Qu'est-ce que l'indice Dynamic Momentum?
L'indice de moment dynamique est un indicateur technique utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Cet indicateur, développé par Tushar Chande et Stanley Kroll, est similaire à l'indice de force relative (RSI). La principale différence entre les deux est que le RSI utilise un nombre fixe de périodes (généralement 14) dans son calcul, tandis que l'indice de moment dynamique utilise différentes périodes lorsque la volatilité change, généralement entre cinq et 30.
L'indicateur peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux dans le sens de la tendance pendant qu'un marché est en tendance, ou fournira également des signaux d'achat et de vente au cours d'un marché variant., l'indice de moment dynamique sera parfois appelé DMI par souci de concision, mais ne doit pas être confondu avec l'indice de mouvement directionnel (DMI).
Points clés à retenir
- L'indice de moment dynamique utilise moins de périodes dans son calcul lorsque la volatilité est élevée et plus de périodes lorsque la volatilité est faible. Lorsque l'indicateur est inférieur à 30, le prix de l'actif est considéré comme survendu. Lorsque l'indicateur est supérieur à 70, le prix est considéré comme suracheté.Lorsque le prix sort du territoire de survente, il peut être interprété comme un signal d'achat, si le prix varie ou dans une tendance haussière.Lorsque le prix sort du territoire de surachat, il peut être utilisé comme un signal de vente à découvert, si le prix varie ou dans une tendance à la baisse.
La formule de l'indice de moment dynamique
La Dynamic Momentum Index = RSI = 100−1 + RS100 Le calcul de RS nécessite une période rétrospective (généralement 14) qui change si vous créez un DMIT pour calculer le nombre de périodes à utiliser pour DMI: StdA = MA10 de StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD définit le nombre de périodes à utiliser pour chaque valeur RS TD Max = 30 TD Min = 5 où: Std = écart-type MA1 0 = moyenne mobile simple sur 10 périodes StdC5 = cinq écart type sur deux jours des cours de clôture TD Max = Utiliser 30 si TD est supérieur à 30TD Min = Utiliser 5 si TD est inférieur à 5
Comment calculer l'indice dynamique de momentum
L'indice de moment dynamique utilise la formule RSI, mais le DMI utilise une période de rétrospective variable, entre 5 et 30 pour chaque calcul de RS, tandis que le RSI est généralement fixé à 14. Pour trouver la période de rétrospective requise pour chaque calcul de RS lorsque calcul du DMI, procédez comme suit:
- Calculez l'écart-type des cinq derniers cours de clôture. Prenez une moyenne mobile sur 10 périodes de l'écart-type calculé à l'étape 1. Il s'agit de StdA. Divisez l'étape un par étape deux pour obtenir Vi.Calculate TD en divisant 14 par Vi. N'utilisez que des entiers pour le résultat, car ils sont censés représenter des périodes de temps et ne peuvent donc pas être des factions ou des décimales. TD est limité entre 5 et 30. Si plus de 30, utilisez 30. Si moins de 5, utilisez 5. TD est combien de périodes sont utilisées dans le calcul de RS. Calculez pour RS en utilisant le nombre de périodes dictées par TD. Répétez à la fin de chaque période.
Qu'est-ce que l'indice Dynamic Momentum vous dit?
Les traders interprètent l'indice de moment dynamique de la même manière que le RSI. Les lectures inférieures à 30 sont considérées comme survendues et les niveaux supérieurs à 70 sont considérés comme surachetés. L'indicateur oscille entre 0 et 100.
Le nombre de périodes utilisées dans l'indice de moment dynamique diminue à mesure que la volatilité du titre sous-jacent augmente, ce qui rend cet indicateur plus sensible à l'évolution des prix que le RSI. Cela est particulièrement utile lorsque le prix d'un actif évolue rapidement à l'approche des niveaux de support ou de résistance clés. Parce que l'indicateur est plus sensible, les commerçants peuvent potentiellement trouver des points d'entrée et de sortie plus tôt qu'avec le RSI.
