Quelles sont les méthodes de crédit d'intérêts?
Une méthode de crédit d’intérêts détermine la façon dont les variations d’intérêts d’une rente à indice fixe (FIA) sont mesurées. La méthode de crédit d'intérêt choisie mesure le montant des intérêts que le titulaire de rente peut recevoir sur une période de temps spécifique.
Les contrats de rente comportent un certain nombre de dispositions qui affectent la façon dont les intérêts sont traités. La plupart des contacts incluent une combinaison de plafonds (intérêt maximum autorisé), de taux de participation (fraction d'intérêt créditée au contrat) et de spreads. Celles-ci limitent le potentiel haussier d'augmentation de la valeur de l'indice.
Points clés à retenir
- Les méthodes de crédit d’intérêts sont des approches permettant de déterminer les flux de trésorerie dus aux rentiers d’une rente indexée.Les rentes fixes à crédit fixe à un taux fixe lié aux titres du Trésor émis par le gouvernement.Pour les rentes indexées, la méthode de crédit nécessite une formule qui peut prendre une moyenne mensuelle des mouvements de prix d'un indice boursier.
Comprendre les méthodes de crédit d'intérêts
Les rentes indexées renvoient des flux de trésorerie liés à la performance d'un indice actions, tel que l'indice S&P 500, mais avec un plafond sur le rendement maximum qui sera crédité. Dans une méthode de crédit d’intérêts point à point, toute augmentation de la valeur d’un indice est calculée à partir de deux points dans le temps. Il s'agit de la méthode de crédit d'intérêt la plus simple à calculer, mais elle peut ne pas fournir au titulaire de contrat de rente le plus d'avantages. Par exemple, si un indice était évalué à 1 000 au début de la période et augmenté à 1 150 à la fin, la méthode point à point qualifierait cela d'augmentation de 15% (150/1 000 x 100). Si l'indice diminue en valeur, aucun intérêt ne sera ajouté au contrat, bien que le contrat ne perdra pas sa valeur.
Une méthode de moyenne mensuelle prend la valeur de l'indice à la fin de chaque mois et les calcule. C'est aussi simple que de résumer toutes les valeurs de fin de mois et de les diviser par douze. Si, par exemple, un indice a commencé l'année à 1 000 et que la valeur moyenne de l'indice était 1 200, alors la moyenne mensuelle serait de 20% (200/1 000 x 100). Cette méthode peut être envisagée lors de marchés volatils.
La méthode de la somme mensuelle prend le pourcentage d'augmentation ou de diminution de l'indice chaque mois et les résume. L'indice peut entrer en territoire positif ou tomber en territoire négatif de mois en mois. Si les pourcentages sont additionnés et sortent positifs, les intérêts seront crédités au contrat. Cette méthode est la plus sensible à la volatilité.
Autres méthodes de crédit d'intérêts
Les méthodes de crédit d'intérêts diffèrent pour les autres types de rentes. Les rentes fixes régulières créditent des intérêts à un taux qui est lié au taux des bons du Trésor. Les rentes indexées fixes, d'autre part, les intérêts de crédit en utilisant des formules basées sur les changements d'indices spécifiques. La méthode de crédit détermine le montant des intérêts crédités sur la rente. Le taux et la fréquence des crédits dépendent des termes et conditions du contrat FIA.
Certaines de ces méthodes alternatives de crédit d'intérêt utilisées par les compagnies d'assurance comprennent:
- Moyenne annuelle point à point Moyenne mensuelle point à point Moyenne mensuelle point à point Moyenne quotidienne / moyenne mensuelle Stratégie d'indice de rétrospection moyenne mensuelle
