Qu'est-ce que l'Intraday?
Intraday signifie «dans la journée». Dans le monde financier, le terme est utilisé pour décrire les titres qui se négocient sur les marchés pendant les heures normales de bureau. Ces titres comprennent des actions et des fonds négociés en bourse (ETF). Intraday signifie également les hauts et les bas que l'actif a traversés tout au long de la journée. Les mouvements de cours intrajournaliers sont particulièrement importants pour les traders à court terme ou à la journée qui cherchent à effectuer plusieurs transactions au cours d'une même session de trading. Ces traders occupés régleront toutes leurs positions à la fermeture du marché.
Intraday
Les bases du trading intraday
Intraday est souvent utilisé pour faire référence aux nouveaux hauts et bas d'une sécurité particulière. Par exemple, «un nouveau sommet intrajournalier» signifie que le titre a atteint un nouveau sommet par rapport à tous les autres cours pendant une séance de négociation. Dans certains cas, un sommet intrajournalier peut être égal au cours de clôture.
Les traders prêtent une attention particulière aux mouvements de prix intrajournaliers en utilisant des graphiques en temps réel afin de profiter des fluctuations de prix à court terme. Les traders à court terme utilisent généralement des graphiques intrajournaliers d'une, cinq, 15, 30 et 60 minutes lorsqu'ils négocient dans la journée de marché. En règle générale, le scalping intrajournalier utilise des graphiques d'une et cinq minutes pour le trading à grande vitesse. D'autres stratégies de négociation intrajournalières peuvent utiliser des graphiques de 30 et 60 minutes pour les transactions qui ont des durées d'attente de plusieurs heures. Le scalping est une stratégie de transaction de nombreux métiers par jour qui espère profiter de petits mouvements du cours d'une action. Le trader intrajournalier peut conserver ses positions pendant une période plus longue mais opérer toujours avec des risques élevés.
Les ordres de prix moyens pondérés en fonction du volume (VWAP) sont souvent utilisés sur une base intrajournalière pour augmenter l'efficacité de l'exécution des transactions en donnant une exposition aux ordres à une variété de prix tout au long de la journée de négociation. Le VWAP donne un prix moyen auquel certains titres se négocient tout au long de la journée de négociation.
Points clés à retenir
- Intraday est un raccourci pour les titres qui se négocient sur les marchés pendant les heures normales d'ouverture et leurs mouvements de prix.Les traders journaliers prêtent une attention particulière aux mouvements de prix intraday, en synchronisant les transactions pour tenter de profiter des fluctuations de prix à court terme. le trading basé sur les nouvelles est un type de stratégies intrajournalières utilisées par les traders.
Stratégies de trading intrajournalier
Les traders utilisent de nombreuses stratégies intrajournalières. Ces stratégies comprennent:
- Scalping, qui tente de faire de nombreux petits bénéfices sur de petits changements de prix tout au long de la journée Trading de gamme, qui utilise principalement les niveaux de support et de résistance pour déterminer leurs décisions d'achat et de vente Trading basé sur les nouvelles, qui saisit généralement les opportunités de trading de la volatilité accrue autour des événements d'actualité stratégies de négociation qui utilisent des algorithmes sophistiqués pour exploiter les inefficacités du marché à court ou à court terme
Avantages et inconvénients du trading intraday
L'avantage le plus important du trading intrajournalier est que les positions ne sont pas affectées par la possibilité de nouvelles négatives du jour au lendemain qui pourraient avoir un impact significatif sur le prix des titres. Ces nouvelles incluent des rapports économiques et des résultats vitaux, ainsi que des mises à niveau et des déclassements de courtiers qui se produisent avant l'ouverture du marché ou après la fermeture du marché.
La négociation intrajournalière offre plusieurs autres avantages clés. Un avantage est la possibilité d'utiliser des ordres stop-loss serrés - l'acte d'augmenter un prix stop pour minimiser les pertes d'une position longue. Un autre comprend l’accès accru à la marge et, par conséquent, un plus grand effet de levier. Le trading intraday offre également aux traders plus d'opportunités d'apprentissage.
Cependant, avec chaque doublure argentée, il y a aussi des nuages d'orage. Les inconvénients du trading intrajournalier incluent un temps insuffisant pour qu'une position puisse voir une augmentation des bénéfices, dans certains cas aucun profit, et des frais de commission accrus en raison du trading plus fréquent, ce qui ronge les marges bénéficiaires auxquelles un trader peut s'attendre.
Avantages
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Les positions ne sont pas affectées par le risque de nouvelles du jour au lendemain ou de mouvements de courtier en dehors des heures d'ouverture.
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Des ordres stop-loss serrés peuvent protéger les positions.
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Les commerçants réguliers ont accès à un effet de levier accru.
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De nombreux métiers augmentent l'expérience pratique d'apprentissage.
Les inconvénients
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Les transactions fréquentes impliquent des frais de commission multiples.
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Certains actifs sont interdits, comme les fonds communs de placement.
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Il peut ne pas y avoir suffisamment de temps pour qu'une position réalise un profit avant de devoir le liquider.
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Les pertes peuvent monter rapidement, surtout si la marge est utilisée pour financer les achats.
Tarification intrajournalière et fonds communs de placement
Les fonds communs de placement sont interdits pour les échanges intrajournaliers. La conception de ces fonds est destinée à l'investisseur à long terme et ne peut être achetée et vendue que par l'intermédiaire d'un courtier ou de la société d'investissement du fonds. De plus, le prix d'un OPC ne s'affiche qu'une seule fois, à la fin de la journée de bourse. Ce prix est connu sous le nom de valeur liquidative (VNI) et reflète la totalité des mouvements intrajournaliers des actifs du fonds, moins ses passifs, calculés par action.
Ainsi, les fonds communs de placement n'offrent pas de prix intrajournaliers, car leurs actifs fluctuent en valeur de marché et leurs gestionnaires prennent des décisions d'achat et de vente toute la journée. Cependant, les ETF - leurs cousins gérés passivement - sont évalués en fonction de leur valeur marchande intrajournalière au cours d'une séance de négociation.
Exemple d'Intraday dans le monde réel
Les mouvements de prix de toute action sont affichés tout au long de la journée de négociation et résumés à la fin de la journée de négociation. Par exemple, le 2 avril 2019, les actions d'Apple Inc. (AAPL) ont ouvert à 191, 09 $ et clôturé à 194, 02 $. Au cours de la journée, comme indiqué dans la "fourchette du jour" indiquée à droite du cours de clôture, les actions ont chuté à un niveau aussi bas que 191, 05 $ - le plus bas intrajournalier - et ont atteint un pic de 194, 46 $ - le plus haut intrajournalier.
Les day traders et les analystes techniques qui suivent Apple étudieraient les mouvements des actions, pour voir s'ils pouvaient discerner un modèle ou découvrir un écart significatif, c'est-à-dire une hausse soudaine du prix sans aucun échange entre les deux.
