Fonctionnement des régimes de rémunération différée non qualifiés
Un régime de rémunération différée non qualifié (NQDC) permet à un fournisseur de services (par exemple, un employé) de gagner un salaire, des primes ou d'autres compensations en un an, mais de recevoir les gains - et de reporter l'impôt sur le revenu - au cours d'une année ultérieure. Faire cela fournit un revenu à l'avenir (souvent après avoir quitté le marché du travail) et peut réduire l'impôt à payer sur le revenu si la personne se trouve dans une tranche d'imposition inférieure lorsque la rémunération différée est reçue.
Points clés à retenir
- La rémunération différée non qualifiée (NQDC) est une rémunération qui a été gagnée par un employé, mais qui n'a pas encore été reçue de son employeur. La loi fiscale exige que le plan soit écrit; le ou les documents de plan pour spécifier le montant à payer, le calendrier de paiement et l'événement déclencheur qui entraînera le paiement; et pour l'employé de faire un choix irrévocable de différer la rémunération avant l'année au cours de laquelle la rémunération est gagnée.Les avantages fiscaux prévus des régimes NQDC ne sont réalisés que si le régime est conforme aux exigences de la législation fiscale, et d'autres restrictions peuvent devenir onéreuses.
Conditions du plan NQDC
Les régimes de rémunération différée peuvent être admissibles ou non. Le type non qualifié est créé par un employeur pour permettre aux employés de différer l'indemnisation qu'ils ont un droit juridiquement contraignant de recevoir. Il existe plusieurs variétés de plans NQDC (également appelés plans 409A après la section du code des impôts qui les régit, introduite en 2004); celui dont il est question ici est le régime de base non financé pour reporter une partie de la rémunération annuelle (le type le plus courant).
La loi fiscale exige que le plan réponde à toutes les des conditions suivantes:
- Le plan est écrit. Le ou les documents du plan précisent, au moment où un montant est différé, le montant à payer, le calendrier de paiement et l'événement déclencheur qui entraînera le paiement. Il existe six événements déclencheurs autorisés: une date fixe, la cessation de service (par exemple, la retraite), un changement de propriétaire ou de contrôle de l'entreprise, une invalidité, un décès ou une urgence imprévue. D'autres événements, tels que la nécessité de payer les frais de scolarité d'un enfant, un changement de la situation financière de l'entreprise ou une lourde facture fiscale, ne sont pas événements déclencheurs admissibles.L'employé fait un choix irrévocable de reporter la rémunération avant l'année au cours de laquelle la rémunération est gagnée. Cependant, une règle d'élection de report spéciale s'applique aux paiements de commissions.
Le plan NQDC peut également imposer des conditions, telles que s'abstenir de concurrencer l'entreprise ou fournir des services de conseil après la retraite.
Le montant différé génère un taux de rendement raisonnable déterminé par l'employeur au moment du report. Il peut s'agir du taux de rendement d'un actif ou d'un indicateur réel, par exemple le rendement de l'indice Standard & Poor's 500. Ainsi, lorsque des distributions sont effectuées, elles incluent à la fois la rémunération et ce qui équivaut à des gains sur cette rémunération (bien qu'il n'y ait pas de revenus réels; il s'agit simplement d'une écriture comptable).
La violation des conditions strictes de la loi entraîne des résultats difficiles. Toute la rémunération différée devient immédiatement imposable. De plus, une pénalité de 20%, plus les intérêts, est facturée sur ce montant.
Exemples de plans NQDC
Les régimes NQDC font référence aux régimes complémentaires de retraite des cadres (SERP), aux régimes de report volontaire, aux régimes globaux 401 (k), aux régimes de prestations excédentaires et aux ententes sur capitaux propres, aux régimes de primes et aux régimes d'indemnités de départ.
Les salaires des enseignants sont des plans de rémunération non qualifiés qui satisfont aux exigences de la section 409A de l'IRC. Si une enseignante gagne 54 000 $ par année et travaille du 1er août 2016 au 31 mai 2017, elle gagne 5 400 $ par mois. Si l'enseignante n'est rémunérée que pour les mois où elle a travaillé, elle reçoit 5 400 $ par mois pendant 10 mois. Cependant, si elle est payée sur 12 mois, elle gagne 4 500 $ par mois.
Dans l'exemple ci-dessus, avec un salaire de 10 mois, l'enseignante gagne 27 000 $ en 2016 et 27 000 $ en 2017. Avec un salaire de 12 mois, elle gagne 22 500 $ en 2016 et 31 500 $ en 2017. Sur la base des heures travaillées, si elle est payé un salaire de 12 mois, une valeur de 4 500 $ de travail effectué en 2016 est versée en 2016. Selon la section 409A du CEI, les 4 500 $ de 2016 sont considérés comme une rémunération différée non admissible qui satisfait aux exigences du code.
Avantages pour les employeurs
Parce que les régimes NQDC ne sont pas qualifiés, ce qui signifie qu'ils ne sont pas couverts par la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), ils offrent une plus grande flexibilité pour les employeurs et les employés. Contrairement aux plans ERISA, les employeurs peuvent choisir d'offrir des plans NQDC uniquement aux cadres et employés clés qui sont les plus susceptibles de les utiliser et d'en bénéficier. Il n'y a pas de règles de non-discrimination, donc le report n'a pas besoin d'être offert à la base. Cela donne à l'entreprise une flexibilité considérable pour adapter son plan. Les plans sont également utilisés comme «menottes dorées» pour garder à bord le personnel précieux, car quitter l'entreprise avant la retraite peut entraîner la perte d'avantages différés.
