Quel est le coût des intérêts?
Le coût d'intérêt est le montant cumulé des intérêts qu'un emprunteur paie sur une dette au cours de la durée de l'emprunt. Dans les prêts hypothécaires à la consommation, ce montant doit inclure tous les points payés pour réduire le taux d'intérêt d'un prêt, car les points sont en fait des intérêts prépayés.
De plus, tout point négatif ou remboursement qu'un prêteur verse à un emprunteur doit être soustrait du coût des intérêts car il s'agit en fait d'un remboursement des intérêts futurs que l'emprunteur paiera sur le prêt. Des intérêts sont payés sur une dette en plus du remboursement du principal.
Comprendre le coût des intérêts
Le coût d'intérêt est une mesure de l'économie d'un prêt ou du taux de rendement interne. Cependant, d'autres mesures - telles que les frais de prêteur et les coûts initiaux, y compris les frais de clôture de prêt, les avantages et les conséquences fiscales, la réduction du principal et les coûts d'opportunité sous forme de taux de réinvestissement - devraient également être incluses dans une analyse approfondie des choix de prêt.
Les frais d'intérêt entrent en jeu dans diverses obligations financières des consommateurs, notamment les prêts hypothécaires, les prêts étudiants et automobiles et les cartes de crédit. Le coût d'intérêt est également une considération importante pour les emprunts d'entreprise tels que le papier commercial, les lignes de crédit renouvelables et les prêts bancaires à long terme, les obligations et les frais de location sont également très affectés par le coût d'intérêt.
Les banques encourent également des frais d'intérêt lorsqu'elles créditent les intérêts des déposants sur leurs comptes bancaires.
Calcul du coût d'intérêt
Les frais d'intérêt peuvent être indiqués sous forme de pourcentage annuel (APR). Mais afin d'avoir une compréhension précise de votre obligation financière, il est important de comprendre comment les prêteurs calculent les intérêts qui s'accumulent sur votre prêt. Les intérêts peuvent s'accumuler sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. De plus, certains prêteurs offrent des prêts dont le coût d'intérêt n'est pas payable pour une période initiale mais est plutôt ajouté au montant restant dû par l'emprunteur.
Le coût de l'intérêt peut être fixé à un titre de référence, tel que le bon du Trésor américain à 10 ans, pour la durée du prêt ou flottant (également appelé variable). Le coût d'intérêt sur la dette avec des taux qui s'ajustent périodiquement est lié par une formule à une référence de taux d'intérêt telle que le London Interbank Offered Rate (LIBOR).
Pour la dette à taux d'intérêt variable, les prêteurs incluent souvent des dispositions qui offrent une certaine protection contre les fluctuations extrêmes des coûts d'intérêt en offrant des plafonds de taux d'intérêt. Celles-ci contiennent généralement également des planchers, afin d'assurer au prêteur un taux d'intérêt minimum acceptable.
Coût des intérêts et taxes
Certains types de frais d'intérêt sont traités favorablement à des fins fiscales dans plusieurs juridictions. Ceux-ci comprennent les paiements d'intérêts sur la dette hypothécaire résidentielle et les paiements d'intérêts sur les prêts étudiants (tous deux soumis à des limitations et exclusions), et pour les sociétés, les paiements d'intérêts sur les dettes telles que les prêts et les obligations.
