Vendredi, les actions mondiales ont tenté de rebondir, les marchés asiatiques et européens ayant légèrement augmenté après la liquidation de la veille, tandis que les prix du pétrole chutaient alors que les producteurs se chamaillaient sur les détails d'une baisse de la production.
L'indice paneuropéen STOXX 600 était en hausse de 1, 2% à 08h57 GMT, après avoir chuté de 3, 2% lors de la déroute de jeudi, déclenchée par l'arrestation du directeur financier du fabricant chinois de smartphones Huawei au Canada.
L'arrestation, survenue dans la foulée d'une trêve commerciale de 90 jours entre les États-Unis et la Chine, a fait craindre que le différend ne s'aggrave encore et a nui à l'espoir d'une résolution.
L'indice MSCI All-Country World, qui suit les actions dans 47 pays, a augmenté de 0, 3% sur la journée, en voie de terminer la semaine en baisse de 2%.
Les actions chinoises, qui étaient en hausse plus tôt dans la journée, ont glissé en territoire négatif avec les blue chips de 0, 1%. Les contrats à terme E-Mini pour le S&P 500 ont également commencé à se raffermir mais ont baissé pour la dernière fois de 0, 4%.
L'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique en dehors du Japon a augmenté de 0, 2%, mais cela a fait suite à une baisse de 1, 8% jeudi. Nikkei du Japon a ajouté 0, 8%.
Les marchés sont également confrontés à un test à partir des données sur la masse salariale américaine plus tard dans la session au milieu des spéculations selon lesquelles l'économie américaine se dirige vers une période difficile après des années de croissance solide.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné la force du marché du travail dans des propos tenus jeudi soir.
Les économistes interrogés par Reuters prévoient une augmentation de 200 000 emplois en novembre après une hausse de 250 000 en octobre. Les données sont attendues à 13h30 GMT.
"Après le sommet du G20, les marchés se sont concentrés sur les derniers développements de la courbe des taux américains", ont écrit les analystes du Credit Suisse, notant l'inversion de l'écart entre les taux américains à 2 ans et à 5 ans.
"Pourtant, nous pensons que les risques de ralentissement sont très limités, compte tenu de la solidité des marchés de laboratoire dans la plupart des économies. Nous pensons donc que les actifs à risque devraient rebondir et considérons l'évolution de la courbe des taux essentiellement comme le reflet d'une Réserve fédérale plus neutre à l'avenir.""
L'humeur des marchés des actifs à risque s'est un peu éclaircie après que le Wall Street Journal a annoncé que les responsables de la Fed envisageaient de signaler ou non une nouvelle mentalité d'attente après une hausse probable des taux lors de leur réunion de décembre.
Cela n'a fait qu'ajouter à la récente spéculation fiévreuse selon laquelle la banque centrale avait presque fini de relever ses taux, étant donné les préoccupations concernant la croissance mondiale et l'impact désinflationniste de l'effondrement des prix du pétrole.
Les contrats à terme sur taux d'intérêt se sont fortement redressés en volumes massifs, le marché fixant désormais le prix à moins d'une hausse l'année prochaine. Il y a un mois, ils pariaient sur trois augmentations.
La nouvelle a aidé Wall Street à réduire les pertes et le Dow Jones a terminé jeudi en baisse de 0, 32%, tandis que le S&P 500 a perdu 0, 15%. Le Nasdaq a réussi à progresser de 0, 42%.
Aplati
Les bons du Trésor ont prolongé leur rallye boursouflé, ramenant les rendements à 10 ans à un creux de trois mois à 2, 8260%, avant la dernière négociation à 2, 8827%.
Les rendements des billets à deux ans ont chuté de 10 points de base à un moment donné jeudi et ont atteint 2, 75%.
Les investisseurs ont également fait rouler la courbe des taux à son niveau le plus plat en plus d'une décennie, une tendance qui a historiquement présagé des ralentissements économiques et même des récessions.
"Le type d'aplatissement de la courbe des taux que nous avons vu récemment indique généralement que les investisseurs pensent que la Fed approche de la fin d'un cycle de resserrement et que des baisses de taux pourraient même être à l'horizon", ont fait valoir les analystes de Capital Economics.
Le choc sismique s'est propagé très loin. Les rendements du papier à 10 ans ont atteint leur plus bas niveau en six mois en Allemagne, près de 12 mois au Canada et 16 mois en Australie.
Le changement radical des attentes a pesé sur le dollar américain, les taureaux comptant fortement sur un différentiel de taux toujours croissant pour propulser la monnaie.
Le billet vert s'est détendu contre un panier de devises à 96, 823, et est tombé à 112, 80 yens par rapport à un sommet de 113, 85 en début de semaine. L'euro est resté stable à 1, 13750 $.
La crypto-monnaie Bitcoin a pris un nouveau déversement pour être en baisse de près de 18% pour la semaine à 3362, 89 $.
Sur les marchés des matières premières, l'or s'est raffermi pour atteindre un pic proche de cinq mois, alors que le dollar se détendait et que la menace d'une hausse des taux d'intérêt diminuait. L'or au comptant a augmenté de 0, 1% à 1 239, 49 $ l'once.
Le pétrole a cependant été moins favorisé, baissant davantage, car l'OPEP a retardé sa décision sur les réductions de production en attendant le soutien de la Russie, pays non membre de l'OPEP.
Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 0, 5% à 59, 77 $ le baril, tandis que le brut américain a également perdu un demi-% à 51, 19 $. (Reportage de Ritvik Carvalho; reportage supplémentaire de Wayne Cole à Sydney)
