Quel est le taux d'intérêt initial?
Le taux d'intérêt initial, également appelé taux teaser ou taux de départ, est le taux de lancement d'un prêt à taux variable ou variable. Il est généralement inférieur à la plupart des autres taux d'intérêt et reste souvent cohérent dans un laps de temps spécifique.
Points clés à retenir
- Le taux d'intérêt initial, également appelé taux teaser ou taux de départ, fait référence au taux d'ouverture d'un prêt à taux variable ou ARM, généralement inférieur aux taux offerts sur les prêts traditionnels à taux fixe et établi à l'aide de taux de référence. les taux à des fins diverses, allant des paiements d'intérêt inférieurs à la vente de la propriété à la spéculation.
Comprendre le taux d'intérêt initial
Le taux d'intérêt initial fait référence au taux d'ouverture d'un prêt à taux variable, ou ARM. Les ARM sont proposés avec un large éventail de termes. En règle générale, le taux initial est inférieur aux taux d'intérêt en vigueur et reste constant pendant une période de six mois à 10 ans. À la fin de la période de lancement, le prêteur a le droit d'ajuster le taux d'intérêt. Le premier ajustement est limité par un plafond de taux d'intérêt initial, et tout ajustement ultérieur est soumis à des plafonds de taux d'intérêt périodiques. Un plafond de taux d'intérêt à vie fixe une limite à la hausse du taux d'intérêt sur toute la durée du prêt. Le taux minimum du prêt est déterminé par un taux plancher.
Le taux d'intérêt initial est généralement inférieur aux taux offerts sur les prêts traditionnels à taux fixe, et il est parfois appelé taux teaser ou taux de départ. Cela est intéressant pour plusieurs catégories d'emprunteurs. Premièrement, ceux qui cherchent à effectuer des versements d'intérêts inférieurs pendant la période de lancement. Deuxièmement, de nombreux emprunteurs prévoient de refinancer ou de vendre la propriété avant que le BRAS ne soit admissible à un rajustement. Enfin, certains emprunteurs sont prêts à spéculer sur une baisse des taux d’intérêt au cours de la période initiale. Dans ce dernier scénario, le prêteur a toujours le droit de faire monter le taux d'intérêt, mais il peut choisir de ne pas le faire afin de conserver le prêt en offrant à l'emprunteur moins d'incitation au refinancement.
Comment les taux d'intérêt initiaux sont-ils établis?
Les prêteurs fixent les taux hypothécaires en fonction d'un ou de quelques taux de référence tiers disponibles. L'indice le plus couramment utilisé est le London Interbank Offered Rate ou LIBOR. Ce taux est une agrégation de taux des marchés internationaux et est publié largement quotidiennement. Les prêteurs doivent divulguer leur choix d'indice au début du prêt et ajouter une marge généralement comprise entre 1 et 3% pour fournir à l'emprunteur le taux du prêt. Le taux du marché plus la marge d'un prêteur est appelé taux entièrement indexé.
Lors de la fixation du taux d'intérêt initial d'un prêt ajustable, les prêteurs soustraient un pourcentage de l'indice afin d'attirer des emprunteurs dans l'une des catégories énumérées ci-dessus. En général, un prêt dont la période de lancement est plus courte aura un taux initial plus bas et plus attractif, car le prêteur peut récupérer les intérêts perdus de ce taux plus tôt qu'il ne le pourrait après une période initiale plus longue.
Exemple de taux d'intérêt initial
Les modalités d'un taux d'intérêt initial varient en fonction de la durée du prêt. Par exemple, un ARM d'un an a un taux d'intérêt initial pour une seule année, tandis qu'un ARM 5/1 aura un taux d'intérêt initial pour cinq ans.
