Qu'est-ce que la tête et les épaules inverses?
Une tête et des épaules inversées, également appelées «bas de la tête et des épaules», est similaire au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversé: avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions dans les tendances baissières. Ce modèle est identifié lorsque l'action du prix d'un titre répond aux caractéristiques suivantes: le prix tombe à un creux puis augmente; le prix tombe en dessous de l'ancien creux puis remonte; enfin, le prix baisse à nouveau mais pas jusqu'au deuxième creux. Une fois le dernier creux atteint, le prix monte, vers la résistance trouvée près du sommet des précédents creux.
Tête et épaules inversées. Investopedia
Points clés à retenir
- Une tête et des épaules inversées sont similaires au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversées: avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions dans les tendances à la baisse Un modèle inversé de la tête et des épaules, une fois terminé, signale un marché haussier lorsque le prix dépasse la résistance de l'encolure.
Que vous dit une tête et des épaules inverses?
Les investisseurs concluent généralement une position longue lorsque le prix dépasse la résistance de l'encolure. Le premier et le troisième creux sont considérés comme des épaules et le deuxième pic forme la tête. Un mouvement au-dessus de la résistance, également connu sous le nom de décolleté, est utilisé comme signal d'un mouvement brusque plus haut. De nombreux traders surveillent une forte augmentation du volume pour confirmer la validité de la cassure. Ce modèle est l'opposé du modèle populaire de la tête et des épaules, mais il est utilisé pour prédire les changements dans une tendance baissière plutôt que dans une tendance haussière.
Un objectif de profit approprié peut être déterminé en mesurant la distance entre le bas de la tête et l'encolure du motif et en utilisant cette même distance pour projeter jusqu'où le prix peut évoluer dans le sens de la cassure. Par exemple, si la distance entre la tête et le décolleté est de dix points, l'objectif de profit est fixé à dix points au-dessus du décolleté du motif. Un ordre stop loss agressif peut être placé en dessous de la barre de prix ou de la bougie. Alternativement, un ordre stop loss conservateur peut être placé sous l'épaule droite de la tête et des épaules inversées.
Un motif de tête et d'épaules inversé comprend trois parties:
- Après de longues tendances baissières, le prix tombe à un creux et monte ensuite pour former un pic.Le prix baisse à nouveau pour former un deuxième creux sensiblement en dessous du plus bas initial et monte encore.Le prix baisse pour la troisième fois, mais seulement niveau du premier creux, avant de remonter et d'inverser la tendance.
Négocier agressivement une tête et des épaules inversées
Un ordre stop d'achat peut être placé juste au-dessus de l'encolure du motif inverse de la tête et des épaules. Cela garantit que l'investisseur entre dans la première rupture de l'encolure, rattrapant son élan à la hausse. Les inconvénients de cette stratégie incluent la possibilité d'une fausse cassure et un glissement plus élevé par rapport à l'exécution de l'ordre.
Échanger une tête et des épaules inverses de façon conservatrice
Un investisseur peut attendre que le prix se ferme au-dessus du décolleté; cela attend effectivement la confirmation que la cassure est valide. En utilisant cette stratégie, un investisseur peut entrer à la première clôture au-dessus du décolleté. Alternativement, un ordre à cours limité peut être placé au niveau ou juste en dessous du décolleté cassé, essayant d'obtenir une exécution sur une remontée de prix. L'attente d'un retour est susceptible d'entraîner moins de glissement; cependant, il y a la possibilité de rater le commerce s'il n'y a pas de retrait.
La différence entre une tête et des épaules inversées et une tête et des épaules
L'opposé d'un graphique tête et épaules inversé est la tête et les épaules standard, utilisées pour prédire les inversions des tendances à la hausse. Ce modèle est identifié lorsque l'action du prix d'un titre répond aux caractéristiques suivantes: le prix monte à un pic puis baisse; le prix monte au-dessus de l'ancien pic, puis redescend; enfin, le prix remonte mais pas jusqu'au deuxième pic. Une fois le dernier pic atteint, le prix descend, vers la résistance trouvée près du bas des pics précédents.
Limitations d'une tête et des épaules inversées
Comme tous les modèles de graphiques, les hauts et les bas du motif de la tête et des épaules racontent une histoire très spécifique sur la bataille menée entre les taureaux et les ours.
La baisse initiale et le pic subséquent représentent l'élan de construction de la tendance baissière antérieure dans la première partie de l'épaule. Voulant maintenir le mouvement baissier le plus longtemps possible, les ours tentent de faire baisser le prix au-delà du creux initial après l'épaule pour atteindre un nouveau plus bas (la tête). À ce stade, il est toujours possible que les ours rétablissent leur domination sur le marché et poursuivent la tendance à la baisse.
Cependant, une fois que le prix augmente une deuxième fois et atteint un point au-dessus du pic initial, il est clair que les taureaux gagnent du terrain. Les ours tentent une fois de plus de pousser les prix à la baisse, mais ne parviennent qu'à atteindre le moindre plus bas atteint dans le creux initial. Cette incapacité à dépasser le plus bas signe la défaite des ours et les taureaux prennent le relais, poussant le prix à la hausse et complétant le retournement.
