Qu'est-ce qu'une fiducie de revenu?
Une fiducie de revenu est une fiducie de placement qui détient des actifs productifs de revenu. Il peut être structuré comme un fonds d'investissement personnel ou une fiducie commerciale avec des actions de fonds à capital fixe cotées en bourse. Les gestionnaires de fiducies de revenu cherchent généralement à constituer un portefeuille diversifié d'actifs productifs de revenus dans le fonds en fiducie, qui bénéficiera d'un flux régulier de distributions.
Fiducie de revenu personnel
Les fonds en fiducie sont un outil d'investissement personnel souvent utilisé pour gérer les actifs familiaux et structurer les héritages. Une fiducie de revenu détiendra des actifs productifs de revenu. Il est généralement géré par un fiduciaire au nom d'un fiduciaire qui cherche à transmettre les actifs à un bénéficiaire. Les modalités du fonds en fiducie sont désignées par le fiduciaire et gérées par le fiduciaire. Les conditions des fiducies de revenu personnelles peuvent comprendre des dispositions qui dictent l'implication du bénéficiaire et le transfert de succession. Les termes de la fiducie détaillent également les responsabilités de gestion et d'administration des placements du fiduciaire dans la gestion de la fiducie.
Fiducies de revenu cotées en bourse
Les investisseurs particuliers connaissent peut-être mieux les fiducies de revenu commerciales, qu'ils peuvent acheter et vendre sur les marchés financiers. Pour constituer un portefeuille d'actifs productifs de revenus et offrir des actions cotées en bourse, une fiducie de revenu doit être enregistrée en tant que société. Les sociétés de fiducie de revenu sont communément appelées fiducies de placement immobilier (FPI). La désignation clé qui distingue les sociétés de fiducie de placement immobilier est leur choix de déposer un formulaire 1120-FPI auprès de l'Internal Revenue Service (IRS). Les lois fiscales des fiducies commerciales sont détaillées dans la section 856. de l'Internal Revenue Code. En tant que fiducie de revenu commerciale, les entités ont une grande latitude dans la façon de structurer leurs activités. Cependant, le dépôt d'un formulaire 1120-FPI auprès de l'IRS les désigne spécifiquement comme une fiducie de placement immobilier et les oblige à verser 90% de leur revenu imposable sous forme de distributions à leurs investisseurs.
Les FPI sont les fiducies de revenu de sociétés les plus courantes. Ils proposent des actions cotées sur le marché libre et construisent un portefeuille de placements immobiliers rémunérés. La composante de revenu d'une fiducie de société désignée comme FPI fait des actions un bon investissement pour les investisseurs axés sur le revenu.
Investir dans des FPI
Désignées comme FPI, les entreprises ont le choix entre différentes options lors de la constitution et de l'offre d'actions de fiducies de placement cotées en bourse. Le portefeuille d'un FPI se concentrera généralement sur des placements en actions, hypothécaires ou hybrides. Les FPI sont les principaux gestionnaires d'immeubles résidentiels et commerciaux. Ils soutiennent également les prêts immobiliers dans divers types d'hypothèques.
Les investisseurs dans des FPI soutiennent les objectifs d'investissement des gestionnaires de FPI. Ils peuvent également s'attendre à recevoir des distributions régulières, souvent versées mensuellement, trimestriellement ou annuellement, du FPI dans le cadre de son exigence de distribution de 90%.
En 2017, SBA Communications a été l'un des investissements les plus performants du secteur des FPI. Au 16 janvier 2018, le FPI avait un rendement total sur un an de 48, 43%. SBA Communications possède et développe des propriétés aux États-Unis, au Canada, en Amérique centrale et en Amérique du Sud. Les propriétés immobilières exploitent des systèmes d'infrastructure sans fil et des sites cellulaires traditionnels utilisés pour la communication sans fil par les opérateurs mobiles et les fournisseurs de large bande sans fil.
