Le projet de loi fiscale que Donald Trump a promulgué fin décembre représente les modifications les plus importantes du code fédéral des impôts en 30 ans, mais le Congrès a laissé passer sa chance de clarifier les choses pour les investisseurs, les commerçants, les émetteurs et les mineurs de crypto-monnaie. La communauté se retrouve avec une multitude de questions et d'ambiguïtés; mais bien que le projet de loi fiscale ne traite pas directement des crypto-monnaies telles que le bitcoin, l'éther et les jetons émis via les ICO, il les affecte indirectement.
Les modifications apportées à six dispositions du code fiscal sont particulièrement importantes: échanges de même nature, reports de pertes en arrière, taux d'imposition des sociétés, déduction des intérêts commerciaux, déductions personnelles diverses et traitement des entreprises intermédiaires. (Voir également, Trump's Tax Reform. )
Échanges similaires
Google "Bitcoin tax bill" ou une variante, et la plupart des résultats se concentreront sur l'article 1031 du code des impôts, qui permet de différer l'impôt sur les gains en capital pour certains échanges de biens "similaires" contre d'autres biens similaires. La disposition était à l'origine envisagée comme une pause pour les agriculteurs qui échangeaient du bétail, mais elle a été utilisée pour les métiers de l'immobilier commercial, de l'art et des avions - et des crypto-monnaies.
Selon trois avocats contactés par Investopedia, au moins certains investisseurs en crypto-monnaie considèrent une vente de bitcoin contre de l'éther, par exemple, comme un échange de même nature exempté de l'impôt sur les gains en capital. Cependant, aucun des avocats à qui nous avons parlé n'est convaincu: les contribuables qui traitent les échanges crypto-pour-crypto comme des types similaires "prennent le risque que s'ils sont audités, l'IRS ne soit pas d'accord", a déclaré Jeremy Naylor, associé chez Cooley LLP. Selon la nouvelle loi, poursuit-il, "il est clair maintenant que vous ne pouvez pas faire ça." L'exemption que l'article 1031 appliquait précédemment aux "biens de même nature" ne s'applique qu'aux "biens immobiliers de même nature" en vertu de la nouvelle loi, ce qui signifie que les crypto-monnaies ne sont certainement pas admissibles.
Les investisseurs qui envisagent de profiter de cette pause pour l'exercice 2017 devraient peser les risques. Matthew Gertler, analyste principal et avocat chez Digital Asset Research, a déclaré: "Les échanges similaires n'ont jamais été une affaire de cryptographie", ajoutant "la plupart des articles que j'ai lus soutenant que les échanges similaires s'appliquent ne sont pas écrits par des avocats ou comptables. " Échanger une action contre une autre ne se qualifie pas pour la rupture, souligne-t-il, pas plus que l'or contre de l'argent, "donc je veux savoir pourquoi l'échange d'une crypto-monnaie pour l'autre constitue le même type de propriété."
Report de pertes
Une deuxième modification du code fiscal affecte les entreprises de l'espace de crypto-monnaie, telles que celles qui collectent de l'argent en émettant des jetons via des offres initiales de pièces (ICO) ou une méthode de collecte de fonds similaire connue sous le nom de SAFT. En vertu de l'ancienne loi fiscale, les pertes commerciales pouvaient être reportées en arrière de deux ans, une aubaine pour les entreprises qui collectent des fonds lors d'une vente symbolique d'un an, puis subissent des pertes d'exploitation les années suivantes. La nouvelle loi élimine les reports de pertes.
"Certaines personnes qui font des ICO et collectent de l'argent en vendant des jetons supposaient qu'elles pourraient utiliser les pertes pour compenser leurs revenus en 2017", a déclaré Naylor. "Cet avantage n'est plus là."
