Les actions d'Intel Corporation (INTC) ont chuté de plus de 5% début avril après que Bloomberg a annoncé que son compatriote Dow Inc. Apple Inc. (AAPL) fabriquerait ses propres processeurs Mac, refusant au géant des puces un chiffre d'affaires annuel estimé à 4 milliards de dollars, soit environ 4% du total des revenus et des bénéfices. Le stock a maintenant récupéré ces pertes, les joueurs exclus utilisant les nouvelles comme une opportunité d'achat.
Le rebond est de bon augure pour la publication des résultats du 26 avril, date à laquelle Intel devrait déclarer un bénéfice de 72 cents par action au premier trimestre sur 15, 1 milliards de dollars de revenus. Mieux encore, l'action a secoué la volatilité du premier trimestre et s'est hissée dans le premier créneau de performance du Dow après des années de comportement retardataire, prédisant une hausse positive dans les années à venir. Cependant, les données techniques à long terme suggèrent que les actions à court terme peuvent inclure une baisse dans le bas à la mi-40 $.
Graphique à long terme INTC (1998-2018)
L'action s'est divisée cinq fois entre 1987 et 2000, grimpant en flèche en réaction aux révolutions de l'ordinateur personnel et d'Internet. Il a dépassé un peu plus de 72 $ en mars 2000 et est entré dans une configuration latérale étroite qui a affiché un nouveau sommet nominal à 73, 00 $ six mois plus tard, ce niveau n'ayant pas été testé au cours des 17 dernières années. Une ventilation en septembre a marqué le début d'une grave tendance à la baisse, atteignant un creux de sept ans à 12, 95 $ en octobre 2002.
Un rebond en 2004 a échoué au milieu des années 30, bien en dessous du niveau de retracement de vente de Fibonacci.382, affichant un sommet qui n'a pas été dépassé pendant une autre décennie. Il a dérivé latéralement pour baisser en 2008 et a plongé avec les marchés mondiaux lors de l'effondrement économique, sous-estimant le creux de 2002 de 90 cents en mars 2009. Cette impression a marqué l'apogée de la tendance à la baisse de neuf ans, avant un rebond qui a calé dans le haut de 20 $ s en 2012.
La tendance haussière paresseuse a atteint le plus haut de 2004 en juillet 2014 et a éclaté, mais l'avance a échoué, renforçant la résistance sur 10 ans. L'action des prix au deuxième semestre de 2017 a sculpté un modèle de coupe et de poignée à ce niveau, produisant une percée puissante qui a atteint un sommet de plusieurs décennies à 53, 78 $ en mars 2018. Malheureusement pour les taureaux, ce pic est étroitement aligné avec le retracement de 0, 618 de toute la tendance baissière de 2000 à 2009, suggérant un point culminant qui favorise désormais une correction intermédiaire.
Graphique à court terme INTC (2016-2018)
Une baisse canalisée du sommet de 2016 a sculpté la poignée d'une tasse pluriannuelle et d'une poignée qui visait un mouvement mesuré jusqu'à 51 $ après une évasion. Cette prédiction est maintenant remplie, tandis que la résistance harmonique dans le bas au milieu des années 50 pose un nouveau défi car elle prédit un renversement, descendant aussi bas que le retracement de 50% dans le bas au milieu des années 40. En conséquence, une baisse de cette zone de prix pourrait offrir une opportunité d'achat à faible risque.
Une grille de Fibonacci s'étendant sur le rallye qui a débuté en juillet 2017 organise une action sur les prix à court terme, plaçant l'écart de rupture d'octobre entre 41, 50 $ et 43 $ juste en dessous du niveau de retracement de 50%. Trois creux proches de 43 $ ont mis en évidence un solide soutien, tandis que la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA) a maintenant augmenté dans cette zone de prix, renforçant l'importance du retracement de 50% sur le graphique mensuel. Pris ensemble, les acteurs du marché informés surveilleront ce niveau pour acheter des signaux si l'action se dirige vers une correction plus profonde.
Le volume en équilibre (OBV) a mis fin à une phase de distribution à long terme en 2006 et a dérivé vers le haut en 2014. Il a enregistré un creux plus élevé lors du mini crash flash d'août 2015 et a éclaté avec le prix au second semestre 2017, atteignant rapidement un niveau de plusieurs décennies. Cependant, l'indicateur a culminé en décembre 2017 et n'a pas réussi à afficher de nouveaux sommets en 2018, ce qui suggère une prise de bénéfices modeste qui pourrait entraîner des objectifs plus bas dans les mois à venir. (Pour plus d'informations, voir: Les analystes disent que la réaction à Apple abandonnant Intel est exagérée .)
The Bottom Line
Intel a atteint la résistance harmonique générée par la tendance baissière de 2000 à 2009 et pourrait se vendre dans le bas à la mi-40 $ au deuxième ou troisième trimestre. (Pour une lecture supplémentaire, consultez: 3 actions qui gagneront les guerres de données à grande vitesse .)
