Vous avez peut-être entendu dire qu'une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un moyen pratique, flexible et peu coûteux d'emprunter de l'argent. Toutes ces déclarations peuvent être vraies si vous gérez votre HELOC avec prudence. Mais si vous ne le faites pas, un HELOC peut devenir très coûteux et vous causer des problèmes financiers. Voici comment.
Points clés à retenir
- Les HELOC ont généralement des taux d'intérêt variables, ce qui peut entraîner une augmentation des paiements mensuels après un certain délai.Les emprunteurs utilisant des HELOC, qui effectuent des paiements uniquement au début, sont confrontés à des paiements mensuels considérablement plus élevés une fois la période d'intérêt expirée. en tant qu'instrument de consolidation de la dette peut causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière.
La hausse des taux d'intérêt affecte les paiements mensuels et les emprunts totaux
Les HELOC ont généralement des taux d'intérêt variables. Le taux d'intérêt est basé sur un taux de référence, tel que le taux des Fed funds, plus une marge, qui est établie par le prêteur. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, votre paiement mensuel augmente.
Il n'y a aucun moyen de prédire quand les augmentations se produiront ou combien elles seront. Votre nouveau paiement mensuel pourrait être inabordable. Prendre du retard sur ces paiements peut réduire votre pointage de crédit, sans parler d'augmenter le montant des intérêts que vous devez. Les petits caractères de votre HELOC devraient indiquer un taux d'intérêt maximal possible, mais si votre taux d'intérêt actuel est de 6% et le maximum de 20%, cette information ne sera pas très réconfortante.
Les taux d'intérêt affectent également vos coûts d'emprunt totaux à long terme, pas seulement vos paiements mensuels. Si le taux d'intérêt sur votre HELOC augmente avant de le rembourser, le coût total de tout ce pour quoi vous avez emprunté de l'argent augmente. Un paiement d'intérêt plus élevé signifie également que vous avez moins d'argent pour d'autres choses, comme le paiement de factures ou l'épargne-retraite.
Une façon de lutter contre le risque de taux d'intérêt plus élevés consiste à contracter un prêt sur valeur domiciliaire à taux fixe au lieu d'un HELOC. "Dans un environnement de taux d'intérêt en hausse, il peut être préférable d'avoir un prêt sur valeur domiciliaire pour bloquer un taux fixe", explique Marguerita Cheng, CFP®, PDG, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Une autre option est de prendre avantage de l'option à taux fixe offerte avec certains HELOC.
Cependant, en échange de la certitude d'un taux fixe, vous paierez généralement un taux d'intérêt légèrement plus élevé que celui d'un HELOC à taux variable. Cette dynamique est similaire à celle qui existe entre les taux d'intérêt des hypothèques à taux variable et les hypothèques à taux fixe.
La fluctuation des paiements mensuels peut entraîner une instabilité financière
Avoir un HELOC est similaire à avoir un prêt hypothécaire à taux variable dans la mesure où vos paiements mensuels peuvent changer considérablement lorsque les taux d'intérêt changent. Il peut être difficile de budgétiser ou de faire des plans financiers futurs lorsque vous ne pouvez pas prévoir vos paiements mensuels ou vos coûts d'emprunt totaux.
Bien sûr, certains emprunteurs sont à l'aise d'assumer ce niveau de risque, en particulier dans les environnements à faible taux d'intérêt. Mais si vous avez besoin d'un niveau de risque moins élevé pour bien dormir la nuit, un prêt sur valeur domiciliaire ou une option à taux fixe sur un HELOC peut encore une fois s'avérer être un meilleur choix.
«Les prêts à taux variable sont une excellente option si vous recherchez des taux bas à court terme et pourriez facilement vous permettre de rembourser rapidement le prêt (ou de payer des frais d'intérêt nettement plus élevés) si les taux d'intérêt augmentent», explique Jonathan Swanburg, Investment. représentant conseiller, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Cependant, beaucoup trop souvent, les particuliers prennent les économies de leurs prêts à taux variable et les utilisent pour augmenter leur style de vie en dépensant plus pour les voitures, les vêtements ou les voyages. Par conséquent, lorsque les taux augmentent, ils ne peuvent plus payer les intérêts et se retrouver en difficulté financière."
