Le swing trading a été décrit comme une sorte de trading fondamental dans lequel les positions sont détenues plus d'une journée. La plupart des fondamentalistes sont des commerçants swing car les changements dans les fondamentaux des entreprises nécessitent généralement plusieurs jours, voire une semaine pour provoquer un mouvement de prix suffisant pour générer un bénéfice raisonnable.
Mais cette description du swing trading est une simplification. En réalité, le swing trading se situe au milieu du continuum entre le day trading et le trading de tendance. Un day trader détiendra un stock de quelques secondes à quelques heures mais jamais plus d'un jour; un trader de tendances examine les tendances fondamentales à long terme d'une action ou d'un indice et peut détenir l'action pendant quelques semaines ou mois. Les commerçants swing détiennent un stock particulier pendant une période de temps, généralement de quelques jours à deux ou trois semaines, qui se situe entre ces extrêmes, et ils échangeront le stock sur la base de ses oscillations intra-semaine ou intra-mois entre l'optimisme et pessimisme.
Points clés à retenir
- La plupart des fondamentalistes sont des traders swing, car les changements dans les fondamentaux des entreprises nécessitent généralement plusieurs jours, voire une semaine, pour provoquer un mouvement de prix suffisant pour générer un bénéfice raisonnable.Le trading swing se situe au milieu du continuum entre le day trading et le trading de tendance. La première clé du swing trading réussi est de choisir les bonnes actions.
Les bons titres pour le swing trading
La première clé du swing trading réussi est de choisir les bonnes actions. Les meilleurs candidats sont les actions à grande capitalisation, qui figurent parmi les actions les plus activement négociées sur les principales bourses. Dans un marché actif, ces actions oscilleront entre des extrêmes haut et bas définis au sens large, et le swing trader surfera sur la vague dans une direction pendant quelques jours ou semaines seulement pour basculer du côté opposé de la transaction lorsque l'action s'inverse dans la direction..
Qu'est-ce que Swing Trading?
Le bon marché
Dans l'un ou l'autre des deux extrêmes du marché, l'environnement baissier ou le marché haussier qui fait rage, le swing trading s'avère être un défi plutôt différent que dans un marché entre ces deux extrêmes. Dans ces extrêmes, même les actions les plus actives ne présenteront pas les mêmes oscillations à la hausse et à la baisse que lorsque les indices sont relativement stables pendant quelques semaines ou mois. Dans un marché baissier ou haussier, l'élan portera généralement les actions pendant une longue période dans une seule direction, confirmant ainsi que la meilleure stratégie consiste à négocier sur la base de la tendance directionnelle à plus long terme.
Le swing trader est donc le mieux placé lorsque les marchés ne vont nulle part - lorsque les indices augmentent pendant quelques jours, puis diminuent au cours des prochains jours, pour répéter encore et encore le même schéma général. Quelques mois pourraient s'écouler avec les principaux titres et indices à peu près au même endroit que leurs niveaux d'origine, mais le swing trader a eu de nombreuses opportunités de rattraper les mouvements à court terme de haut en bas (parfois dans un canal).
Bien sûr, le problème avec le swing trading et le trading de tendance à long terme est que le succès est basé sur l'identification correcte du type de marché actuellement rencontré. Le trading de tendance aurait été la stratégie idéale pour le marché haussier de la dernière moitié des années 1990, tandis que le swing trading aurait probablement été le meilleur pour 2000 et 2001.
Utilisation de la moyenne mobile exponentielle
Les moyennes mobiles simples (SMA) fournissent des niveaux de support et de résistance, ainsi que des modèles haussiers et baissiers. Les niveaux de support et de résistance peuvent indiquer s'il faut acheter un stock. Les modèles de croisement haussiers et baissiers signalent des points de prix où vous devez entrer et sortir des actions.
La moyenne mobile exponentielle (EMA) est une variation de la SMA qui met davantage l'accent sur les derniers points de données. L'EMA donne aux traders des signaux de tendance clairs et des points d'entrée et de sortie plus rapides qu'une simple moyenne mobile. Le crossover EMA peut être utilisé dans le swing trading pour chronométrer les points d'entrée et de sortie.
