Qu'est-ce qu'un index Hugger
Un indice hugger est un type de fonds commun de placement géré qui fonctionne généralement un peu comme un indice de référence, comme le S&P 500 ® ou le Dow Jones Industrial Average. Ce comportement de performance donne aux investisseurs des raisons de le comparer à quelque chose d'un fonds indiciel clos. La majorité des fonds gérés activement devraient surperformer la performance dite moyenne produite par les fonds indiciels gérés passivement. Ainsi, comme un hugger d'indices suit de près les indices de référence, les frais qui accompagnent l'investissement devraient orienter les investisseurs dans une autre direction, plus rentable.
RÉPARTITION Index Hugger
Un hugger d'index est souvent considéré comme un exploiteur dans les cercles d'investissement. Ces types de fonds profitent apparemment du manque de connaissances des investisseurs. Ils annoncent des retours sur le marché qu'ils ne peuvent pas livrer, tout en facturant des frais pour le service. Ces fonds offrent peu de bénéfices aux investisseurs. Cependant, les sociétés de fonds bénéficient généralement beaucoup des trackers de placard. Ils sont peu coûteux, faciles à utiliser et le fonds perçoit des frais pour la prestation d'un service largement inexistant. En conséquence, les trackers de garde-robe permettent aux grandes maisons de courtage d'exploiter de nombreux portefeuilles différents avec une approche passive et universelle.
Dans la plupart des cas, il serait préférable que les investisseurs allouent leurs actifs à un fonds indiciel coté (ETF) à faible coût plutôt que de payer pour un fonds indiciel à gestion active sans potentiel de rendement notable. La seule raison d'envisager de payer des coûts plus élevés pour un fonds géré est si le gestionnaire de portefeuille en question a de solides antécédents de surperformance du marché.
Index Huggers et facteur R au carré
Les huggers d'indices devraient mettre le facteur R au carré en jeu pour les investisseurs car ils font preuve de diligence raisonnable lorsqu'ils décident de faire ou non un investissement. Dans le monde des investisseurs, le R au carré est généralement considéré comme le pourcentage des mouvements d'un fonds ou d'un titre qui peut s'expliquer par les fluctuations d'un indice de référence.
Les valeurs R au carré vont de 0 à 1 et sont communément exprimées en pourcentage de 0 à 100%. Un R au carré de 100% signifie que tous les mouvements d'un titre, la variable dépendante, sont entièrement expliqués par les mouvements de l'indice, la variable indépendante. Un R-carré élevé qui se situe entre 85 et 100 pour cent suggère que la performance de l'action ou du fonds évolue relativement en ligne avec l'indice. Dans ce scénario, les investisseurs pourraient être mieux placés pour investir dans l'indice lui-même, qui a un taux de rotation du portefeuille plus faible et des caractéristiques de ratio de dépenses plus faibles.
