Table des matières
- Qu'est-ce que MACD?
- La formule pour MACD:
- Apprendre du MACD
- MACD vs force relative
- Limitations de MACD
- Ressources MACD supplémentaires
- Exemple de croisements MACD
- Exemple de divergence
- Exemple de montées ou de chutes rapides
Qu'est-ce que la divergence de convergence moyenne mobile - MACD?
La divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) est un indicateur de tendance suivant la tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 26 périodes de l'EMA à 12 périodes.
Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Une EMA de neuf jours du MACD appelée «ligne de signal» est ensuite tracée au-dessus de la ligne MACD, qui peut fonctionner comme un déclencheur pour acheter et vendre des signaux. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre - ou vendre à découvert - le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal. Les indicateurs de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) peuvent être interprétés de plusieurs manières, mais les méthodes les plus courantes sont les croisements, les divergences et les hausses / baisses rapides.
Divergence de convergence moyenne mobile - MACD
La formule pour MACD:
La MACD = EMA à 12 périodes - EMA à 26 périodes
La MACD est calculée en soustrayant l'EMA à long terme (26 périodes) de l'EMA à court terme (12 périodes). Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui accorde un poids et une importance plus importants aux points de données les plus récents. La moyenne mobile exponentielle est également appelée moyenne mobile exponentiellement pondérée. Une moyenne mobile à pondération exponentielle réagit plus significativement aux changements de prix récents qu'une moyenne mobile simple (SMA), qui applique un poids égal à toutes les observations de la période.
Points clés à retenir
- Le MACD est calculé en soustrayant l'EMA à 26 périodes de l'EMA à 12 périodes.MACD déclenche des signaux techniques lorsqu'il traverse au-dessus (pour acheter) ou en dessous (pour vendre) sa ligne de signal.La vitesse des croisements est également prise comme un signal de un marché est suracheté ou survendu.MACD aide les investisseurs à comprendre si le mouvement haussier ou baissier du prix se renforce ou s'affaiblit.
Apprendre du MACD
Le MACD a une valeur positive lorsque l'EMA à 12 périodes (bleu) est supérieur à l'EMA à 26 périodes (rouge) et une valeur négative lorsque l'EMA à 12 périodes est inférieur à l'EMA à 26 périodes. Plus le MACD est éloigné au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base, cela indique que la distance entre les deux EMA augmente. Dans le graphique suivant, vous pouvez voir comment les deux EMA appliqués au graphique des prix correspondent au croisement MACD (bleu) au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base (en pointillés rouges) dans l'indicateur sous le graphique des prix.
MACD est souvent affiché avec un histogramme (voir le tableau ci-dessous) qui représente la distance entre le MACD et sa ligne de signal. Si le MACD est au-dessus de la ligne de signal, l'histogramme sera au-dessus de la ligne de base du MACD. Si le MACD est en dessous de sa ligne de signal, l'histogramme sera en dessous de la ligne de base du MACD. Les traders utilisent l'histogramme du MACD pour identifier quand l'élan haussier ou baissier est élevé.
MACD vs force relative
L'indicateur de force relative (RSI) vise à indiquer si un marché est considéré comme suracheté ou survendu par rapport aux niveaux de prix récents. Le RSI est un oscillateur qui calcule les gains et les pertes de prix moyens sur une période de temps donnée; la période par défaut est de 14 périodes avec des valeurs limitées de 0 à 100.
Le MACD mesure la relation entre deux EMA, tandis que le RSI mesure la variation des prix par rapport aux récents hauts et bas des prix. Ces deux indicateurs sont souvent utilisés ensemble pour fournir aux analystes une image technique plus complète d'un marché.
Ces indicateurs mesurent tous deux l'élan d'un marché, mais, parce qu'ils mesurent différents facteurs, ils donnent parfois des indications contraires. Par exemple, le RSI peut afficher une lecture au-dessus de 70 pendant une période de temps prolongée, indiquant qu'un marché est surétendu du côté des achats par rapport aux prix récents, tandis que le MACD indique que le marché continue d'augmenter sa dynamique d'achat. L'un ou l'autre indicateur peut signaler un changement de tendance à venir en montrant une divergence par rapport au prix (le prix continue de monter tandis que l'indicateur baisse, ou vice versa).