Un système de croisement EMA de base peut être utilisé en se concentrant sur les EMA à neuf, 13 et 50 périodes. Un croisement haussier se produit lorsque le prix passe au-dessus de ces moyennes mobiles après avoir été inférieur. Cela signifie qu'un renversement peut être dans les cartes et qu'une tendance à la hausse peut commencer. Lorsque l'EMA à neuf périodes dépasse l'EMA à 13 périodes, cela signale une entrée longue. Cependant, l'EMA à 13 périodes doit être supérieure à l'EMA à 50 périodes ou croisée au-dessus.
En revanche, un croisement baissier se produit lorsque le prix d'un titre tombe en dessous de ces EMA. Cela signale un renversement potentiel d'une tendance, et il peut être utilisé pour chronométrer une sortie d'une position longue. Lorsque l'EMA à neuf périodes passe en dessous de l'EMA à 13 périodes, il signale une entrée courte ou une sortie d'une position longue. Cependant, l'EMA à 13 périodes doit être inférieure à l'EMA à 50 périodes ou passer en dessous.
La ligne de base
De nombreuses recherches sur les données historiques ont prouvé que, dans un marché propice au swing trading, les actions liquides ont tendance à se négocier au-dessus et au-dessous d'une valeur de référence, qui est représentée sur un graphique avec un EM). Dans son livre, "Come Into My Trading Room: A Complete Guide to Trading" (2002), le Dr Alexander Elder utilise sa compréhension du comportement d'une action au-dessus et en dessous de la ligne de base pour décrire la stratégie du swing trader consistant à "acheter la normalité et vendre la manie" "ou" court-circuitant la normalité et couvrant la dépression. " Une fois que le swing trader a utilisé l'EMA pour identifier la ligne de base typique sur le graphique boursier, il va longtemps à la ligne de base lorsque le stock monte et à court à la ligne de base lorsque le stock est en baisse.
Ainsi, les commerçants swing ne cherchent pas à frapper le home run avec un seul métier - ils ne sont pas concernés par le moment idéal pour acheter un stock exactement à son bas et vendre exactement à son sommet (ou vice versa). Dans un environnement commercial parfait, ils attendent que l'action atteigne sa ligne de base et confirme sa direction avant de se déplacer. L'histoire devient plus compliquée lorsqu'une tendance à la hausse ou à la baisse plus forte est en jeu: le trader peut paradoxalement aller longtemps lorsque le stock chute en dessous de son EMA et attendre que le stock remonte dans une tendance à la hausse, ou il ou elle peut court-circuiter un stock qui a poignardé au-dessus de l'EMA et attend qu'il baisse si la tendance à long terme est à la baisse.
Prendre des bénéfices
Quand vient le temps de prendre des bénéfices, le swing trader voudra quitter le commerce aussi près que possible de la ligne de canal supérieure ou inférieure sans être trop précis, ce qui peut entraîner le risque de manquer la meilleure opportunité. Dans un marché fort lorsqu'un titre affiche une forte tendance directionnelle, les traders peuvent attendre que la ligne de canal soit atteinte avant de prendre leurs bénéfices, mais dans un marché plus faible, ils peuvent prendre leurs bénéfices avant que la ligne ne soit atteinte (dans le cas où la direction change et la ligne n'est pas touchée sur ce swing particulier).
The Bottom Line
Le swing trading est en fait l'un des meilleurs styles de trading pour le trader débutant pour se mouiller les pieds, mais il offre toujours un potentiel de profit important pour les traders intermédiaires et avancés. Les traders Swing reçoivent suffisamment de commentaires sur leurs métiers après quelques jours pour les garder motivés, mais leurs positions longues et courtes de plusieurs jours sont d'une durée qui ne mène pas à la distraction. En revanche, le trading de tendance offre un plus grand potentiel de profit si un trader est capable de rattraper une tendance majeure du marché en semaines ou en mois, mais peu sont les traders suffisamment disciplinés pour occuper une position aussi longue sans se laisser distraire. D'un autre côté, le trading de dizaines d'actions par jour (day trading) peut s'avérer trop difficile pour certains, ce qui fait du swing trading le moyen idéal entre les extrêmes.
