Qu'est-ce qu'un groupe industriel?
Un groupe industriel est une méthode de classification pour des sociétés ou des actions individuelles qui crée des regroupements basés sur des secteurs d'activité communs. La Global Industry Classification Standard (GICS), un effort conjoint de MSCI Inc. et de Standard & Poor's (S&P), est considérée comme le système de catégorisation définitif pour les groupes industriels aux États-Unis. Les investisseurs suivent souvent la performance des actions dans différents groupes, car le sort d'une entreprise est souvent lié à des tendances plus larges au sein de l'industrie.
Comprendre les groupes industriels
Selon MSCI et S&P, des centaines de gestionnaires d'actifs, de courtiers institutionnels et de détail, de dépositaires, de consultants, d'analystes de recherche et de bourses ont adopté GICS. "L'utilisation du GICS permet aux acteurs du marché d'identifier et d'analyser les entreprises à l'aide d'une norme mondiale commune", affirment les sponsors.
Points clés à retenir
- Un groupe industriel est un moyen de regrouper des sociétés ou des actions individuelles en fonction de secteurs d'activité communs.Le GICS classe les actions en 24 groupes industriels et 11 secteurs.Les secteurs du marché sont généralement plus larges que les groupes industriels, mais certains groupes industriels comme l'énergie et les services publics sont également des secteurs du marché La compartimentation des actions par secteur ou par industrie peut aider les investisseurs à comprendre les mouvements du marché et à identifier les opportunités d'investissement potentielles.
Les commanditaires du GICS examinent les composantes de son système de classification sur une base annuelle. Avec une évolution globale de l'économie vers les technologies et les industries du savoir, les changements dans les niveaux des "industries" et des "sous-industries" ne sont pas rares. Parfois, les «groupes industriels» peuvent changer, comme ce fut le cas fin 2017, lorsque les sponsors ont renommé les services de télécommunications en services de communication, car les informations et les contenus sont désormais transmis via de nombreux types de plateformes.
Les groupes industriels, ainsi que les autres classifications, facilitent la compréhension entre tous les acteurs du marché avec un langage commun. Actuellement, il existe 24 groupes industriels, et chacun (par ordre alphabétique) est répertorié ci-dessous:
- Automobiles et composantsBanquesBiens de capitalServices commerciaux et professionnelsServices de communicationBiens de consommation durables et vêtementsServices aux consommateursFinanciers diversifiésÉnergieNourriture, boissons et tabacDétaillant alimentaire et de baseÉquipement et services de soins de santéProduits domestiques et personnelsAssuranceMatériauxMédias et divertissementÉquipements et produits pharmaceutiquesTechnologie, Biotechnologie et sciences de la vieÉquipements immobiliersTechnologie commercialeTechnique de commerceTechnologie commercialeTéléchargements
Groupe industriel vs secteur de marché
Un groupe industriel n'est pas la même chose qu'un secteur marchand. Le système de catégorisation GICS comprend 11 secteurs, 24 groupes d'industries, 68 industries et 157 sous-industries. Par conséquent, un secteur de marché est généralement plus large qu'un groupe industriel:
- Services de communicationConsommation discrétionnaireAgrafes aux consommateursÉnergieFinanceSoins de santéIndustrielsTechnologies de l'informationMatériauxImmobilierUtilitaires
Notez que certains groupes industriels sont également des secteurs de marché. Par exemple, les services publics, les matériaux et l'énergie sont à la fois des groupes industriels et des secteurs de marché. Cependant, certains secteurs comprennent un certain nombre de groupes industriels différents. Par exemple, le secteur financier comprend les banques, les assurances et les services financiers diversifiés.
Comprendre comment les divers groupes industriels existent dans les secteurs du marché peut aider les investisseurs à compartimenter le marché global et à donner un sens à l'activité du marché d'un jour à l'autre. Certains véhicules d'investissement ont également été créés pour participer aux actions par groupe ou secteur industriel. Les exemples incluent les fonds négociés en bourse comme le SPDR Energy Fund (XLE), le VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) et le iShares Trust Real Estate Fund (IYR).
