sociétés de courtage offrent aux investisseurs de nombreuses façons de faire un choix éclairé, notamment des CV détaillés, des qualifications, des performances passées en termes de rendements, de la quantité d'argent gérée, du nombre d'investisseurs associés, des critiques positives / négatives, etc. sur leurs traders / gestionnaires de fonds. De plus, il existe des systèmes de notation externes. Voici une capture d'écran du système de notation de compte PAMM d'Alpari:
Voici quelques éléments à garder à l'esprit:
Les investisseurs
- Habituellement, les investisseurs n'ont pas le choix des actifs de trading forex, à l'exception de ceux proposés par le gestionnaire de portefeuille, ils courent le risque de perdre leur capital en raison des activités de négociation des gestionnaires de portefeuille, mais bénéficient également du potentiel de rendement si le gestionnaire se comporte bien.
Gestionnaires d'argent
- N'avoir accès à l'argent que dans sa piscine. Ils ne peuvent pas retirer d'argent des comptes de négociation des investisseurs. Par exemple, Paul peut avoir un total de 9000 $ dans son compte de trading forex, mais comme il n'a alloué que 4000 $ à Marcus, Marcus ne peut pas trader au-delà de 4000 $.Peut définir un critère de montant minimum et maximum pour les investisseurs.Peut accepter ou refuser de nouveaux les investisseurs comme ils le souhaitent.
The Bottom Line
Les comptes PAMM sont une méthode simple et sans tracas pour les particuliers de choisir leurs gestionnaires de fonds pour le trading forex. Avec ces comptes, les investisseurs bénéficient de bénéfices avec une implication minimale. Cependant, les comptes PAMM comportent également des risques de perte en capital, en fonction des performances d'un gestionnaire de portefeuille. Après avoir compris le potentiel de profit souhaité et l'aversion au risque, les individus doivent faire preuve de diligence raisonnable dans la sélection d'un courtier de compte PAMM et d'un gestionnaire de fonds.