Limitations de MACD
L'un des principaux problèmes de la divergence est qu'elle peut souvent signaler une éventuelle inversion, mais qu'aucune inversion réelle ne se produit réellement - elle produit un faux positif. L'autre problème est que la divergence ne prévoit pas tous les renversements. En d'autres termes, il prédit trop de renversements qui ne se produisent pas et pas assez de renversements de prix réels.
La divergence «faux positif» se produit souvent lorsque le prix d'un actif se déplace latéralement, comme dans une fourchette ou un triangle suivant une tendance. Un ralentissement de l'élan - mouvement latéral ou mouvement de tendance lente - du prix amènera le MACD à se détacher de ses extrêmes antérieurs et à graviter vers les lignes zéro même en l'absence d'un véritable renversement.
Ressources MACD supplémentaires
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Exemple de croisements MACD
Comme le montre le graphique suivant, lorsque le MACD tombe en dessous de la ligne de signal, c'est un signal baissier qui indique qu'il est peut-être temps de vendre. Inversement, lorsque le MACD dépasse la ligne de signal, l'indicateur donne un signal haussier, ce qui suggère que le prix de l'actif devrait connaître une dynamique à la hausse. Certains commerçants attendent un croisement confirmé au-dessus de la ligne de signal avant d'entrer dans une position pour réduire les chances d'être "truqués" et d'entrer trop tôt dans une position.
Les croisements sont plus fiables lorsqu'ils sont conformes à la tendance actuelle. Si le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal après une brève correction dans une tendance haussière à plus long terme, il peut être considéré comme une confirmation haussière.
Si le MACD passe en dessous de sa ligne de signal après un bref mouvement à la hausse dans une tendance à la baisse à plus long terme, les traders considéreraient cette confirmation comme baissière.
Exemple de divergence
Lorsque le MACD forme des hauts ou des bas qui s'écartent des hauts et des bas correspondants sur le prix, cela s'appelle une divergence. Une divergence haussière apparaît lorsque le MACD forme deux plus bas qui correspondent à deux plus bas sur le prix. Il s'agit d'un signal haussier valable lorsque la tendance à long terme est toujours positive. Certains traders rechercheront des divergences haussières même lorsque la tendance à long terme est négative car ils peuvent signaler un changement de tendance, bien que cette technique soit moins fiable.
Lorsque le MACD forme une série de deux sommets en baisse qui correspondent à deux sommets en hausse sur le prix, une divergence baissière s'est formée. Une divergence baissière qui apparaît pendant une tendance baissière à long terme est considérée comme une confirmation que la tendance est susceptible de se poursuivre. Certains commerçants surveilleront les divergences baissières pendant les tendances haussières à long terme, car ils peuvent signaler une faiblesse de la tendance. Cependant, il n'est pas aussi fiable qu'une divergence baissière au cours d'une tendance baissière.
Exemple de montées ou de chutes rapides
Lorsque le MACD augmente ou diminue rapidement (la moyenne mobile à court terme s'éloigne de la moyenne mobile à plus long terme), cela indique que la sécurité est surachetée ou survendue et reviendra bientôt à des niveaux normaux. Les traders combinent souvent cette analyse avec l'indice de force relative (RSI) ou d'autres indicateurs techniques pour vérifier les conditions de surachat ou de survente.
Il n'est pas rare que les investisseurs utilisent l'histogramme du MACD de la même manière qu'ils peuvent utiliser le MACD lui-même. Des croisements positifs ou négatifs, des divergences et des montées ou descentes rapides peuvent également être identifiés sur l'histogramme. Une certaine expérience est nécessaire avant de décider quelle est la meilleure dans une situation donnée car il existe des différences de synchronisation entre les signaux sur le MACD et son histogramme.
