Bien que de nombreux investisseurs et analystes se concentrent sur la faiblesse des taux d'intérêt, la hausse des taux d'intérêt modifie le paysage du marché pour les entreprises et les investisseurs individuels. Voici comment les investisseurs peuvent profiter de la hausse des taux d'intérêt.
Points clés à retenir
- L'investissement dans la hausse des taux d'intérêt peut être fait avec succès en investissant dans des sociétés qui s'en tireront bien avec des taux plus élevés, comme les courtiers, les valeurs technologiques et les soins de santé, et les sociétés qui ont un solde de trésorerie important. Les investisseurs peuvent également profiter de la perspective de taux plus élevés en acheter des biens immobiliers et vendre des actifs inutiles.Les obligations à court terme et à taux variable sont également de bons investissements lors de la hausse des taux car elles réduisent la volatilité du portefeuille.
1. Investir dans les cabinets de courtage
Les sociétés de courtage tirent de l'argent des intérêts gagnés sur les soldes de trésorerie détenus dans les comptes des clients. Naturellement, ils gagnent plus d'intérêt lorsque les taux sont plus élevés. Un examen de la période 2003-2004, lorsque le taux des fonds fédéraux est passé de 1, 25% à 2, 25%, montre que les principaux courtiers en ligne tels que E * Trade et Charles Schwab ont bénéficié d'une augmentation de 38% des revenus d'intérêts et d'une amélioration de 10% du fonctionnement. marges bénéficiaires.
2. Investissez dans des sociétés riches en liquidités
Les entreprises riches en liquidités bénéficieront également de la hausse des taux, gagnant davantage sur leurs réserves de liquidités. Les investisseurs peuvent rechercher des sociétés à faible ratio d'endettement (D / E) ou des sociétés à fort pourcentage de valeur comptable sous forme de liquidités.
3. Verrouillez les taux bas
Les particuliers ayant des prêts hypothécaires à taux variable (ARM) ou les sociétés bénéficiant d'un financement à taux variable de toute nature seraient bien avisés de se refinancer avec un financement à taux fixe, garantissant les taux d'intérêt les plus bas possibles à long terme.
4. Achetez avec financement
Les particuliers ou les entreprises qui prévoient des achats importants ou des dépenses en immobilisations devraient envisager d'acheter maintenant alors qu'ils ont toujours la possibilité de bloquer des taux bas à long terme. Les achats effectués avant que les taux d'intérêt ne commencent à augmenter considérablement peuvent entraîner des économies substantielles sur les frais de financement et les coûts globaux à long terme.
5. Investissez dans la technologie et les soins de santé
La plupart des entreprises des secteurs de la technologie et de la santé conservent des bénéfices plus importants en tant que bénéfices non répartis pour réinvestir dans la croissance, plutôt que de les verser sous forme de dividendes. L'histoire passée montre qu'une telle position conduit généralement à une augmentation des revenus dans un environnement de taux en hausse. Au cours des 13 dernières périodes de hausse des taux d'intérêt - au cours du dernier demi-siècle - les secteurs de la santé et de la technologie ont enregistré des gains moyens de 13% à 20% au cours de la première année suite à une augmentation des taux d'intérêt. En comparaison, les gains moyens globaux de l'indice S&P 500 se situaient entre 6% et 7% seulement.
6. Adoptez des obligations à court terme ou à taux variable
Les investisseurs obligataires peuvent réduire la volatilité du portefeuille dans des environnements de taux haussiers en optant pour des obligations dont l'échéance est plus courte ou en achetant des obligations dont les taux d'intérêt varient en fonction du taux du marché.
7. Investissez dans les entreprises de traitement de la paie
Les processeurs de paie, tels que Paychex et le traitement automatique des données, conservent généralement des soldes de trésorerie importants pour les clients dans les périodes entre les chèques de paie, lorsque l'argent est distribué sous forme de paie. Ces entreprises devraient voir leurs revenus d'intérêts s'améliorer lorsque les taux d'intérêt augmentent.
8. Vendre des actifs
Les particuliers ou les entreprises possédant des biens ou d'autres actifs inutiles peuvent être en mesure de tirer profit de la vente de ces actifs avant que les taux ne commencent à augmenter. Les acheteurs recherchent probablement quand ils peuvent encore bloquer des taux bas à long terme, ils peuvent donc être prêts à payer des primes pour acquérir les actifs nécessaires avant que les taux ne commencent à augmenter.
9. Bloquer les contrats d'approvisionnement à long terme
La hausse des taux signifie généralement aussi une hausse des prix. Les entreprises qui peuvent conclure des contrats à long terme avec des fournisseurs peuvent bénéficier de meilleures marges en évitant une augmentation des prix aussi longtemps que possible.
10. Acheter ou investir dans l'immobilier
Les prix de l'immobilier ont tendance à augmenter, voire à dépasser les taux d'intérêt. L'achat de biens immobiliers ou l'investissement dans des fiducies de placement immobilier (FPI) est une autre façon de réaliser des bénéfices dans un environnement de taux en hausse.
La hausse des taux d'intérêt peut sembler une mauvaise chose pour ceux qui ont besoin de contracter un prêt ou d'acheter quelque chose à crédit, mais les investisseurs peuvent en tirer profit en planifiant à l'avance et en achetant les bons types d'investissements.