Les paiements d'intérêt seulement peuvent revenir vous hanter
Certains HELOC ont une option qui vous permet d'effectuer des paiements d'intérêt uniquement sur l'argent que vous empruntez, pendant les premières années de la durée du prêt. Les paiements d'intérêt seulement semblent excellents à court terme, car ils vous permettent d'emprunter beaucoup d'argent à ce qui semble être un faible coût.
À long terme, l'image n'est pas si rose. Les emprunteurs sont confrontés à des paiements mensuels considérablement plus élevés à l'expiration de la période d'intérêt uniquement, et éventuellement à un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt. Si vous ne prévoyez pas ces augmentations, ou si votre situation financière reste la même ou s'aggrave, vous ne pourrez peut-être pas vous permettre les paiements les plus élevés.
De plus, lorsque vous ne payez que les intérêts d'un prêt, le capital demeure. Plus vous attendez pour commencer à rembourser le principal, plus vous rembourserez vos dettes. Et bien sûr, vous ne pouvez pas rembourser votre prêt avant d'avoir remboursé le capital.
La consolidation de la dette peut coûter plus cher à long terme
Un HELOC à faible taux d'intérêt peut sembler un excellent moyen de consolider une dette à taux élevé, comme les factures de carte de crédit. Cela peut même sembler être un excellent moyen de refinancer toute dette avec un taux d'intérêt plus élevé que le taux HELOC, comme un prêt auto.
Cependant, lorsque vous prolongez vos délais de remboursement de quelques années à 30 ans, le coût global de votre dette peut augmenter même si votre taux d'intérêt est nettement inférieur. Vous voudrez utiliser un calculateur de consolidation de dettes en ligne pour déterminer si vous vous en sortirez avant d'envisager cette décision.
Un autre problème est que, là encore, les taux d'intérêt HELOC sont variables. Vous pourriez être en train de refinancer à un taux inférieur maintenant, seulement pour avoir cette augmentation de taux. Lorsque le taux augmente, il se peut que vous ne soyez plus en avance.
La consolidation de dettes avec un HELOC peut également causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière. Ces personnes ont tendance à augmenter leurs soldes de carte de crédit après avoir utilisé l'argent HELOC pour les payer. Ensuite, ils finissent par avoir plus de dettes qu'au départ, et le problème qu'ils tentaient de résoudre devient un problème plus vaste.
L'argent facile peut faciliter les dépenses au-delà de vos moyens
Un HELOC coûte peu ou pas de frais à établir, et les frais annuels pour avoir les fonds disponibles ne dépassent généralement pas 100 $. De plus, les paiements d'intérêts sont déductibles d'impôt, tout comme les intérêts hypothécaires, et l'accès à l'argent est aussi simple que d'écrire un chèque ou d'utiliser une carte de débit.
Lorsque vous disposez de dizaines de milliers de dollars et que vous dépensez, vous avez l'impression de faire tout autre achat, mais avec des avantages fiscaux, il peut être facile de compter sur un HELOC pour payer des achats que votre revenu mensuel ne peut pas couvrir.
Prendre l'habitude de vivre au-delà de vos moyens est dangereux. Cela ronge vos économies et rend la tâche encore plus difficile à faire si votre situation financière se détériore (par exemple, parce que vous perdez votre emploi).
The Bottom Line
Vous ne devez emprunter de l'argent que pour des achats qui amélioreront votre situation financière à long terme. "Les HELOC peuvent être très utiles s'ils sont utilisés uniquement pour les dépenses de logement. Le remodelage ou l'amélioration de l'habitat sont les meilleurs", explique Elyse Foster, CFP®, directrice, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. À part cela, vous devriez vivre en dessous de votre signifie que vous pouvez couvrir les urgences sans vous endetter et subvenir à vos besoins lorsque vous ne pouvez pas travailler.