Taux d'imposition des sociétés
La disposition centrale de la nouvelle loi fiscale est une forte réduction du taux d'imposition des sociétés de 35% à 21%. Les gains en capital à court terme sont imposés en tant que revenu ordinaire, à des taux marginaux allant de 10% à 37% en vertu de la nouvelle loi de 2018. Les gains en capital à long terme - les bénéfices provenant de la vente d'actifs détenus pendant au moins un an - sont imposés au sommet taux de 20%. Pour les traders qui détiennent des crypto-monnaies pour des durées plus courtes, le nouveau taux d'entreprise pourrait donc représenter une opportunité.
«Nous ne suggérerions jamais que quelqu'un prenne ses activités personnelles et s'incorpore aveuglément», explique Evan Fox, un directeur du service fiscal de Berdon LLP, mais «il y a quelques scénarios - et cela devrait être analysé par les conseillers fiscaux et les comptables - où il pourrait être judicieux pour un individu de former une société pour faire son commerce de cryptographie. " (Voir aussi, Comment le projet de loi fiscale GOP vous affecte. )
Déduction directe
L'introduction d'une nouvelle déduction pour les entités intermédiaires, qui permet aux revenus d'entreprise d'être payés par le biais des déclarations de revenus des particuliers, pourrait également représenter une opportunité. Gertler, Naylor et Fox ont tous souligné que les commerçants de crypto-monnaie ne sont pas éligibles à cette déduction, mais Fox pense que la déduction directe pourrait être intéressante pour les mineurs. (Voir aussi, Qu'est-ce que le Bitcoin Mining? )
La nouvelle loi permet de déduire jusqu'à 20% des revenus intermédiaires, limités à 50% des salaires payés par l'entité ou 25% des salaires plus 2, 5% de la base non ajustée des biens de l'entité. L'exploitation minière est une activité extrêmement capitalistique, nécessitant l'achat de grandes baies d'ASIC - le matériel spécialisé utilisé pour exécuter les fonctions de hachage impliquées dans la preuve du travail - et pour les organisations particulièrement grandes, les employés pour les entretenir.
Un autre bonus pour les mineurs, ajoute Fox, est la dépense immédiate pour de nouveaux équipements pendant cinq ans.
Déduction pour intérêts commerciaux
La nouvelle loi ne se contente pas de donner, elle enlève cependant. La déductibilité des intérêts commerciaux - auparavant illimitée - sera plafonnée à 30% du bénéfice ajusté (Ebitda pendant quatre ans, puis Ebit). "Il semble que beaucoup de clients trébuchent" sur cette limite, dit Fox, "et ont une non-déductibilité des intérêts." Les mineurs en particulier semblent utiliser le type de levier qui se limite à la limite. Le nouveau plafond ne s'applique pas aux intérêts personnels, note-t-il, donc il ne s'appliquera pas aux "personnes qui hypothéquent leurs maisons pour acheter du bitcoin". C'est "probablement une mauvaise idée", ajoute-t-il. (Oui, c'est probablement le cas.)
Déductions personnelles diverses
Enfin, les particuliers doivent savoir qu'un certain nombre de déductions de 2% - que les contribuables qui détaillent peuvent demander sur les montants par lesquels certaines dépenses dépassent 2% du revenu brut ajusté - ont été supprimées par la nouvelle loi. "Surtout dans le monde de la cryptographie, les gens voyagent beaucoup pour voir différentes entreprises, ils vont à des conférences, ils achètent des ordinateurs séparés, ils achètent des portefeuilles froids", explique Fox. "Les dépenses peuvent atteindre des milliers et des milliers de dollars, et maintenant elles sont essentiellement hors de propos sur le plan fiscal."
En attendant les règles
Naylor prévient que "beaucoup de choses ne seront pas claires jusqu'à ce que nous obtenions des règlements qui mettent en œuvre la loi", une mise en garde que Fox a reprise. Les investisseurs, les commerçants, les mineurs et le reste de la communauté cryptographique devraient être prudents jusqu'à ce que l'IRS ait étoffé la législation (en raison du manque de financement et de personnel à l'agence, cela pourrait toutefois prendre plusieurs mois). Et bien sûr, les contribuables devraient demander des conseils professionnels avant de prendre des décisions fondées sur des modifications de la législation fiscale. (Voir aussi, The Investopedia Tax Center. )