L'indice dynamique de momentum peut aider les traders à déterminer quand un retracement touche à sa fin sur un marché tendance ou rangebound.
Au cours d'un marché variant, les traders guettent l'indicateur tomber en dessous de 30, et remontent au-dessus de lui, afin de déclencher une transaction longue. Ils vendraient alors, lorsque l'indicateur se déplace au-dessus de 70 ou s'approche du haut de la fourchette. Ils pourraient alors vendre à découvert lorsque l'indicateur repasse en dessous de 70 en supposant que la fourchette est toujours intacte.
Pendant une tendance haussière, les traders peuvent surveiller que l'indicateur tombe en dessous de 30 et remonte au-dessus afin de déclencher une transaction longue.
Pendant une tendance baissière, surveillez que l'indicateur monte au-dessus de 70, puis tombe en dessous afin de déclencher une position courte.
30 et 70 sont des niveaux généraux et peuvent être modifiés par le commerçant. Par exemple, un trader peut choisir d'utiliser 20 et 80 à la place.
Exemple d'utilisation de l'index Dynamic Momentum
Dans le graphique ci-dessous, la zone encerclée montre une configuration commerciale potentielle dans Illinois Tool Works Inc. en utilisant l'indice de moment dynamique et le soutien horizontal des prix. Comme le prix est revenu pour tester le bas du swing précédent début avril, l'indicateur a donné une valeur de survente en dessous de 30. La configuration des échanges a été confirmée lorsque le prix n'a pas réussi à fermer en dessous du plus bas précédent, et l'indicateur a commencé à monter au-dessus de 30.
Les traders peuvent placer un ordre stop-loss soit en dessous du plus bas swing précédent, soit en dessous du plus bas swing le plus récent pour éviter une perte si le trade évolue contre eux. (Pour plus d'informations, voir: Comment utiliser l'indice dynamique de dynamisme pour créer une stratégie de trading Forex?)
La différence entre l'indice dynamique de momentum et l'oscillateur stochastique
Ces deux indicateurs mesurent l'élan, mais ils le font de différentes manières et produiront ainsi des valeurs et des signaux commerciaux différents. Le DMI ajuste automatiquement le nombre de périodes utilisées dans son calcul en fonction de la volatilité. L'oscillateur stochastique ne fait pas cela. Il a une période de réflexion fixe. L'oscillateur stochastique a également une ligne de signal qui génère des types supplémentaires de signaux commerciaux. Une ligne de signal pourrait également être ajoutée à l'indice de moment dynamique.
Les limites de l'utilisation de l'indice Dynamic Momentum
La surachat ne signifie pas nécessairement qu'il est temps de vendre, pas plus que la survente ne signifie nécessairement qu'il est temps d'acheter. Lorsque les prix baissent, un actif peut rester longtemps en territoire de survente. L'indicateur peut même sortir du territoire de survente, mais cela ne signifie pas que le prix augmentera de manière significative. De même, avec une tendance haussière, le prix pourrait rester suracheté pendant une longue période, et lorsqu'il quitte le territoire de surachat, cela ne signifie pas nécessairement que le prix baissera.
L'indicateur examine les mouvements passés des prix. Il n'est pas intrinsèquement prédictif par nature.
Bien que l'indicateur soit moins en retard que le RSI, il y a encore un certain retard. Le prix peut avoir déjà considérablement couru avant qu'un signal commercial ne se produise. Cela signifie que le signal peut sembler bon sur un graphique, mais il s'est produit trop tard pour que le trader capture la majeure partie du mouvement des prix.
Les traders sont encouragés à considérer également si l'actif se situe dans la fourchette ou la tendance, afin d'aider à filtrer les signaux commerciaux. D'autres formes d'analyse, telles que l'action des prix, l'analyse fondamentale ou d'autres indicateurs techniques sont également recommandées.
