Lorsque le marché boursier baisse, les investisseurs sont frustrés. Mais il y a un avantage dans une situation par ailleurs sombre. C'est ce qu'on appelle la récolte de pertes fiscales. Vous pouvez utiliser cette stratégie pour augmenter vos rendements globaux, en particulier dans vos premières années d'investissement.
Un exemple de récolte de pertes fiscales
Imaginez que le premier jour d'une année donnée, vous investissez 10000 $ en actions via un fonds négocié en bourse (ETF) tel que le SPDR S&P 500.
Supposons que ce FNB se négocie de 10% à une valeur marchande de 9 000 $.
Plutôt que d'avoir pitié de vous, vous pouvez vendre le FNB et réinvestir les 9 000 $ restants sur le marché boursier.
Vous gardez votre exposition au marché constante. Pourtant, aux fins de l'impôt IRS, vous venez de réaliser une perte de 1 000 $.
Vous pouvez utiliser cette perte pour compenser votre revenu imposable, vous offrant des économies d'impôt supplémentaires ou même un remboursement plus important. Depuis que vous avez gardé votre exposition au marché constante, il n'y a eu aucun changement dans vos flux de trésorerie d'investissement, juste un avantage en espèces potentiel à enregistrer dans votre déclaration de revenus.
Supposons maintenant que le marché change de cap et se dirige vers le nord. Votre nouvel investissement dépasse même cet investissement initial de 10 000 $ et termine l'année à 10 800 $, ce qui donne un rendement avant impôts de 10% après avoir ajouté le rendement typique de dividende de 2%.
Les nombres
Si vous n'aviez rien fait sauf acheter et conserver dans le scénario ci-dessus, vous auriez un rendement après impôt de 9, 4%, représenté par un gain de placement non réalisé de 8% plus un gain d'environ 1, 4% de dividende, même en supposant que vous étiez le taux d'imposition le plus élevé de 24% pour 2018.
Cependant, si vous aviez vendu votre premier, perdu votre investissement et acheté plus d'actions avec le produit, vous auriez également une perte de 1 000 $ pour compenser certains revenus ordinaires ou autres gains imposables que vous déclariez. Au taux d'imposition le plus élevé, cela représenterait 760 $ d'économies d'impôt sur le revenu. Cela représente un autre rendement de 7, 6% sur l'investissement initial de 10 000 $. Ainsi, votre rendement net après impôts serait désormais de 16, 6% (9% + 7, 6%).
Limitations de la récolte des pertes
Il y a des limites à cette activité.
Règlements IRS: L'IRS ne vous permettra pas d'acheter un actif et de le vendre uniquement dans le but de payer moins d'impôts. Ainsi, sur l'annexe D du formulaire d'impôt 1040, la perte sera refusée si le même bien ou un bien sensiblement identique est acheté dans les 30 jours. C'est ce qu'on appelle la «règle du lavage».
Seuil de revenu: Jusqu'à 3 000 $ de perte peuvent être utilisés pour réduire votre revenu imposable, ou 1 500 $ chacun si vous êtes marié séparément. Cependant, la perte fiscale supplémentaire peut être reportée pour être utilisée dans les futures déclarations de revenus.
Portefeuille en croissance: La réalisation de pertes fiscales réduit votre assiette fiscale, ce qui rend la récolte plus difficile à faire plus le portefeuille grandit. Dans tous les cas, obtenir cet avantage fiscal dès le départ est préférable pour la plupart des investisseurs.
Coût administratif: effectuer une transaction à chaque fois que le marché baisse peut être onéreux du point de vue de la préparation des déclarations de revenus. Une règle générale à utiliser est que vous devez récolter la perte si l'avantage fiscal l'emporte sur le coût administratif.
The Bottom Line
La récolte de pertes fiscales est une stratégie basée sur une opportunité créée par la loi fiscale, et non sur la spéculation du marché. Dans certains cas, les rendements après impôt pourraient être considérablement améliorés, mettant ainsi l'investisseur sur la bonne voie pour une accumulation d'actifs plus rapide. Alors ne vous sentez pas bleu la prochaine fois que le marché baissera.