Un plan NQDC peut être une aubaine pour les flux de trésorerie, car la rémunération actuellement gagnée n'est payable qu'à l'avenir. Cependant, la compensation n'est pas déductible fiscalement pour l'entreprise tant qu'elle n'est pas réellement payée.
Les coûts de mise en place et d'administration d'un plan NQDC sont minimes. Une fois que les frais juridiques et comptables initiaux ont été payés, il n'y a pas de frais annuels spéciaux et aucun dépôt n'est requis auprès de l'Internal Revenue Service (IRS) ou d'autres agences gouvernementales.
Avantages pour les employés
Économies et avantages fiscaux illimités
L'IRS impose des limites strictes sur le montant d'argent que vous contribuez à un régime de retraite qualifié, comme un 401 (k). Les régimes de rémunération différée n'ont pas de telles limites imposées par le gouvernement fédéral, bien que les employeurs puissent spécifier une limite de cotisation en fonction de votre rémunération. Si vous êtes un employé hautement rémunéré, vous pouvez maximiser les cotisations à votre 401 (k), puis continuer à constituer votre épargne-retraite grâce à un régime NQDC sans restriction.
La possibilité de reporter tout montant d'indemnisation réduit également votre revenu imposable annuel. Cela peut, à son tour, vous placer dans une tranche d'imposition inférieure, ce qui diminue encore votre obligation fiscale chaque année. Cependant, la rémunération différée est toujours soumise aux impôts FICA et FUTA dans l'année où elle est gagnée.
Options d'investissement
De nombreux régimes NQDC offrent des options de placement similaires aux régimes 401 (k), comme les fonds communs de placement et les options d'achat d'actions. Les plans NQDC ne sont pas seulement des comptes de dépôt de fantaisie pour les gros joueurs. Au lieu de cela, ils vous permettent d'augmenter votre richesse au fil du temps. Cependant, vous pouvez investir à plus grande échelle car vos contributions sont illimitées, augmentant ainsi le potentiel de gains plus importants.
Inconvénients pour les employés
Calendrier de distribution strict
Contrairement à un 401 (k), vous devez planifier à l'avance les distributions d'un plan NQDC. Plutôt que de pouvoir retirer des fonds à volonté après la retraite, vous devez choisir une date de distribution à un moment donné dans le futur. Vous devez recevoir les distributions à la date désignée, que vous ayez besoin des fonds ou de la situation du marché. Cela signifie que votre revenu imposable pour l'année est augmenté, et le moment de la distribution peut signifier que les actifs de votre portefeuille de placement sont liquidés à perte.
Le régime NQDC peut permettre un report ultérieur ou un changement d'élection (par exemple, pour recevoir une rémunération différée à 70 ans plutôt qu'à 65 ans) uniquement sous certaines conditions. Cela nécessite que l'élection subséquente soit effectuée au moins 12 mois avant la date à laquelle le paiement devait initialement commencer, que le changement d'élection ultérieur retarde la date de paiement d'au moins cinq ans et que l'élection ne soit effective qu'au moins 12 mois après qu'il soit fait.
Aucune disposition de retrait anticipé
Bien que cela soit découragé, les employés qui cotisent à 401 (k) ou à d'autres régimes qualifiés sont légalement autorisés à retirer des fonds à tout moment. Bien que les distributions effectuées avant un certain âge puissent entraîner des pénalités fiscales, rien ne vous empêche d'accéder à des fonds en cas d'urgence. De plus, la plupart des plans prévoient plusieurs retraits anticipés sans pénalité si vous pouvez prouver des difficultés financières.
À l'inverse, les plans du NQDC ne contiennent pas de telles dispositions. Vous devez retirer des fonds selon le calendrier des distributions et pas plus tôt. Les fonds versés à un plan NQDC ne sont pas accessibles avant la date de distribution désignée, même si vous avez un besoin financier d'urgence auquel vous ne pouvez pas répondre par d'autres moyens.
Aucune protection ERISA
Étant donné que les régimes NQDC ne sont pas couverts par ERISA, ils ne bénéficient pas des mêmes protections contre les créanciers que les autres régimes de retraite. En fait, en tant que participant au régime, vous ne possédez aucun compte, car votre employeur réduit votre rémunération du montant du report plutôt que de déposer des fonds dans un compte détenu auprès d'une institution financière. Le montant du report de l'employé représente un passif au bilan de l'employeur, ce qui fait essentiellement du régime NQDC un prêt non garanti entre l'employé prêteur et l'employeur emprunteur.
Si le plan n'est pas financé, vous devez vous fier à la promesse de l'employeur de payer à l'avenir selon le calendrier de distribution. Si l'employeur connaît des moments difficiles et doit rembourser ses dettes, les fonds qui auraient pu être utilisés pour payer les distributions de vos employés peuvent être réclamés par les créanciers. Les régimes NQDC financés offrent plus de protection pour les cotisations des employés, mais les reports sont généralement imposables l'année où ils ont été gagnés, annulant l'avantage fiscal offert par les régimes non capitalisés.
Il existe un autre risque financier: le taux de rendement payé sur la rémunération différée. Un employé peut être en mesure de gagner un taux de rendement sur le montant après impôt sans report supérieur à celui qui est payé en vertu du régime de rémunération différée.
The Bottom Line
Un régime NQDC peut compléter ou supplanter un régime de retraite admissible pour créer une épargne-retraite pour un employé sur une base fiscalement avantageuse. Il peut également être utilisé pour des entrepreneurs indépendants, des administrateurs de sociétés et d'autres non-membres du personnel. Cependant, les avantages fiscaux prévus ne sont réalisés que si le régime est conforme aux exigences de la législation fiscale et que d'autres restrictions peuvent devenir onéreuses.
